公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为669.557亿美元，较2018年12月31日的618.756亿美元增长8.21%[16] - 2019年前三季度，公司总营收为89.643亿美元，较2018年同期的87.177亿美元增长2.83%[18] - 2019年前三季度，公司净收入为8.041亿美元，较2018年同期的2.743亿美元增长193.14%[18] - 截至2019年9月30日，公司总负债为573.241亿美元，较2018年12月31日的532.538亿美元增长7.64%[17] - 2019年前三季度，公司综合收益为14.651亿美元，而2018年同期为亏损7.042亿美元[19] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为96.316亿美元，较2018年12月31日的86.218亿美元增长11.71%[17] - 截至2019年9月30日的九个月，公司净收入为8.041亿美元，2018年同期为2.743亿美元[22] - 截至2019年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为12.568亿美元，2018年同期为10.835亿美元[22] - 截至2019年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为12.059亿美元，2018年同期为5.874亿美元[22] - 截至2019年9月30日的九个月，融资活动使用的净现金为6790万美元，2018年同期为3.593亿美元[22] - 2019年9月30日，公司股东权益总额为96.316亿美元，2018年同期为85.182亿美元[21] - 2019年第三季度总营收29.6亿美元，2018年同期为29.278亿美元[161] - 2019年前三季度总营收89.643亿美元，2018年同期为87.177亿美元[161] - 2019年第三季度净实现投资收益（损失）为 - 2620万美元，2018年同期为670万美元[161] - 2019年前三季度净实现投资收益（损失）为 - 3240万美元，2018年同期为190万美元[161] - 2019年第三季度净收入为2.42亿美元，2018年同期净亏损2.847亿美元；2019年前九个月净收入为8.041亿美元，2018年同期为2.743亿美元[166] - 2019年第三季度基本加权平均普通股为2.080978亿股，假设摊薄后为2.08116亿股；2019年前九个月基本加权平均普通股为2.111315亿股，假设摊薄后为2.111972亿股[166] - 2019年第三季度基本每股净收入为1.16美元，假设摊薄后为1.16美元；2019年前九个月基本每股净收入为3.81美元，假设摊薄后为3.81美元[166] - 2019年第三季度和前九个月分别约有120万和120万潜在普通股因反摊薄影响未纳入摊薄每股收益计算；2018年第三季度和前九个月分别约有100万和60万潜在普通股因净亏损及市场价格因素反摊薄[167] - 2019年第三季度公司净收入为2.42亿美元，摊薄后每股收益1.16美元，2018年同期净亏损2.847亿美元，摊薄后每股亏损1.30美元；2019年前九个月净收入为8.041亿美元，摊薄后每股收益3.81美元，2018年同期净收入为2.743亿美元，摊薄后每股收益1.24美元[206] - 2019年第三季度和前九个月税后调整后运营收入分别为2.827亿美元和8.499亿美元，摊薄后每股收益分别为1.36美元和4.02美元；2018年同期分别为3.006亿美元和8.633亿美元，摊薄后每股收益分别为1.37美元和3.91美元[206] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年前三季度，公司保费收入为70.13亿美元，较2018年同期的67.228亿美元增长4.32%[18] - 2019年前三季度，公司净投资收入为18.19亿美元，较2018年同期的18.451亿美元下降1.41%[18] - 2019年前三季度，公司实现投资净亏损3240万美元，而2018年同期为净收益190万美元[18] - 2019年前三季度，公司总收益和费用为79.596亿美元，较2018年同期的83.996亿美元下降5.24%[18] - 2019年第三季度总保费收入为23.312亿美元，2018年为22.518亿美元[156] - 2019年前九个月总保费收入为70.13亿美元，2018年为67.228亿美元[156] - 2019年Unum US集团长期残疾险第三季度保费收入为4.536亿美元，2018年为4.441亿美元[156] - 2019年Unum International集团长期残疾险前九个月保费收入为2.623亿美元，2018年为2.718亿美元[156] - 2019年Colonial Life意外、疾病和残疾险前九个月保费收入为7.276亿美元，2018年为6.918亿美元[156] - 2019年Closed Block个人残疾险第三季度保费收入为9140万美元，2018年为1.027亿美元[156] - 2019年9月30日政策和合同福利为17.205亿美元，2018年为16.741亿美元[154] - 2019年第三季度保费收入23.312亿美元，2018年同期为22.518亿美元[157] - 2019年前三季度保费收入70.13亿美元，2018年同期为67.228亿美元[157] - 2019年第三季度调整后运营收入3.508亿美元，2018年同期为3.663亿美元[157] - 2019年前三季度调整后运营收入10.623亿美元，2018年同期为10.67亿美元[157] - Unum US部门2019年第三季度调整后运营收入同比下降3.5%，前九个月略高于2018年同期；销售分别增长5.8%和5.9%；2019年第三季度和前九个月赔付率分别为67.2%和66.7%，2018年同期分别为67.5%和67.1%[207] - Unum International部门2019年第三季度以美元计算调整后运营收入同比下降7.3%，前九个月与2018年同期基本一致；Unum UK业务线以当地货币计算，2019年第三季度调整后运营收入同比下降6.5%，前九个月增长1.9%；销售分别增长3.8%和6.5%；2019年第三季度和前九个月赔付率分别为73.4%和76.5%，2018年同期分别为74.2%和74.3%[208] - Colonial