财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度GAAP净利息收入为1.8464亿美元，2019年同期为1.5889亿美元；FTE基础净利息收入为1.8642亿美元，2019年同期为1.6161亿美元；FTE基础净息差为3.10%，2019年同期为2.99%[115] - 2020年第一季度调整后FTE基础效率比为45.64%，2019年同期为52.84%[115] - 2020年第一季度净利润为8089美元，摊薄后每股收益0.49美元，2019年同期净利润为6899美元，摊薄后每股收益0.42美元，同比增长17.25%[128][139] - 2020年第一季度平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.29%和15.54%，2019年同期分别为1.22%和14.49%[128] - 2020年第一季度净利息收入增长2575美元，增幅16.2%[130] - 2020年第一季度非利息收入增加401美元[131] - 2020年前三个月未偿还贷款总额增加52769美元，增幅2.7%[132] - 截至2020年3月31日，贷款损失拨备率为0.92%，高于2019年12月31日的0.89%[132] - 2020年第一季度公司平均股权回报率为15.54%，效率比率为45.64%，德州比率为0.22%[135] - 2020年第一季度平均资产为2531630美元，较2019年同期增长10.42%[139] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净利息收入为1864.2万美元，较2019年同期的1616万美元增加248.2万美元，增幅15.36%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净息差为3.10%，较2019年同期的2.99%增加11个基点[141] - 2020年3月31日止三个月的贷款损失拨备为100万美元，而2019年同期无贷款损失拨备[151] - 2020年3月末贷款损失准备金余额为1833.2万美元，较2019年末增加159.5万美元；年化净回收与平均未偿贷款比率为0.02%，贷款损失准备金与平均未偿贷款比率为0.93%，与期末总贷款比率为0.92%[156] - 2020年第一季度非利息收入为2520万美元，较2019年增加401万美元，增幅18.92%[159] - 2020年第一季度非利息支出为9663万美元，较2019年增加119万美元，增幅1.25%[162] - 2020年第一季度所得税费用为223.2万美元，占税前收入的21.6%；2019年同期为156.5万美元，占比18.5%[163] - 截至2020年3月31日，公司总资产为25.19609亿美元，较2019年末增加459.18万美元[166] - 2020年第一季度可供出售投资证券余额减少2615.8万美元[167] - 截至2020年3月31日，贷款余额为19.94432亿美元，较2019年末增加5276.9万美元[169] - 截至2020年3月31日，公司德州比率为0.22%，较2019年末的0.23%略有下降[170] - 2020年前三个月存款增加5369千美元，非利息和有息活期账户及储蓄账户从2019年12月31日至2020年3月31日共增加67984千美元，定期存款减少62615千美元[176] - 2019年12月31日和2020年3月31日，公司与借款和存款相关的利率互换合约名义总额为335000千美元，公允价值从2019年12月31日至2020年3月31日下降20934千美元[178] - 2020年3月31日公司流动资产为66397千美元，2019年12月31日为53290千美元[179] - 公司股东权益从2019年12月31日的211820千美元降至2020年3月31日的200693千美元，2020年3月31日有形普通股权益占有形资产的比例为7.97%，2019年12月31日为8.56%[182] - 2020年3月31日，合并报表中总资本与风险加权资产比率为11.35%，一级资本与风险加权资产比率为10.54%，普通股一级资本与风险加权资产比率为9.66%，一级资本与平均资产比率为9.47%；西部银行总资本与风险加权资产比率为11.68%，一级资本与风险加权资产比率为10.87%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.87%，一级资本与平均资产比率为9.77%[186] - 2019年12月31日，合并报表中总资本与风险加权资产比率为11.40%，一级资本与风险加权资产比率为10.62%，普通股一级资本与风险加权资产比率为9.72%，一级资本与平均资产比率为9.53%；西部银行总资本与风险加权资产比率为11.74%，一级资本与风险加权资产比率为10.96%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.96%，一级资本与平均资产比率为9.83%[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日的三个月，贷款平均余额为19.65331亿美元，较2019年同期的17.34787亿美元增加2.30544亿美元，增幅13.29%；贷款利息收入为2242.4万美元，较2019年同期的2047.8万美元增加194.6万美元，增幅9.50%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，投资证券平均余额为3.9529亿美元，较2019年同期的4.37642亿美元减少4235.2万美元，减幅9.68%；投资证券利息收入为274.5万美元，较2019年同期的334.6万美元减少60.1万美元，减幅17.96%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，计息存款平均余额为16.75733亿美元，较2019年同期的15.20135亿美元增加1.55598亿美元，增幅10.24%；存款利息支出为504.6万美元，较2019年同期的596.4万美元减少91.8万美元，减幅15.39%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，其他借款资金平均余额为2.32488亿美元，较2019年同期的1.86196亿美元增加4629.2万美元，增幅24.86%；借款利息支出为171万美元，较2019年同期的179.8万美元减少8.8万美元，减幅4.89%[141] 宏观经济与政策变化 - 爱荷华州失业率从2020年1月的3.7%升至3月的3.8%，明尼苏达州从1月的3.7%升至3月的3.9%[120] - 2020年3月3日美联储下调联邦基金目标利率区间0.5%，3月16日再下调1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[122] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2万亿美元经济刺激计划，含3490亿美元薪资保护计划贷款项目[122] - 美联储宣布主街商业贷款计划，规模达6000亿美元，为员工不超10000人或2019年收入不超25亿美元的企业提供贷款[125] - 美联储创建市政流动性工具，为州和地方政府提供最高5000亿美元贷款，财政部提供350亿美元支持[125] - 美联储扩大企业信贷工具规模和范围，支持向企业债务发行人提供最高7500亿美元信贷[125] - 美联储扩大资产支持证券贷款工具范围，规模为1000亿美元[125] - 2020年第一季度新增约70万个失业岗位，全国失业率从2019年末的3.5%升至4.4%[157] - 美联储在2019年下半年将联邦基金目标利率总共下调75个基点，2020年3月又因新冠疫情将其总共下调150个基点[145] 公司股息政策 - 公司董事会决定2020年第二季度股息维持在每股0.21美元水平[127] - 2020年4月22日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.21美元，5月20日支付[136] 公司信贷业务受疫情影响情况 - 截至2020年4月21日，西银行因新冠疫情修改了120笔贷款，总额达3.78亿美元[175] - 公司预计2020年剩余时间里，联邦基金目标利率下调将导致存款利率降低和贷款收益率下降[146] - 公司认为由于新冠疫情，贷款组合的信贷质量可能下降，贷款违约可能增加，未来贷款损失拨备可能增加[151] 公司资金与流动性情况 - 2020年3月31日，公司有211960千美元的隔夜联邦基金购买和长短期限的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款未偿还[177] - 2020年3月31日，西部银行从FHLB的额外借款能力约为321000千美元，通过美联储贴现窗口约为98000千美元，通过与代理银行的无担保联邦基金信贷额度约为67000千美元，2020年第一季度经营活动净现金为10412千美元[181] 公司内部控制情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[189] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[190] 公司同行组情况 - 2020年公司同行组由21家金融机构组成，公司资产规模处于同行组中间[134]