广播电台业务板块净收入占比变化 - 2020年Q2和H1广播电台业务板块净收入占比分别为27.0%和32.4%，2019年同期为40.6%和39.1%[182] 核心广播业务广告收入占比变化 - 2020年Q2和H1核心广播业务中本地广告收入占比分别为50.7%和57.0%，2019年同期为55.6%和58.7%[183] - 2020年Q2和H1核心广播业务中国家广告收入占比分别为47.5%和41.6%，2019年同期为35.8%和35.7%[183] 各类型广告及业务净收入变化 - 2020年Q2广播广告净收入2535.8万美元，较2019年同期减少2641.3万美元，降幅51.0%；H1广播广告净收入6377.6万美元，较2019年同期减少3036.8万美元，降幅32.3%[185] - 2020年Q2政治广告净收入36.1万美元，较2019年同期增加4.4万美元，增幅13.9%；H1政治广告净收入276.4万美元，较2019年同期增加232.3万美元，增幅526.8%[185] - 2020年Q2数字广告净收入610.4万美元，较2019年同期减少155.9万美元，降幅20.3%；H1数字广告净收入1239.3万美元，较2019年同期减少270.7万美元，降幅17.9%[185] - 2020年Q2有线电视广告净收入1894.1万美元，较2019年同期减少87.5万美元，降幅4.4%；H1有线电视广告净收入3997.3万美元，较2019年同期减少36万美元，降幅0.1%[185] - 2020年Q2有线电视附属费净收入2461.9万美元，较2019年同期减少198万美元，降幅7.4%；H1有线电视附属费净收入5082.6万美元，较2019年同期减少324.8万美元，降幅6.0%[185] - 2020年Q2活动收入及其他净收入62.5万美元，较2019年同期减少1478万美元，降幅95.9%；H1活动收入及其他净收入115.1万美元，较2019年同期减少1510.1万美元，降幅92.9%[185] 整体净收入变化 - 2020年Q2净收入7600.8万美元，较2019年同期减少4556.3万美元，降幅37.5%；H1净收入17083.3万美元，较2019年同期减少4913.7万美元，降幅22.3%[185] - 2020年第二季度净收入为142万美元，2019年同期为659.1万美元，同比下降78.5%[196][198] - 2020年上半年净亏损为2176.7万美元，2019年同期净收入为348.7万美元[196] - 2020年第二季度净收入为7600.8万美元，2019年同期为1.21571亿美元，同比下降37.5%[198][199] - 2020年上半年净收入约为1.709亿美元，较2019年的2.2亿美元减少4913.7万美元，降幅22.3%，主要受疫情影响[217][218] 广播和数字业务收入变化 - 2020年第二季度广播和数字业务收入为3017.2万美元，2019年同期为4511.3万美元，同比下降33.1%[196] - 2020年上半年广播和数字业务收入为6780.8万美元，2019年同期为7847.8万美元，同比下降13.6%[196] - 2020年第二季度广播和数字运营收入约为3020万美元，较2019年的4510万美元减少1490万美元，降幅33.1%，主要因广告需求下降[213] - 2020年上半年广播和数字运营收入为6780万美元，较2019年的7850万美元减少1070万美元，降幅13.6%[230] 调整后EBITDA变化 - 2020年第二季度调整后EBITDA为2453.7万美元，2019年同期为3963万美元，同比下降38.1%[196] - 2020年上半年调整后EBITDA为5679.7万美元，2019年同期为6734.6万美元，同比下降15.7%[196] 总运营费用变化 - 2020年第二季度总运营费用为5562.6万美元，2019年同期为9245万美元，同比下降39.8%[198] - 2020年上半年总运营费用为1.77788亿美元，较2019年的1.76103亿美元增加168.5万美元，增幅1.0%，各细分费用有不同变化[217] 运营收入变化 - 2020年第二季度运营收入为2038.2万美元，2019年同期为2912.1万美元，同比下降30%[198] 利息费用变化 - 2020年第二季度利息费用为1839.5万美元，2019年同期为2057.8万美元，同比下降10.6%[196][198] - 2020年第二季度利息费用约为1840万美元，较2019年的2060万美元减少218.3万美元，降幅10.6%，因债务余额和利率降低[208] - 2020年上半年利息费用为3753.3万美元，较2019年的4140.8万美元减少387.5万美元，降幅9.4%[226] 折旧和摊销费用变化 - 2020年第二季度折旧和摊销费用为2382美元，较2019年的3584美元减少1202美元，降幅33.5%，原因是部分资产接近使用年限[205] - 2020年上半年折旧和摊销费用为4930万美元，较2019年的1.1858亿美元减少6928万美元，降幅58.4%[224] 长期资产减值变化 - 