整体财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月净收入为3.153亿美元，较2018年同期的2.674亿美元增加4790万美元[122][133] - 2019年前九个月未计利息和所得税的经营收入为3.431亿美元，较2018年同期的3.134亿美元增加2970万美元[123] - 2019年前九个月税前巨灾损失为1.342亿美元，低于2018年同期的1.692亿美元[123] - 2019年第三季度，合并净收入为1.189亿美元，较2018年同期的1.004亿美元增加1850万美元[132] - 2019年前九个月，债务利息支出为2810万美元，低于2018年同期的3390万美元[135] - 2019年前九个月，非运营项目的净实现和未实现投资收益为7510万美元，远高于2018年同期的380万美元[135] - 2019年第三季度末运营收入为11.999亿美元，2018年同期为11.436亿美元，增长5630万美元[139] - 2019年前三季度末运营收入为35.577亿美元，2018年同期为33.877亿美元，增长1.7亿美元[139] - 2019年第三季度末净保费收入为12.429亿美元，2018年同期为11.772亿美元，增长6570万美元[139][141] - 2019年前三季度末净保费收入为34.787亿美元，2018年同期为33.401亿美元，增长1.386亿美元[139] - 2019年前九个月运营收入为3.431亿美元，较2018年同期的3.134亿美元增加2970万美元[157] - 2019年前九个月净保费收入较2018年同期增加1.386亿美元[158] - 2019年前九个月未决赔款和理赔费用总准备金期末为55.505亿美元，较2018年同期的51.889亿美元增加[174] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，总损失和理赔费用准备金分别为55.505亿美元和53.041亿美元[175] - 2019年和2018年前九个月，有利的巨灾损失发展分别为2050万美元和780万美元[177] - 2019年前九个月，不包括巨灾的净不利损失和理赔费用发展为20万美元[178] - 2018年前九个月，不包括巨灾的净不利损失和理赔费用发展为70万美元[179] - 2019年第三季度和前九个月，净投资收入分别为6880万美元和2.086亿美元，2018年同期分别为6640万美元和1.98亿美元[182] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，固定到期证券的已赚收益率分别为3.55%和3.60%（第三季度）、3.57%和3.61%（前九个月）[182] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，总投资组合的已赚收益率分别为3.57%和3.68%（第三季度）、3.62%和3.76%（前九个月）[182] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，现金和投资总额分别为83.972亿美元和83.081亿美元，增加了8910万美元，增幅为1.1%[183][184] - 截至2019年9月30日，固定到期证券的净未实现收益为2.538亿美元，较上一年增加3.382亿美元[186] - 基于美国保险监督官协会评级，截至2019年9月30日和2018年12月31日，固定到期证券投资组合中投资级证券分别约占96%和95%[187] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司分别确认公司固定到期证券的非暂时性减值0800万美元和1200万美元，2018年同期分别为400万美元和2800万美元[194] - 2019年9月30日固定到期投资组合的未实现总损失为700万美元，较2018年12月31日减少1.272亿美元[196] - 2019年和2018年第三季度，投资的已实现和未实现净投资收益分别为1480万美元和2300万美元[202][203] - 2019年和2018年前三季度，投资的已实现和未实现净投资收益分别为7510万美元和380万美元[202][204] - 2019年和2018年前三季度持续经营业务所得税费用分别为1910万美元和1870万美元，有效联邦税率分别为14.7%和15.2%[217] - 2019年和2018年前九个月持续经营业务所得税费用分别为6990万美元和4450万美元，有效联邦税率分别为18.0%和15.8%[219] - 2019年前九个月公司保险子公司法定资本和盈余增加1.753亿美元，主要源于承保利润和未实现收益，部分被1.4亿美元股息支付和递延税项变化抵消[224] - 截至2019年9月30日，汉诺威保险公司基于行业规模的风险资本比率为223%，基于监管规模的风险资本比率为446%[225] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为4.239亿美元，较2018年同期的4.664亿美元减少4250万美元[228] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为5.052亿美元，较2018年同期的4.655亿美元有所增加[229] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为7.851亿美元，较2018年同期的1.235亿美元大幅增加[230] - 2019年前九个月公司董事会宣布并支付三次季度股息，每次每股0.60美元，共计约7300万美元；2019年1月支付与Chaucer出售相关的特别股息每股4.75美元，共计1.926亿美元[231] - 2019年9月30日，控股公司持有约5.763亿美元的固定到期证券和现金[232] - 2019年9月，公司向合格的设定受益养老金计划缴款1000万美元[233] 各业务线数据关键指标变化 - 商业险 - 2019年第一季度，商业险净保费收入同比增长2.9%，主要得益于商业综合险、内陆水运险、职业责任险和特种工业财产险的增长[126] - 