Life部门2019年第三季度和前九个月调整后运营收入分别增长3.6%和2.8%；销售均下降0.2%；2019年第三季度和前九个月赔付率分别为51.4%和51.3%，2018年同期分别为51.5%和51.4%[209] - Closed Block部门2019年第三季度和前九个月调整后运营收入分别为2690万美元和9160万美元，2018年同期亏损分别为7.186亿美元和6.601亿美元；2019年第三季度调整后运营收入同比下降16.5%[210] 会计准则采用影响 - 2019年采用ASC 842准则，其他资产从7.89亿美元增至9.067亿美元，其他负债从17.628亿美元增至18.848亿美元[30] - 2019年采用ASC 842准则，递延所得税从1.099亿美元降至1.095亿美元，所得税应付账款从2400万美元降至2270万美元[30] - 2019年采用ASC 842准则，留存收益从98.631亿美元降至98.597亿美元[30] - 2018年1月1日起采用ASC 825更新，累计其他综合收益减少1750万美元，留存收益增加1450万美元，其他长期投资减少380万美元，递延所得税负债减少80万美元[31] - ASC 326将于2020年1月1日采用，将对抵押贷款投资和再保险应收款确认预期信用损失准备，留存收益有不重大的累计影响减少[32] - ASC 350将于2020年1月1日采用，对公司财务状况和经营成果无重大影响[32] - ASC 820于2018年12月31日提前采用部分内容，2020年1月1日采用新增披露内容，修改披露但不影响财务状况和经营成果[33] - ASC 715将于2020年12月31日采用，修改披露但不影响财务状况和经营成果[33] - ASC 944原定于2021年1月1日采用，FASB批准推迟至2022年1月1日，采用可能对财务状况和经营成果有重大影响[34][35] 金融工具公允价值计量 - 公司按公允价值报告可供出售固定到期证券、衍生金融工具和无限制权益证券，按合伙企业净资产价值报告私募股权合伙企业投资[36] - 金融工具公允价值计量分为三个层次，Level 1为活跃市场报价，Level 2为可观察输入值，Level 3为不可观察输入值[39] - 公司对以公允价值计量的资产和负债主要采用市场法，一定程度采用收益法[40] - 公司固定到期和权益证券公允价值计量使用可观察和不可观察输入值，不同层级证券输入值不同[41] - 截至2019年9月30日，公司19.7%的固定到期证券使用TRACE定价的活跃交易或有当前市场活动的经纪做市商价格估值，归类为Level 1；80.3%基于非约束性报价或其他可观察和不可观察输入值估值[48] - 80.3%的固定到期证券中，67.3%基于定价服务的价格估值，归类为Level 2；9.0%基于经可观察市场数据验证的非约束性经纪报价估值，归类为Level 2；4.0%基于可比证券价格、内部模型等估值，归类为Level 2或Level 3 [49] - 截至2019年9月30日，公司私人信贷公允价值为2.043亿美元，未出资承诺为2.119亿美元；私人股权公允价值为1.515亿美元，未出资承诺为1.665亿美元；实物资产公允价值为2.016亿美元，未出资承诺为1.591亿美元；总合伙公允价值为5.574亿美元，未出资承诺为5.375亿美元[54] - 截至2018年12月31日，公司私人信贷公允价值为1.943亿美元，未出资承诺为1.098亿美元；私人股权公允价值为1.283亿美元，未出资承诺为1.695亿美元；实物资产公允价值为1.612亿美元，未出资承诺为1.06亿美元；总合伙公允价值为4.838亿美元，未出资承诺为3.853亿美元[55] - 截至2019年9月30日，私人信贷不可赎回投资剩余寿命约58%在未来3年，31%在3 - 5年，8%在5 - 10年，3%在10 - 15年[56] - 截至2019年9月30日，私人股权不可赎回投资剩余寿命约36%在未来3年，7%在3 - 5年，55%在5 - 10年，2%在10 - 15年[56] - 截至2019年9月30日，实物资产不可赎回投资剩余寿命约1%在未来3年，20%在3 - 5年，71%在5 - 10年，8%在10 - 15年[56] - 公司对投资组合管理包括制定定价政策，审查定价来源和输入值合理性，会挑战不合理价格并可能调整[45] - 部分投资无现成市场价格或受市场流动性影响，公司使用内部估值或第三方经纪价格估值，关键假设包括无风险利率等[46] - 衍生品公允价值基于市场报价或定价模型，会根据信用风险调整估值；嵌入式衍生品使用内部定价模型估值[50][51] - 2019年9月30日，公司金融工具资产按公允价值计量总额为480.597亿美元，其中Level 1为93.539亿美元，Level 2为375.197亿美元，Level 3为6.287亿美元，NAV为5.574亿美元[57] - 2018年12月31日，公司金融工具资产按公允价值计量总额为435.556亿美元，其中Level 1为50.319亿美元，Level 2为364.023亿美元，Level 3为16.376亿美元，NAV为4.838亿美元[58] - 2019年9月30日，公司金融工具负债按公允价值计量总额为7140万美元，其中Level 2为3390万美元，Level 3为3750万美元[57] - 2018年12月31日，公司金融工具负债按公允价值计量总额为6910万美元，其中Level 2为3800万美元，Level 3为3110万美元[58] - 2019年第三季度末，固定到期证券中美国政府及政府机构和当局资产Level 1为2.108亿美元，Level 2为16.367亿美元，总计18.475亿美元[57] - 2018年末，固定到期证券中美国政府及政府机构和当局资产Level 1为5.134亿美元，Level 2为13.01亿美元，总计18.144亿美元[58] - 2019年第三季度末，所有其他公司债券资产Level 1为86.892亿美元，Level 2为231.072亿美元，Level 3为4.217亿美元，总计322.181亿美元[57] - 2018年末，所有其他公司债券资产Level 1为42.321亿美元，Level 2为230.261亿美元，Level 3为14.958亿美元，总计287.54亿美元[58] - 2019年第三季度，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的固定到期证券公允价值变动中，总实现和未实现投资收益为12.351亿美元[59] - 20