2020年第二季度长期资产减值为0美元，较2019年的3800万美元减少3800万美元，降幅100%，2019年减值与底特律市场广播牌照有关[206][207] - 2020年上半年长期资产减值为5.365亿美元，较2019年的3800万美元增加4.985亿美元，增幅1311.8%[225] 其他收入净额变化 - 2020年第二季度其他收入净额约为9.4万美元，较2019年的160万美元减少155.5万美元，降幅94.3%，与MGM投资收入减少有关[209] - 2020年上半年其他收入净额为159.8万美元，较2019年的337万美元减少177.2万美元，降幅52.6%[227] 所得税相关变化 - 2020年第二季度所得税拨备为46.5万美元，较2019年的311.8万美元减少265.3万美元，降幅85.1%，2020年有效税率22.1%，2019年为30.4%[210] - 2020年上半年所得税收益为2139万美元，2019年所得税费用为180.7万美元，减少2319.7万美元，降幅1283.7%[228] 子公司非控股权益收入变化 - 2020年第二季度子公司非控股权益收入为222美元，较2019年的546美元减少324美元，降幅59.3%，主要因Reach Media净收入降低[211] 广播和数字运营利润率变化 - 2020年第二季度广播和数字运营利润率从2019年的37.1%增至39.7%，主要因有线电视业务运营收入增加[214] 股票薪酬变化 - 2020年上半年股票薪酬为6.61亿美元，较2019年的7.11亿美元减少5000万美元，降幅7.0%[223] 现金余额及资金提取情况 - 2020年3月19日公司从资产支持信贷安排提取约2750万美元，截至6月30日现金余额约为6970万美元[237] 信贷安排相关比率 - 截至2020年6月30日，2017信贷安排下利息覆盖率为1.93倍，高级有抵押杠杆率为4.87倍；2018信贷安排下总杠杆率为6.55倍[239][240][241] 现金流情况 - 2020年上半年经营活动提供的净现金流为3327.1万美元，较2019年的2819.9万美元增加[242] - 2020和2019年上半年，融资活动提供的净现金流分别约为650万美元和使用约2660万美元；偿还未偿债务分别约为2200万美元和2970万美元；ABL信贷安排获得的净收益分别约为2750万美元和900万美元[245] 资产构成情况 - 截至2020年6月30日，广播许可证约为5.355亿美元，商誉约为2.338亿美元，总计7.693亿美元，占总资产的约63.6%[248] 减值费用情况 - 2020年上半年，公司记录与亚特兰大市场和印第安纳波利斯商誉余额相关的减值费用约600万美元，与多个市场广播许可证相关的费用约4770万美元；2019年上半年，记录与底特律市场广播许可证出售相关的非现金减值费用约380万美元[249] 税前收益情况 - 2020年上半年，公司记录约210万美元的税前收益，且截至2020年6月30日的季度处于三年累计税前盈利状态[257] 债务情况 - 公司2017年信贷安排产生3.5亿美元高级银行债务，2022年票据未偿还金额约3.5亿美元，2018年有1.92亿美元无担保信贷安排和5000万美元以MGM国家港口赌场权益担保的贷款[262] 电台广播许可证情况 - 公司电台广播许可证有效期最长为八年，从2020年8月至2028年4月陆续到期，公司可申请续期[261] 音乐许可协议情况 - 公司与美国作曲家、作词家与出版商协会、SESAC和全球音乐版权公司有安排，2020年4月22日，广播音乐许可委员会与BMI达成2017年1月1日至2021年12月31日的新许可协议[264] 经营租赁情况 - 公司有不可撤销的办公空间、工作室空间、广播塔和发射设施的经营租赁，将在未来11年内到期[265] 其他经营合同和协议情况 - 公司其他经营合同和协议将在未来六年内到期[266] Reach Media股份权利情况 - 自2018年1月1日起，Reach Media非控股股东每年有要求其按当时公平市场价值购买全部或部分股份的权利，2020年1月30日结束的30天内未行使该权利[267] 合同义务情况 - 截至2020年6月30日，公司各项合同义务总计12.75563亿美元，其中7.375%优先次级票据为3.96248亿美元，2017信贷安排为3.7711亿美元，2018信贷安排为1.87484亿美元，其他运营合同/协议为1.78742亿美元，运营租赁义务为0.56849亿美元，美高梅国家港湾贷款为0.7913亿美元[268] 未记录运营合同情况 - 截至2020年6月30日，其他运营合同和协议中约9120万美元未在资产负债表记录，因不符合确认标准，其中约890万美元与有线电视内容协议有关，约1290万美元与就业协议有关[270] 信用证情况 - 截至2020年6月30日，公司根据信用证补偿和担保协议开具的信用证总额为87.1万美元，协议要求开具的信用证需以现金抵押[272] 法律诉讼情况 - 公司在日常业务中面临多起法律诉讼，管理层认为这些诉讼结果不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[271] 市场风险敞口情况 - 公司市场风险敞口自2019年12月31日以来无重大变化[273]