财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司总营收从2019年同期的12.45亿美元增至13.52亿美元，增长1.078亿美元，增幅8.7%[173] - 2020年第一季度，收购带来约6410万美元的增量收入，2019年3月31日后剥离的业务使收入减少约450万美元[174] - 2020年第一季度，现有业务客户价格净上涨6450万美元，其中核心价格上涨6300万美元，附加费150万美元[175] - 2020年第一季度，现有业务量下降使固体废物收入减少400万美元，闰年多一天使收入增加约700万美元，新冠疫情使固体废物收入减少约1200万美元[176] - 2020年第一季度，公司自有并完全运营的E&P设施收入较2019年同期减少390万美元，油价下跌导致E&P收入减少约200万美元[178][179] - 2020年第一季度，加元兑美元汇率下降使收入减少170万美元，2020年和2019年第一季度平均汇率分别为0.7447和0.7523[180] - 2020年第一季度可回收商品销售收入减少440万美元，主要因海外需求下降致旧瓦楞纸板和其他纤维产品价格下跌[181] - 2020年第一季度其他收入减少230万美元，主要因多式联运货运量减少和加拿大可再生能源信用价格下降[182] - 2020年第一季度运营总成本增加8170万美元，增幅11.1%，达8.154亿美元，主要因收购和现有业务运营成本增加[183] - 2020年第一季度SG&A费用增加350万美元，增幅2.6%，达1.361亿美元，主要因收购和现有业务费用增加[188] - 2020年第一季度折旧费用增加400万美元，增幅2.7%，达1.508亿美元，主要因收购折旧和损耗费用增加[191] - 2020年第一季度无形资产摊销费用增加110万美元，增幅3.6%，达3160万美元，主要因收购无形资产增加[193] - 2020年第一季度运营收入增加3210万美元，增幅17.4%，达2.17亿美元，主要因现有业务增长、减值和运营费用减少及收购带来的收入[198] - 2020年第一季度利息费用增加70万美元，增幅1.9%，达3800万美元，主要因高级票据发行增加[200] - 2020年第一季度利息收入减少110万美元，降至220万美元，主要因再投资率降低[201] - 2020年第一季度所得税增加70万美元，达2870万美元，2020年第一季度有效税率为16.7%，2019年为18.2%[204] - 2020年第一季度总营收为13.52404亿美元，2019年同期为12.44637亿美元[208][212] - 2020年第一季度经营活动净现金流入为369.6百万美元，较2019年第一季度的363.8百万美元增加5.8百万美元[233] - 2020年第一季度投资活动净现金流出为133.6百万美元，较2019年第一季度的128.0百万美元增加5.6百万美元[234] - 2020年第一季度融资活动净现金流入为627.4百万美元，较2019年第一季度的净现金流出55.2百万美元增加682.6百万美元[236] - 2020年第一季度支付现金股息48.0百万美元，2019年第一季度为42.1百万美元[238] - 2020年第一季度物业和设备资本支出为137.8百万美元，预计2020年总资本支出在500 - 550百万美元，因疫情影响减少约110百万美元[239] - 2020年和2019年第一季度，自有运营垃圾填埋场处理量分别为1084.3万吨和1025.3万吨[258] - 2020年和2019年第一季度，调整后自由现金流分别为235724000美元和246335000美元[261] - 2020年和2019年第一季度，调整后EBITDA分别为408523000美元和385709000美元[264] - 2020年和2019年第一季度调整后归属废物连接公司的净收入分别为1.70562亿美元和1.63937亿美元，摊薄后每股收益分别为0.65美元和0.62美元[266] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度各业务营收占比：东部24.6%、南部22.9%、西部20.1%、中部15.4%、加拿大12.6%、E&P4.4%[212] - 2020年第一季度东部营收增长3940万美元，增幅13.4%，达3.322亿美元[213] - 2020年第一季度南部营收增长2210万美元，增幅7.7%，达3.094亿美元[216] - 2020年第一季度西部营收增长1700万美元，增幅6.7%，达2.72亿美元[217] - 