公司业务规模与覆盖范围 - 公司全球服务约70,000个活跃客户，通过约500个分支机构，业务覆盖16个国家，拥有11个配送中心，全球员工约9,500人，分销超100万种产品，供应商约30,000家[81] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2020年第一季度净销售额增长740万美元，增幅0.4%，商品销售成本占净销售额的比例2020年为80.9%，2019年为80.5%，销售、一般和行政费用占比2020年为15.2%，2019年为15.1%[83] - 2020年第一季度有机销售额下降1.7%，工作日和收购分别使净销售额增长1.6%和0.5%[94] - 2020年第一季度，公司净销售额为8.73594亿美元，其中包括890万美元对非担保子公司的净销售额和商品销售成本[139] 财务数据关键指标变化 - 营业利润与净利润 - 2020年第一季度营业利润为6090万美元，2019年同期为7070万美元，调整后2020年第一季度营业利润为6550万美元[83] - 2020年第一季度归属公司的净利润为3440万美元，2019年同期为4240万美元，摊薄后每股收益2020年为0.82美元，2019年为0.93美元，调整后2020年为0.91美元[83] - 2020年第一季度，公司毛利润为1.68571亿美元[139] - 2020年第一季度，公司净利润为28.5万美元[139] 财务数据关键指标变化 - 商誉和商标 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉和无限期商标分别为18亿美元和19亿美元[85] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2020年第一季度经营现金流为3150万美元，投资活动包括1亿美元的收购终止费和1580万美元的资本支出[89] - 2020年第一季度融资活动包括循环信贷额度借款和还款3.605亿美元和2.605亿美元，应收账款证券化融资借款和还款2.25亿美元和4000万美元，国际信贷额度净还款约40万美元[89] - 2020年前三个月和2019年前三个月，经营活动提供的净现金分别为3150万美元和2890万美元[115][117] - 2020年前三个月和2019年前三个月，投资活动使用的净现金分别为1.103亿美元和3850万美元[118] - 2020年前三个月和2019年前三个月，融资活动提供的净现金分别为2.787亿美元和1920万美元[119] 财务数据关键指标变化 - 借款能力与流动性 - 截至2020年3月31日，循环信贷额度总可用借款能力为4.466亿美元，应收账款证券化融资无可用借款能力，两者分别于2024年9月和2022年9月到期[90] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷额度下可用借款能力为4.466亿美元，可用现金为2.852亿美元，流动性为7.318亿美元，约54%的债务组合为固定利率债务[107] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物共计3.426亿美元，其中1.043亿美元由外国子公司持有[114] 财务数据关键指标变化 - SG&A费用 - 2020年第一季度SG&A费用为2.994亿美元，2019年为2.966亿美元，调整后2020年为2.948亿美元，占净销售额的15.0%[97] 财务数据关键指标变化 - 资产、负债与股东权益 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为52亿美元和50亿美元，总负债分别为30亿美元和28亿美元，股东权益分别为22亿美元和23亿美元[106] - 截至2020年3月31日，公司总资产为18.26225亿美元，较2019年12月31日的15.31639亿美元增长19.23%[137] - 截至2020年3月31日，公司总负债为49.36797亿美元，较2019年12月31日的46.45887亿美元增长6.26%[137] - 截至2020年3月31日，公司流动资产为8.45631亿美元，较2019年12月31日的5.82075亿美元增长45.28%[137] - 截至2020年3月31日，公司流动负债为4.41402亿美元，较2019年12月31日的4.45075亿美元下降0.83%[137] 财务数据关键指标变化 - 财务杠杆比率 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司财务杠杆比率分别为3.1和2.8[111] 财务数据关键指标变化 - 通胀影响与销售季节性 - 截至2020年3月31日的三个月，通胀相关定价对公司销售的影响不到1%[122] - 公司第二、三、四季度的销售额通常比第一季度高5% - 7%[123] 公司融资额度 - 公司为收购Anixter获得了12亿美元的高级有担保资产循环信贷额度和32亿美元的无担保过桥贷款额度[108] 票据相关风险 - 若发行人成为美国破产法下的债务人或遇到其他财务困难，法院可能会根据联邦或州欺诈性转让法使票据无效、将其置于从属地位或拒绝执行[131] - 若法院认定发行人发行票据时实际意图是阻碍、拖延或欺诈债权人，可能会不顾其他因素使票据发行无效[132] 前瞻性陈述风险 - 报告中包含关于公司未来业绩的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异[143]