2019年前九个月，商业险经营收入为2.271亿美元[135] - 2019年第三季度末商业险净保费收入为7.464亿美元，2018年同期为7.092亿美元，增长3720万美元[143][147] - 2019年第三季度末商业险承保利润为3040万美元，2018年同期为2080万美元，增长960万美元[148] - 2019年前九个月商业险净保费收入为20.685亿美元，较2018年同期的20.107亿美元增加5780万美元[161][165] - 2019年前九个月商业险承保利润为9620万美元，较2018年同期的7460万美元增加2160万美元[166] 各业务线数据关键指标变化 - 个人险 - 2019年第一季度，个人险净保费收入同比增长6.1%，主要得益于费率上调带来的续保保费增加[129] - 2019年前九个月，个人险经营收入为1.087亿美元[135] - 2019年第三季度末个人险净保费收入为4.965亿美元，2018年同期为4.68亿美元，增长2850万美元[143][151] - 2019年第三季度末个人险承保利润为2880万美元，与2018年同期持平[153] - 2019年前九个月个人险净保费收入为14.102亿美元，较2018年同期的13.294亿美元增加8080万美元[161][168] - 2019年前九个月个人汽车险净保费收入为8.953亿美元，较2018年同期的8.471亿美元增加4820万美元，保单数量增加1.9%[162][169] - 2019年前九个月个人房屋险净保费收入为4.77亿美元，较2018年同期的4.51亿美元增加2600万美元，保单数量增加2.4%[162][169] - 2019年前九个月个人险承保利润为4540万美元，较2018年同期的5130万美元下降590万美元[170] 各业务线数据关键指标变化 - 其他业务 - 2019年前九个月，其他业务经营收入为7300万美元[135] - 2019年第三季度末其他业务运营收入为200万美元，2018年同期运营亏损为50万美元，改善250万美元[156] - 2019年前九个月其他业务运营收入为730万美元，较2018年同期的运营亏损460万美元改善1190万美元[172] 乔叟业务相关数据变化 - 2019年上半年，Chaucer业务2018年巨灾损失不利发展，使或有收益的初始税前估计减少970万美元，从3170万美元降至2200万美元[124] - 2019年第三季度，已终止的乔叟业务（包括出售，税后）主要反映与往年相关的所得税收益540万美元，2018年同期该业务亏损360万美元[202][205] - 2019年前三季度，公司确认基于乔叟2018年巨灾损失的税后或有收益减少770万美元，2018年同期该业务产生收入3050万美元[202][205] - 2018年12月28日公司完成将前子公司乔叟的英国实体出售给中国再保险，2019年2月14日和4月10日分别完成出售乔叟相关的爱尔兰和澳大利亚实体，2018年确认出售乔叟的税前收益1.744亿美元和所得税费用4250万美元[207] - 2019年二季度公司将或有收益税前最佳估计下调1350万美元，三季度收到或有收益最终结算款2200万美元，较二季度估计增加380万美元[208] - 2019年前九个月，Chaucer业务剩余部分收入620万美元，运营亏损40万美元，还包括因不确定税务状况减少带来的200万美元收益[212] - 2018年前三季度Chaucer业务净保费收入6.482亿美元，净投资收入4170万美元，其他收入540万美元，税前收入3710万美元[213] - 2018年前三季度Chaucer业务总损失和理赔费用率为56.2%，费用率为42.9%，综合比率为99.1%[213] - Chaucer在2018年第三季度所得税前亏损470万美元，前九个月所得税前收入3710万美元，其中前三年和前九个月有利的损失准备金发展分别为1070万美元和2990万美元，巨灾损失分别为3060万美元和4110万美元[215] 税收相关数据变化 - 2019年公司确认与新税收法规相关的所得税费用120万美元，2019年三季度确认与往年相关的税收优惠340万美元[209] - 2019年出售爱尔兰实体获得总收益2800万美元，税前收益40万美元，相关所得税优惠50万美元；出售澳大利亚实体获得总收益1300万美元，税前收益120万美元，相关所得税费用10万美元[210] - 2019年和2018年前三季度经营收入所得税费用分别为2390万美元和1670万美元，有效税率分别为20.4%和16.4%[218] - 2019年和2018年前九个月经营收入所得税费用分别为6360万美元和5230万美元，有效税率分别为20.2%和18.7%[220] 利率与信贷相关数据变化 - 2019年第三季度美联储将联邦基金目标利率区间下调50个基点至1.75% - 2.00%[200] - 2019年1月2日，公司偿还1.25亿美元2029年到期、利率为5.5%的FHLB预付款，支付相关预付费用2600万美元；2019年9月30日借款能力为7520万美元，未偿还借款为1450万美元[236] - 2019年4月30日，公司签订新的信贷协议，提供最高2亿美元的五年期无担保循环信贷额度，可增加至3亿美元；还包括5000万美元的备用信用证非承诺子额度[237] - 新信贷协议借款利率根据债务评级在一定范围浮动，同时包含财务契约[237] - 签订新协议时，公司自愿终止2013年11月12日的2亿美元信贷协议，2019年前九个月新旧协议均无借款[237] - 2019年9月30日，公司遵守债务和信贷协议的契约[238] 股票回购相关数据变化 - 2018年12月30日董事会授权最高6亿美元的股票回购计划，截至2019年10月30日，已回购约320万股，剩余约2亿美元可用于额外回购[235] - 2019年1月2日根据12月ASR协议支付2.5亿美元，收到约180万股普通股，约占协议预计回购总数的80%，最终共购210万股，均价120.83美元[235] - 2019年6月28日根据6月ASR协议支付1.5亿美元，收到约90万股普通股，约占协议预计回购总数的80%，最终共购约110万股，均价130.08美元[235]