公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损4000万美元，2019年同期净利润为1.224亿美元，减少1.624亿美元[100][110][113] - 2020年第一季度公司利息和所得税前运营收入为1.171亿美元，2019年同期为1.098亿美元，增加730万美元[101][110][113][118][119] - 2020年第一季度公司税前巨灾损失为3790万美元，2019年同期为3940万美元；2020年第一季度公司净有利的往年损失和损失调整费用准备金为200万美元，2019年同期为净不利的30万美元[102] - 2020年第一季度公司净保费收入较2019年同期增加3890万美元，得益于商业险和个人险业务增长[120] - 2020年第一季度公司税后已实现和未实现投资损失为1.255亿美元，2019年同期为税后已实现和未实现投资收益4190万美元[110] - 2020年3月31日，未付损失和损失调整费用总准备金为57.249亿美元，高于2019年3月31日的53.816亿美元和2019年12月31日的56.544亿美元[139][140] - 2020年第一季度，除巨灾外的净有利损失和损失调整费用发展为200万美元；2019年第一季度，除巨灾外的净不利损失和损失调整费用发展为30万美元[143][144] - 2020年和2019年第一季度，有利的巨灾发展分别为0和1350万美元[142] - 2020年第一季度净投资收入为6960万美元，低于2019年第一季度的7020万美元；固定到期证券收益率从2019年的3.61%降至2020年的3.45%，总投资组合收益率从3.65%降至3.60%[145] - 截至2020年3月31日，现金和投资总额为79.714亿美元，较2019年12月31日减少2.403亿美元，降幅2.9%[146][147] - 2020年第一季度，固定到期证券净未实现收益减少9740万美元，主要因信用利差扩大[147] - 基于美国保险监督官协会评级，2020年3月31日和2019年12月31日，固定到期证券投资组合中投资级证券分别约占96%和95%[148] - 2020年第一季度，公司确认2850万美元减值损失，其中固定到期投资2220万美元，抵押贷款480万美元[154] - 2020年3月31日，固定到期投资未实现损失总额为6410万美元，较2019年12月31日增加5650万美元[156] - 2020年第一季度，投资净实现和未实现损失为1.616亿美元，2019年同期为净实现和未实现收益4820万美元[166][167] - 2020年第一季度，终止经营业务损失为130万美元，2019年同期为80万美元[166][168] - 2020年第一季度持续经营业务所得税拨备为收益1520万美元，有效联邦税率28.2%；2019年同期为费用2600万美元，有效联邦税率17.5%[170] - 2020年第一季度营业收入所得税拨备为费用2090万美元，有效税率19.4%；2019年同期为费用1970万美元，有效税率19.6%[171] - 2020年前三个月，公司保险子公司法定资本和盈余从24.702亿美元降至24.202亿美元，减少了5000万美元[181] - 截至2020年3月31日，汉诺威保险的风险资本（RBC）比率在行业规模上为225%，在监管规模上为449%[182] - 2020年前三个月，经营活动提供的净现金为3660万美元，较2019年同期的3720万美元减少了60万美元[185] - 2020年前三个月，投资活动使用的净现金为9990万美元，较2019年同期的2.793亿美元减少[186] - 2020年前三个月，融资活动使用的净现金为850万美元，较2019年同期的6.106亿美元减少[187] - 2020年前三个月，公司向股东支付了每股0.65美元的季度股息，总计约2500万美元[188] - 截至2020年3月31日，公司作为控股公司持有约3.092亿美元的固定收益证券和现金[189] - 董事会授权的股票回购计划最高可回购9亿美元的普通股，截至2020年3月31日，已回购480万股，还有约3亿美元可用于额外回购[192] - 截至2020年3月31日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的借款能力为9650万美元，有5400万美元的未偿还借款[193] - 