商业贷款数据关键指标变化 - 自2014年以来，公司总净商业贷款增加14亿美元，增幅51%，2018年12月31日占净贷款组合的83%[52] - 2018年末，商业贷款总额40.12亿美元，占比82.5%；消费贷款总额8.99亿美元，占比18.5%[53] - 2018年12月31日，商业抵押贷款组合为12亿美元，最大类型零售相关余额为3.47亿美元，占比不超33%[59] - 2018年12月31日，建设贷款承诺额4.864亿美元，其中未偿还额3.166亿美元[60] - 2018年12月31日，商业和工业及业主自用商业贷款组合为25亿美元，占总贷款组合的52%[62] - 2018年商业和商业房地产贷款发放额为14亿美元，2017年为12亿美元；2018年和2017年商业贷款销售额分别为2940万美元和3330万美元；2018年和2017年商业贷款参与购买额分别为5310万美元和1930万美元[76] 住宅贷款数据关键指标变化 - 2018年住宅房地产贷款发放额为3.251亿美元，2017年为3.537亿美元；2018年和2017年住宅房地产贷款销售额分别为3.006亿美元和3.461亿美元[79] - 2018年末，为他人服务的住宅第一抵押贷款和反向抵押贷款为9860万美元，2017年末为1.025亿美元；为自身投资组合服务的分别为2.181亿美元和2.533亿美元[80] - 2018年和2017年反向抵押贷款发放额分别为340万美元和310万美元[82] - 住宅贷款原始合同付款期通常为10至30年，借款人可无惩罚提前还款，首抵押贷款含“出售即付”条款[70] - 多数可调利率住宅房地产贷款初始期后每年调整利率，首次调整幅度可能高于后续每次2个百分点的典型限制[67] - 可调利率抵押贷款通常最高利率比初始利率高5%，公司按相关标准承销，不发放可能产生负摊销的贷款[68] 消费贷款数据关键指标变化 - 2018年末，房屋净值信贷额度未偿还总额为2.877亿美元，股权担保分期贷款总额为2.319亿美元，这两类产品占消费贷款总额的76%[73] 贷款相关其他数据关键指标变化 - 2018年末贷款与客户总资金比率为90%，优于2018年战略计划目标100%[88] - 2018年贷款费用代表的利息收入为550万美元，2017年为510万美元，2016年为420万美元[84] - 2018年12月31日，贷款价值比超80%且无私人抵押贷款保险或政府担保的贷款余额约970万美元[64] 存款数据关键指标变化 - 2018年定期存款证增加4390万美元，增幅7%；核心客户存款增长3.805亿美元，增幅9%[89] 资金来源与成本数据关键指标变化 - 2018年末联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为3.285亿美元，加权平均利率为2.52%，2017年末为7.1亿美元，加权平均利率为1.51%；2018年末FHLB股票投资总额为1930万美元，2017年末为3130万美元[93] - 2018年末购买联邦基金1.58亿美元，平均利率为2.52%，2017年末为2800万美元，平均利率为1.54%[97] 债务发行数据 - 2016年6月13日公司发行1亿美元2016年优先票据，固定票面利率4.50%至2021年6月15日，之后为三个月伦敦银行同业拆借利率加3.30%，2021年6月15日起可按本金100%加应计未付利息赎回[99] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有1177名全职等效员工，在盖洛普组织的员工敬业度调查中位列全球客户前5%[100] 监管法规与公司应对 - 2018年5月《经济增长法案》签署，资产低于100亿美元的银行可获监管宽免，公司预计2019年3月1日完成与Beneficial的合并后，资产将超100亿美元[106] - 巴塞尔协议III要求公司普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率从4.0%升至6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级杠杆率最低为4.0%[109] - 资本保护缓冲比率自2016年1月1日起实施，2018年为1.875%，2019年1月1日起为2.5%[110] - 联邦储备委员会规定电子借记卡交易的最高互换费为每笔21美分加交易金额的0.05%，公司合并后2020年将受该规则约束[114][115] - 2017年成立替代参考利率委员会确定有担保隔夜融资利率替代伦敦银行同业拆借利率，公司有与LIBOR挂钩的合同，正在评估风险和潜在流程变化[116] - 联邦法律禁止储蓄贷款控股公司未经事先监管批准收购其他储蓄协会或控股公司资产或超5%的有表决权股份[120] - 美联储对不安全和不稳健活动可处以最高每天2.5万美元的鲁莽违规罚款和最高每天100万美元的明知违规罚款[122] - 公司现金主要来源为债务发行和银行股息，受联邦、州和地方法律法规影响[126] - 2009年美联储发布监管信，明确控股公司支付股息需考虑9个因素，若出现3种情况应消除、推迟或大幅减少分配[127] - 