公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为337.66亿美元，较2018年12月31日的318.63亿美元增长5.97%[9] - 2019年前三季度，公司总利息收入为9.77亿美元，较2018年同期的8.45亿美元增长15.7%[12] - 2019年前三季度，公司总利息支出为3.18亿美元，较2018年同期的2.10亿美元增长51.4%[12] - 2019年前三季度，公司净利息收入为6.59亿美元，较2018年同期的6.35亿美元增长3.78%[12] - 2019年前三季度，公司非利息收入为1.76亿美元，较2018年同期的0.99亿美元增长77.6%[12] - 2019年前三季度，公司非利息支出为4.35亿美元，较2018年同期的4.75亿美元下降8.4%[12] - 2019年前三季度，公司税前收入为3.82亿美元，较2018年同期的2.35亿美元增长62%[12] - 2019年前三季度，公司净利润为2.72亿美元，较2018年同期的1.84亿美元增长47.4%[13] - 2019年前三季度，公司普通股基本每股收益为0.79美元，较2018年同期的0.53美元增长49.1%[15] - 2019年前三季度，公司综合收入为3.15亿美元，较2018年同期的1.54亿美元增长104.3%[17] - 2018年12月31日股东权益总额为3350454千美元[19] - 2019年9月30日股东权益总额为3558075千美元，较2018年底增长约6.2%[19] - 2018年前九个月净收入为184326千美元[19][21] - 2019年前九个月净收入为271689千美元，较2018年同期增长约47.4%[19] - 2018年12月31日普通股数量为264469千股，2019年9月30日为331806千股[19][21] - 2018年12月31日留存收益为216733千美元，2019年9月30日为454020千美元[19][21] - 2018年其他综合损失净额为40438千美元，2019年其他综合收入净额为42963千美元[19][21] - 2018年宣布的现金股息总计约76342千美元，2019年约79380千美元[19][21] - 2018年股票激励计划净影响为14512千美元，2019年为9647千美元[19][21] - 2018年9月30日股东权益总额为3302936千美元[22] - 2019年前九个月净收入为271,689千美元，2018年同期为184,326千美元[24] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为412,433千美元，2018年同期为495,289千美元[24] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为1,615,702千美元，2018年同期为2,207,067千美元[24] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为1,272,877千美元，2018年同期为1,652,047千美元[24] - 2019年前九个月支付存款和借款利息312,663千美元，2018年同期为205,821千美元[27] - 2019年前九个月支付联邦和州所得税106,296千美元，2018年同期为47,217千美元[27] - 2019年第三季度和前九个月归属普通股股东的净利润分别为7.8719亿美元和26.2173亿美元，2018年同期分别为6.6387亿美元和17.481亿美元[36] - 2019年第三季度和前九个月基本每股收益分别为0.24美元和0.79美元，2018年同期分别为0.20美元和0.53美元[36] - 2019年第三季度和前九个月反稀释普通股期权分别约为26.5万股和47.5万股，2018年同期反稀释认股权证和普通股期权分别为290万股和330万股[36] - 截至2019年9月30日累计其他综合损失余额为2.6468亿美元，较6月30日的3.5131亿美元有所减少[37] - 截至2019年9月30日，公司合并总资产约338亿美元，净贷款总额264亿美元，存款总额255亿美元，股东权益总额36亿美元[186] - 2019年第三季度净收入8190万美元，合每股摊薄收益0.24美元，较2018年第三季度增加1230万美元[197] - 截至2019年9月30日，贷款较6月30日增加7.65亿美元，按年率计算增长11.9%，达到约266亿美元[201] - 2019年9月30日，不良资产总额较6月30日增加400万美元，达到1.107亿美元，非应计贷款占总贷款的0.38%[204] - 2019年第三季度平均存款总额为248亿美元，较第二季度增加1.371亿美元[207] - 截至2019年9月30日，平均无息存款、储蓄、可转让支付命令账户和货币市场存款、定期存款分别约占总存款的26%、44%和30%[207] - 2019年第三季度定期存款和无息存款分别增加3.359亿美元和2920万美元[207] - 2019年第三季度货币市场存款减少，部分抵消了存款余额的增加[207] - 2019年第三季度定期存款增加和货币市场存款减少，分别是由于中介定期存款使用增加和中介货币市场存款使用减少[207] 公司业务收购相关情况 - 2019年6月Valley宣布收购Oritani Financial Corp.，Oritani资产约40亿美元、贷款34亿美元、存款29亿美元，交易估值约7.4亿美元，预计2019年第四季度完成[34] - 公司计划收购Oritani Financial Corp.