2020年第一季度中部营收增长3060万美元，增幅17.2%，达2.085亿美元[218] - 2020年第一季度加拿大营收增长210万美元，增幅1.2%，达1.704亿美元[219] - 2020年第一季度E&P营收减少340万美元，降幅5.4%，至5990万美元[220] - 2020年第一季度东部EBITDA增长770万美元，增幅10.0%，达8470万美元[221] - 2020年第一季度中部EBITDA增长1020万美元，增幅16.1%，达7320万美元[226] - 加拿大业务板块EBITDA增加0.2百万美元，增幅0.3%，从2019年第一季度的59.2百万美元增至2020年第一季度的59.4百万美元[227] - E&P业务板块EBITDA增加0.2百万美元，增幅0.6%，从2019年第一季度的31.6百万美元增至2020年第一季度的31.8百万美元[230] - 公司层面EBITDA亏损减少0.3百万美元，从2019年第一季度的3.9百万美元亏损减至2020年第一季度的3.6百万美元亏损[231] 资产与负债情况 - 截至2020年3月31日，公司E&P业务板块有8.327亿美元的财产和设备以及5960万美元的非商誉无形资产，威利斯顿盆地业务有3.761亿美元的财产设备和240万美元的非商誉无形资产，预计未来减值费用可能导致该地区财产设备和无形资产账面价值减记90% - 95%[163] - 截至2020年3月31日，公司有12亿美元现金及等价物，信贷协议下剩余借款能力为7.626亿美元，5月1日循环信贷额度下剩余借款能力超12亿美元[166] - 截至2020年3月31日，长期债务总计5194532000美元，其中1年内到期4318000美元，1 - 3年到期375869000美元，3 - 5年到期1693597000美元，超过5年到期3120748000美元[250] - 2023年3月到期的循环信贷安排本金支付6.926亿美元，其中6.75亿美元为美元LIBOR利率贷款，利率2.09%；1760万美元为加拿大银行承兑汇票，利率2.33%[251][252] - 2023年3月到期的定期贷款本金支付6.5亿美元，利率2.09%[253] - 2021 - 2050年各期高级票据本金支付从1 - 6亿美元不等，利率在2.39% - 4.64%之间[253] - 截至2020年3月31日，或有对价支付中6.76亿美元记为负债，未来利息增值2.1亿美元[254] - 截至2020年3月31日，无条件采购义务总计1.638亿美元，剩余6690万加仑燃料待购买，合同2022年12月31日前到期[256] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司提供的担保债券总额分别约为11.06亿美元和10.81亿美元[256] 业务运营受影响情况 - 4月公司受影响最大的市场中固体废物下降速度在3月下旬达到峰值，4月大幅放缓，4月下旬垃圾填埋量和滚动作业活动较周低点有中到高个位数百分比的回升，超70%的地点情况改善[168] - 排除新冠疫情或经济衰退影响，公司运营结果呈季节性变化，最高和最低季度间波动约10%[270] 金融工具与风险 - 2020年1月23日完成600.0百万美元2030年到期的2.60%高级票据公开发行[244] - 2020年3月13日完成500.0百万美元2050年到期的3.05%高级票据公开发行[246] - 2020年3月31日，公司有14份利率互换协议，固定了可变利率债务的利率[272] - 2020年3月31日和2019年12月31日，未对冲浮动利率债务余额分别为5.176亿美元和7.662亿美元，利率每提高1个百分点，年税前收入分别减少约520万美元和770万美元[276] - 2020年预计购买约7530万加仑燃料，其中4140万加仑按市场价格购买，3390万加仑按固定价格合同购买，2020年4月1日至12月31日，若燃料价格每加仑上涨0.1美元，该期间税前收入将减少约310万美元[278] - 若回收商品平均价格较2020年和2019年第一季度平均价格下降10%，将分别影响该季度收入180万美元和190万美元[279] - 加元兑美元汇率每变动0.01，将分别影响公司年收入和息税折旧摊销前利润约900万美元和300万美元[280] 内部控制与法律诉讼 - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[283] - 2020年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[284] - 公司法律诉讼信息可参考本报告第一部分第1项合并财务报表附注18[286]