公司上市计划 - 公司于2020年2月6日向美国证券交易委员会提交S - 1表格注册声明以进行首次公开募股，能否完成取决于SEC审查、监管批准和市场条件[195] 公司财务指标评估 - 公司评估运营绩效的主要财务指标为OIBDA，但它不能替代美国公认会计原则下的其他财务指标[197] - 公司按固定汇率呈现收入以助于理解运营结果和评估绩效，该数据不能替代美国公认会计原则下的收入[199] 公司业务板块构成 - 公司业务分为唱片音乐和音乐出版两个基本运营板块[200] 音乐出版业务情况 - 公司旗下Warner Chappell Music音乐出版业务拥有超80000名词曲作者和作曲家的作品，全球音乐作品超140万首[200] 唱片音乐业务布局 - 公司的唱片音乐业务在美国主要通过大西洋唱片和华纳唱片开展，2018年10月在美国推出Elektra Music Group[202] - 公司的唱片音乐业务在超70个国家通过子公司、附属公司和非附属持牌人开展[203] - 公司唱片音乐业务的分销运营包括WEA Corp.、ADA及国际运营的分销中心和合资企业[204] 公司音乐销售与分销模式 - 公司音乐除在实体零售店销售，还以实体形式售予在线零售商，以数字形式分销给数字合作伙伴[205] 公司数字业务战略 - 公司将数字内容营销融入业务各方面，认为数字业务是重要增长源和创收途径[206] 2020年第一季度公司整体营收情况 - 2020年第一季度公司总营收为10.71亿美元，较2019年同期的10.9亿美元减少1900万美元，降幅2%，其中包含1600万美元的不利汇率波动[216][217] 2020年第一季度各业务线营收情况 - 2020年第一季度数字总营收为6.99亿美元，较2019年同期的6.61亿美元增加3800万美元，增幅6%，分别占2020年和2019年合并营收的65%和61%[219] - 2020年第一季度录制音乐营收为9.07亿美元，较2019年同期的9.33亿美元减少2600万美元，降幅3%，其中包含1200万美元的不利汇率波动[220] - 2020年第一季度音乐出版营收为1660万美元，较2019年同期的1580万美元增加80万美元，增幅5%[222] - 2020年第一季度实体营收为940万美元，较2019年同期的1300万美元减少360万美元，降幅28%，主要因向数字营收的持续转变、发行时间和新冠疫情影响[216][221] - 2020年第一季度艺术家服务和扩展权利营收为1150万美元，较2019年同期的1340万美元减少190万美元，降幅14%，主要因巡演活动时间安排和新冠疫情影响[216][221] - 2020年第一季度数字营收为6260万美元，较2019年同期的5970万美元增加290万美元，增幅5%，主要因流媒体服务持续增长和新发行作品[216][221] - 2020年第一季度流媒体服务营收为5.86亿美元，较2019年同期的5.37亿美元增加4900万美元，其中包含上一年度季度的一次性数字流媒体许可证影响[221] - 2020年第一季度数字下载和其他数字营收为400万美元，较2019年同期的600万美元减少200万美元，因向流媒体服务的持续转变[221] 2020年第一季度地区营收情况 - 美国地区三个月营收从4.85亿美元降至4.67亿美元，减少1800万美元，降幅4%；美国录制音乐营收减少3000万美元，降幅7%；美国音乐发行营收增加1200万美元，增幅16%[224] - 国际地区三个月营收均为6.06亿美元，排除汇率影响，营收增加1600万美元，增幅3%；国际录制音乐营收增加400万美元；国际音乐发行营收减少400万美元[225] 2020年第一季度成本费用情况 - 艺术家和曲目成本从3.73亿美元降至3.6亿美元，减少1300万美元，降幅3%；产品成本从1.86亿美元降至1.75亿美元，减少1100万美元，降幅6%；总成本从5.59亿美元降至5.35亿美元，减少2400万美元，降幅4%[226][227] - 销售、一般和行政费用从3.54亿美元增至5.38亿美元，增加1.84亿美元，增幅52%；一般和行政费用从1.71亿美元增至3.51亿美元，增加1.8亿美元；销售和营销费用从1.57亿美元增至1.66亿美元，增加900万美元，增幅6%；分销费用从2600万美元降至2100万美元[228][229][230][231][232] 