，交易估值约7.4亿美元，预计2019年第四季度完成，尚需股东批准[188][189] - 公司计划在Oritani运营系统转换完成后合并9家分行，包括6家Oritani分行和3家原有分行[190] 会计准则相关情况 - 2019年1月1日起Valley采用新租赁准则，记录使用权资产约2.16亿美元、租赁负债约2.41亿美元，对留存收益期初余额进行440万美元的信贷调整[40][41][42] - 2019年1月1日起Valley采用ASU No. 2017 - 08，对留存收益期初余额进行140万美元的累计影响调整[43] - 2019年1月1日起Valley提前采用ASU No. 2019 - 01，对合并财务报表无重大影响[44] - ASU No. 2019 - 05和ASU No. 2019 - 04将于2020年1月1日起对Valley生效，管理层正在评估其影响[45][46] - ASU No. 2017 - 04简化商誉减值测试，取消计算商誉隐含公允价值的要求[47] - ASU No. 2017 - 04自2020年1月1日起生效，预计对公司合并财务报表列报无重大影响[48] - ASU No. 2016 - 13自2020年1月1日起生效，公司管理层正评估其对合并财务报表的影响[50] - 基于第三次并行运行初步结果，CECL模型预计使信贷损失准备金增加5000万 - 7000万美元[51] 公允价值计量相关情况 - 2019年9月30日，按公允价值计量的经常性资产总计18.86718亿美元，负债总计6008.7万美元[54] - 2018年12月31日，按公允价值计量的经常性资产总计18.33678亿美元，负债总计2368.1万美元[56] - 2019年9月30日和2018年12月31日，待售贷款合同未偿还本金余额分别约为4080万美元和3460万美元[56] - 美国国债等部分证券按公允价值计量采用Level 1输入值，多数其他投资证券采用Level 2输入值[59] - 待售住宅抵押贷款按公允价值计量采用Level 2输入值，非履约风险对其公允价值无重大影响[62] - 衍生品按公允价值计量采用Level 2输入值，信用估值调整对其整体估值不显著[63] - 非经常性按公允价值计量的资产包括抵押依赖受损贷款、贷款服务权和止赎资产[54][56] - 2019年9月30日和2018年12月31日，现金及银行存款公允价值和账面价值在2019年9月30日为3.12396亿美元，2018年12月31日为2.51541亿美元[72] - 2019年9月30日和2018年12月31日，持有至到期投资证券总账面价值分别为20.93757亿美元和20.68246亿美元，公允价值分别为21.21203亿美元和20.34943亿美元[72] - 2019年9月30日和2018年12月31日，净贷款账面价值分别为264.05306亿美元和248.8361亿美元，公允价值分别为258.89653亿美元和240.68755亿美元[72] - 2019年9月30日，美国国债持有至到期证券摊余成本为1.38393亿美元，未实现收益为647.9万美元，公允价值为1.44872亿美元；2018年12月31日摊余成本为1.38517亿美元，未实现收益为353.2万美元，公允价值为1.42049亿美元[75] - 2019年9月30日，持有至到期投资证券总摊余成本为20.93757亿美元，总未实现收益为3840.4万美元，总未实现损失为1095.8万美元，公允价值为21.21203亿美元；2018年12月31日总摊余成本为20.68246亿美元，总未实现收益为1443.6万美元，总未实现损失为4773.9万美元，公允价值为20.34943亿美元[75] - 2019年9月30日持有至到期投资证券未实现损失总计1.0958亿美元，2018年12月31日为4.7739亿美元[76] - 2019年9月30日持有至到期投资证券公允价值总计5.32403亿美元，2018年12月31日为11.87771亿美元[76] - 2019年9月30日持有至到期投资中处于未实现损失状态的证券头寸数量为82个，2018年12月31日为378个[76] - 截至2019年9月30日，为担保公共存款等目的而质押的持有至到期投资公允价值为14亿美元[79] - 2019年9月30日持有至到期的住宅抵押贷款支持证券加权平均剩余预期寿命为5.1年[82] - 2019年9月30日可供出售投资证券未实现损失总计392.1万美元，2018年12月31日为4885.5万美元[83] - 2019年9月30日可供出售投资证券公允价值总计16.28062亿美元，2018年12月31日为17.49544亿美元[83] - 2019年9月30日可供出售证券组合中处于未实现损失状态的证券头寸数量为177个，2018年12月31日为545个[85] - 2019年9月30日持有至到期的债务证券按合同到期日划分，一年以内到期的摊余成本为2373.7万美元，公允价值为2376万美元[81] - 2019年9月30日可供出售的美国国债摊余成本为7094.7万美元，公允价值为7096.5万美元[83] - 截至2019年9月30日，可供出售证券中用于担保公共存款、回购协议、信贷额度等的公允价值为11亿美元[86] - 2019年9月30日，可供出售债务证券按不同到期期限划分，摊销成本总计16.15073亿美元，公允价值总计16.28062亿美元[88] - 2019年9月30日，可供出售住宅抵押贷款支持证券的加权平均剩余预期寿命为6.1年[89] - 截至2019年9月30日，州和政治分区的特殊收入债券的摊销成本为3.008亿美元，公允价值为3.045亿美元，未实现损失总计75.7万美元[92] 贷款业务相关数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款总额分别为26.567159亿美元和25.035469亿美元[96] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，公司分别将3.029亿美元和2.896亿美元的住宅抵押贷款从贷款组合转移至待售贷款[97] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，PCI贷款的可 accretable yield 期末余额分别为7.48144亿美元和6.00166亿美元[99] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，PCI贷款的可 accretable yield 期末余额分别为7.48144亿美元和6.00166亿美元[99] - 截至2019年9月30日，各类贷款逾期和非应计贷款总计189,526千美元，当前非PCI贷款总计22,840,465千美元，贷款总额为23,029,991千美元；截至2018年12月31日，对应数据分别为156,101千美元、20,689,282千美元和20,845,383千美元[102] - 截至2019年9月30日，受损贷款记录投资总计173,054千美元，未偿还合同本金余额为189,482