赛普拉斯和西部资本是注册投资顾问，受《1940年投资顾问法》和SEC监管，违规将面临调查、制裁等后果[129] - WSFS银行受OCC监管，OCC进行定期安全稳健性检查并给出CAMELS评级，银行需向OCC提交报告[131] - 银行与关联方交易受《联邦储备法》第23A和23B条及《房主贷款法》第11条限制，“涵盖交易”与单一关联方不得超资本股票和盈余10%，与所有关联方合计不得超20%[132] - 自2015年1月1日起，储蓄协会需维持“有形”资本达平均总资产1.5%、普通股一级资本达风险加权资产4.5%等多项资本要求[135] - 修订后的资本规则修改了几类资产的风险权重，如现金等为0%、合格住宅抵押贷款风险暴露为50%等[137] - 储蓄协会“资本充足”需普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8.0%等，“资本适度充足”需普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%等[141] - 储蓄协会进行资本分配需提前30天通知美联储，满足4种情况之一需向OCC申请批准，2018年银行获OCC批准后向公司支付股息[144] - 每位储户在每家受保存款机构特定类型账户的最高存款保险金额为25万美元[148] - 自2016年第三季度起，FDIC确定评估费率的方法中，受保存款的评估费率范围为3个基点至30个基点，截至2018年9月30日，存款保险基金储备率为1.36%[150] - 2018年，储蓄协会交易账户前1600万美元无需维持准备金，接下来的1.063亿美元需维持3%的准备金，其余部分需维持10%的准备金[152] - 截至2018年12月31日，银行受OCC监管，预计2019年3月1日完成与Beneficial的合并后，CFPB将对银行行使管辖权[154] - 银行零售产品和服务受众多消费者保护法规约束，包括《平等信贷机会法》《公平信用报告法》等[154] - 银行需遵守《银行保密法》和反洗钱规定，建立基于风险的内部控制系统，否则可能面临执法行动和处罚[159] 财务关键指标变化 - 2018年末非应计贷款总额为3005.4万美元，2017年为3643.6万美元，非应计贷款与总贷款的比率从2017年末的0.76%降至2018年末的0.62%[2] - 2017年12月31日至2018年12月31日，不良资产减少1130万美元，不良资产与总资产的比率从0.84%降至0.66%[3] - 2018年末，WSFS银行普通股一级资本比率为12.69%，一级资本比率为12.69%，总风险资本比率为13.37%，一级杠杆资本比率为10.82%，均远超“资本状况良好”的监管基准[8] - 2018年和2017年分别回购691742股和255000股普通股，2018年末和2017年末分别持有25552887股和24861145股库藏股[10] - 2018年第四季度，董事会批准新的股票回购授权，完成与Beneficial的合并后，2019年可回购价值高达1540万美元的股票[10] - 截至2018年12月31日，公司的合同义务总计20.05749亿美元，其中2019年需支付15.9197亿美元[15] - 2018年核心ROA（非GAAP）计算中，调整后净收入为11.4307亿美元，平均资产为70.14447亿美元，核心ROA为1.63%；有形普通股权益与有形资产比率计算中，有形资产为70.62847亿美元，有形普通股权益为6.34897亿美元，比率为8.99%[165] - 截至2018年12月31日，利率敏感资产总计6318万美元，利率敏感负债总计4664万美元，利率敏感缺口为1654万美元，一年期利率敏感资产与利率敏感负债比率为98.67%，一年期利率敏感缺口占总资产的比例为 - 0.57%[338] 利率敏感性分析相关 - 为更准确分析一年期缺口，公司估计75%的货币市场存款、50%的计息活期存款和50%的储蓄存款对利率变化敏感[339] 社区再投资法案评估 - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）绩效评估于2017年8月7日进行，评级为“满意”[163] 贷款损失准备金相关 - 公司维持贷款损失准备金，包括集体评估减值的一般准备金和个别评估减值的特定准备金，以及收购贷款的准备金[19] - 一般准备金根据ASC 450按组合贷款基础计算，特定准备金根据ASC 310 - 10按个别贷款基础计算[21] 会计政策相关 - ASC 820定义公允价值并建立GAAP下公允价值计量框架，公司认为相关会计政策对财务状况和结果的呈现很重要且需主观复杂判断[363] - 有关近期会计声明的信息见合并财务报表附注2[364] 资本要求相关 - 储蓄协会需维持普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，一级杠杆比率为4.0%[6] - 自2016年1月1日起，资本保护缓冲开始逐步实施，初始为风险加权资产的0.625%，每年增加0.625%，至2019年1月1日达到最终水平2.5%[9] - 截至2018年12月31日，银行和公司均符合最低普通股一级资本、一级资本、总资本和杠杆资本要求，公司达到“资本充足”标准[139][140] 信托优先股情况 - 截至2018年12月31日，公司约有6700万美元信托优先股未偿还，均计入一级资本[111]