2020年第一季度利润指标情况 - OIBDA从1.91亿美元降至1200万美元，减少1.79亿美元，降幅94%；摊销费用从5500万美元降至4700万美元，减少800万美元，降幅15%；运营（亏损）收入从1.22亿美元降至4900万美元，减少1.71亿美元；净利息费用从3600万美元降至3300万美元[233][234][235][236][237] - 所得税（收益）费用从4800万美元降至 - 1200万美元，减少6000万美元；净（亏损）收入从6700万美元降至 - 7400万美元，减少1.41亿美元；非控股权益在两个季度均无收入[233][239][240][241] 2020年第一季度各业务线利润指标情况 - 录制音乐营收从9.33亿美元降至9.07亿美元，减少2600万美元，降幅3%；运营收入从1.34亿美元降至3600万美元，减少9800万美元，降幅73%；OIBDA从1.8亿美元降至7600万美元，减少1.04亿美元，降幅58%[243][244] - 音乐发行营收从1.58亿美元增至1.66亿美元，增加800万美元，增幅5%；运营收入从2700万美元增至3000万美元，增加300万美元，增幅11%；OIBDA从4700万美元增至4800万美元，增加100万美元，增幅2%[243] - 公司费用和消除项中，收入消除从 - 100万美元降至 - 200万美元，减少100万美元，增幅100%；运营亏损从 - 3900万美元降至 - 1.15亿美元，增加7600万美元；OIBDA亏损从 - 3600万美元降至 - 1.12亿美元，增加7600万美元[243] 2020年第一季度各业务线成本费用情况 - 录制音乐收入成本在2020年第一季度降至4.39亿美元，较2019年同期减少2700万美元，降幅6%[246] - 录制音乐销售、一般和行政费用在2020年第一季度增至4.02亿美元，较2019年同期增加1.06亿美元，增幅36%[248][249] - 音乐出版收入在2020年第一季度增至1.66亿美元，较2019年同期增加800万美元，增幅5%[252] - 音乐出版收入成本在2020年第一季度增至9800万美元，较2019年同期增加400万美元，增幅4%[255] - 音乐出版销售、一般和行政费用在2020年第一季度增至2100万美元，较2019年同期增加200万美元，增幅11%[256][257] 2020年第一季度公司运营与OIBDA损失情况 - 公司运营损失在2020年第一季度增至1.15亿美元，较2019年同期增加7600万美元[260] - 公司OIBDA损失在2020年第一季度增至1.12亿美元，较2019年同期增加7600万美元[261] 2020年前六个月公司整体营收情况 - 公司总收入在2020年前六个月增至23.27亿美元，较2019年同期增加3400万美元，增幅1%[263][264] 2020年前六个月各业务线营收情况 - 数字总收入在消除部门间交易后增长1.17亿美元，即9%，从2019年3月31日半年的12.88亿美元增至2020年3月31日半年的14.05亿美元，分别占综合收入的56%和60%[265] - 录制音乐收入增长1700万美元，即1%，从2019年3月31日半年的19.74亿美元增至2020年3月31日半年的19.91亿美元，其中包括2200万美元的不利汇率波动[266] - 音乐出版收入增长1600万美元，即5%，从2019年3月31日半年的3.23亿美元增至2020年3月31日半年的3.39亿美元[268] 2020年前六个月地区营收情况 - 美国收入增长1200万美元，即1%，从2019年3月31日半年的9.89亿美元增至2020年3月31日半年的10.01亿美元；国际收入增长2100万美元，即2%，从2019年3月31日半年的13.08亿美元增至2020年3月31日半年的13.29亿美元，排除汇率不利影响后增长4900万美元，即4%[270][271] 2020年前六个月成本费用情况 - 收入成本中，艺术家和曲目成本减少200万美元，至2020年3月31日半年的7.71亿美元；产品成本增加1700万美元，至2020年3月31日半年的4.29亿美元[272][273] - 