2019年4月30日，公司签订了一项最高2亿美元的五年期无担保循环信贷协议，可增加至3亿美元，目前无借款[194] 商业险业务线数据关键指标变化 - 2020年前三个月商业险净保费收入同比增长4.5%，主要得益于商业综合险、商业车险、职业责任险和海运险业务增长[103] - 2020年第一季度商业险净保费收入7.076亿美元，2019年同期为6.774亿美元，增长3020万美元[122][124][126] - 2020年第一季度商业险承保利润1040万美元，2019年同期为3670万美元，减少2630万美元[125][127] - 2020年第一季度商业险巨灾相关损失2380万美元，2019年同期为1040万美元，增加1340万美元[127] - 2020年第一季度商业险投资净实现和未实现投资损失为 - 1.138亿美元，2019年第一季度商业险投资净实现和未实现投资收益为3400万美元[166] 个人险业务线数据关键指标变化 - 约85%的有效保单签发给拥有多份保单和/或附加险的客户[105] - 2020年前三个月个人险净保费收入同比增长2.1%，主要由于费率上调带来续保保费增加[106] - 公司将向符合条件的个人险客户返还4月和5月个人汽车保费的15%，预计退款约3000万美元，将在2020年第二季度确认[107] - 2020年第一季度个人险净保费收入4.293亿美元，2019年同期为4.206亿美元，增长870万美元[122][124][130] - 2020年第一季度个人车险净保费收入2.794亿美元，2019年同期为2.767亿美元，增长270万美元，有效保单数量增加0.7%[124][131] - 2020年第一季度个人住房险净保费收入1.376亿美元，2019年同期为1.336亿美元，增长400万美元，有效保单数量增加1.6%[124][131] - 2020年第一季度个人险承保利润4410万美元，2019年同期为570万美元，增加3840万美元[125][132] - 2020年第一季度个人险巨灾损失1410万美元，2019年同期为2900万美元，减少1490万美元[132] - 2020年4月10日公司宣布将返还15%的4月和5月个人车险保费给符合条件的客户，预计退款约3000万美元，将在2020年第二季度确认[135] - 密歇根州业务占公司个人车险净保费收入的47%，截至2020年3月31日，该州改革对公司总净保费收入和承保收入影响不显著[136] - 2020年第一季度个人险投资净实现和未实现投资损失为 - 4790万美元，2019年第一季度个人险投资净实现和未实现投资收益为1510万美元[166] 其他业务板块数据关键指标变化 - 其他业务板块在2020年第一季度运营亏损240万美元，较2019年第一季度的运营收入280万美元下降520万美元[137] - 2020年第一季度其他业务投资净实现和未实现投资收益为10万美元，2019年第一季度其他业务投资净实现和未实现投资损失为 - 90万美元[166] 公司投资组合相关情况 - 公司投资组合主要由固定到期证券组成，其公允价值易受市场风险（包括利率变化）影响[149] - 2020年3月31日固定到期投资组合按摊销成本净额计算为64.875亿美元，公允价值为66.25亿美元；2019年12月31日分别为64.522亿美元和66.871亿美元[150] - 公司固定到期投资组合加权平均期限2020年3月31日为4.2年，2019年12月31日为4.3年[150] - 公司预计将新资金主要投资于投资级固定到期投资，但也会将部分资金投资于有限合伙企业、普通股证券等[153] 疫情对公司的影响及相关政策情况 - 公司受疫情影响，2020年第一季度经济受到重大干扰，投资组合可能面临额外实现和未实现损失[161][164] - 各州监管机构针对疫情发布多项保险相关指令，包括个人汽车和部分商业保险保费退还、支付宽限期等措施[197] - 部分州立法机构和国会提出草案，要求保险公司追溯支付未承保的疫情业务中断索赔或强制提供疫情保险，若通过将给财险行业带来重大偿付能力风险[198] - 联邦层面正在考虑建立政府资助的疫情保险计划，细节初步，难以估计对公司业务的潜在影响[199] 公司市场风险情况 - 公司市场风险、管理方式及对利率和股价风险的敏感性在2019年年报中有总结，2020年前三个月无重大变化[204]