销售、一般和行政费用增加1.87亿美元，即26%，从2019年3月31日半年的7.3亿美元增至2020年3月31日半年的9.17亿美元，占收入的比例从32%增至39%[274][275] 2020年前六个月利润指标情况 - 净收入归属公司减少1.07亿美元，即70%，从2019年3月31日半年的1.53亿美元降至2020年3月31日半年的4600万美元[279] - OIBDA减少1.58亿美元，即39%，从2019年3月31日半年的4.06亿美元降至2020年3月31日半年的2.48亿美元，占总收入的比例从18%降至11%[280] - 摊销费用减少1500万美元，即14%，从2019年3月31日半年的1.09亿美元降至2020年3月31日半年的9400万美元[281] - 经营收入减少1.53亿美元，从2019年3月31日半年的2.69亿美元降至2020年3月31日半年的1.16亿美元[282] - 2020年上半年净利息支出降至6600万美元，2019年同期为7200万美元[284] - 2020年上半年所得税费用减少1.05亿美元，变为700万美元的税收优惠，2019年同期为9800万美元的税收费用[287] - 2020年上半年净收入减少1.05亿美元，降至4800万美元，2019年同期为1.53亿美元[288] 2020年上半年各业务线利润指标情况 - 2020年上半年录制音乐收入增长1700万美元，达19.91亿美元，增幅1%；运营收入减少7000万美元，降至2.27亿美元，降幅24%；OIBDA减少7400万美元，降至3.17亿美元，降幅19%[290] - 2020年上半年音乐出版收入增长1600万美元，达3.39亿美元，增幅5%；运营收入减少500万美元，降至4400万美元，降幅10%；OIBDA减少500万美元，降至8100万美元，降幅6%[290] 2020年上半年各业务线成本费用情况 - 2020年上半年录制音乐成本收入保持在9.87亿美元，艺术家和曲目成本占比从29%降至28%，产品成本占比从21%升至22%[294] - 2020年上半年录制音乐销售、一般和行政费用增加1.03亿美元，达7.18亿美元，增幅17%，占收入比例从31%升至36%[296] - 2020年上半年音乐出版成本收入增加1400万美元，达2.16亿美元，增幅7%，占收入比例从63%升至64%[304] - 2020年上半年音乐出版销售、一般和行政费用增加600万美元，达4400万美元，增幅16%，占收入比例从12%升至13%[306] 2020年上半年非控股权益收入情况 - 2020年上半年有200万美元的非控股权益收入，2019年同期无[289] 2020年3月31日止六个月公司费用及消除项情况 - 2020年3月31日止六个月，公司费用及消除项的经营亏损从2019年同期的7700万美元增至1.55亿美元，增加了7800万美元[311] - 2020年3月31日止六个月，公司费用及消除项的OIBDA亏损从2019年同期的7100万美元增至1.5亿美元，增加了7900万美元[312] 公司债务与现金情况 - 2020年3月31日，公司债务为29.83亿美元，现金及等价物为4.84亿美元，净债务为24.99亿美元；2019年9月30日，债务为29.74亿美元，现金及等价物为6.19亿美元，净债务为23.55亿美元[314] 2020年3月31日止六个月现金流量情况 - 2020年3月31日止六个月，经营活动提供现金1.64亿美元，2019年同期为0.99亿美元，增加了0.65亿美元[316][317] - 2020年3月31日止六个月，投资活动使用现金0.051亿美元，2019年同期为0.293亿美元[316][318] - 2020年3月31日止六个月，融资活动使用现金2.45亿美元，2019年同期提供现金1.51亿美元[316][319] 公司预计现金支付情况 - 公司预计与计划下递延付款和间接股权权益相关的现金支付总额为4亿美元，大部分预计在2021财年支付[322] 公司金融转型计划成本与节省情况 - 公司金融转型计划前期成本预计约1.2亿美元，包括资本支出4000 - 5000万美元，全面实施后年化运行率节省预计在3500 - 4000万美元[324] 公司循环信贷协议情况 - 循环信贷协议规定