财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损3.91亿美元，2019年同期净收益5400万美元[205] - 2020年第一季度可报告业务部门总收益为亏损9700万美元，2019年同期为1.34亿美元，同比下降172%[191] - 2020年第一季度净利息和其他财务成本为3500万美元，2019年同期为4900万美元，同比下降29%[202] - 2020年第一季度所得税（收益）拨备为亏损1900万美元，2019年同期为800万美元[204] - 现金较2019年末增加6.01亿美元，主要因循环信贷安排借款[207] - 应收账款较2019年末减少1.34亿美元，主要因收购USS - POSCO Industries交易[208] - 存货较2019年末增加2.9亿美元，主要因销售减少和UPI存货并入[209] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为1.42亿美元，2019年同期为提供现金2900万美元[215] - 2020年3月31日止三个月应收账款周转率为2.3，2019年同期为2.1；存货周转率为1.3，2019年同期为1.5[217] - 2020年3月31日止十二个月应收账款周转率为8.4，2019年同期为8.8；存货周转率为5.5，2019年同期为6.4[217] - 2020年3月31日止三个月和十二个月的库存周转天数较2019年同期分别减少约7天和10天[219] - 2020年和2019年3月31日止三个月，后进先出（LIFO）存货法分别占总存货价值的65%和73%[219] - 2020年第一季度现金周转周期较2019年第四季度减少1天，2020年和2019年分别为36天和37天[219][220] - 2020年3月31日止三个月资本支出为2.82亿美元，2019年同期为3.02亿美元[222] - 2020年3月31日，公司长期资产中焊接管资产组减值1.96亿美元和无形资产减值6700万美元[228] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为13.5亿美元，总流动性为18.15亿美元[230] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司三个可报告业务部门净销售额均下降，北美扁平材、美国钢铁欧洲公司和管材产品分别为19.74亿美元、5.05亿美元和2.55亿美元，同比分别下降18%、31%和26%，总净销售额为27.48亿美元，同比下降21%[163] - 扁平材业务净销售额下降是因实现价格降低87美元/净吨和发货量减少21.6万净吨；美国钢铁欧洲公司业务是因发货量减少26.3万净吨；管材业务是因平均实现价格降低266美元/净吨和发货量减少2万净吨[164] 成本费用变化 - 2020年和2019年第一季度计入销售成本的设定受益和多雇主养老金计划成本分别为3300万美元和2900万美元[165] - 2020年和2019年第一季度与设定提存计划相关的成本分别为1100万美元和1200万美元，计入销售成本的其他福利费用均为300万美元[166] - 2020年和2019年第一季度销售、一般和行政费用分别为7200万美元和7800万美元[167] - 2020年第一季度公司记录了4100万美元的重组和其他费用，包括大湖工厂、孤星管材业务和洛林管材业务闲置费用及全公司裁员费用[168] - 因COVID - 19和油气行业动荡，公司记录了2.63亿美元的焊接管材资产组减值费用[179] 投资与资本支出计划 - 公司预计投资约5亿美元升级加里工厂热轧带钢轧机，约40%已支出，目前暂停升级计划[170] - 为应对需求下降，公司于2020年3月23日额外借款8亿美元，宣布减少2020年资本支出1.25亿美元[181] - 公司宣布将2020年计划资本支出减少1.25亿美元至约7.5亿美元[224] - 公司计划将2020年资本支出减少1.25亿美元至约7.5亿美元[243] 运营配置调整 - 公司调整运营配置，暂时闲置部分设施，截至2020年3月31日，部分闲置固定资产账面价值如加里工厂高炉为1.3亿美元等[183][184] 信贷与借款情况 - 截至2020年3月31日，公司在第五信贷安排下借款15亿美元，可用额度为3亿美元[231] - 截至2020年3月31日，USSK在其4.6亿欧元（约5.04亿美元）的循环信贷安排下借款3.5亿欧元（约3.84亿美元），可用额度为1.1亿欧元（约1.2亿美元）[232][233] - 截至2020年3月31日，公司为财务担保目的承诺了1.7亿美元的流动性来源[239] - 因新冠疫情需求下降，2020年第一季度公司额外借款8亿美元，截至3月31日有21亿美元可变利率债务[280] - 截至3月31日可变利率债务的利率提高0.25%，将使年利息费用增加约500万美元[280] 合资企业与期权 - 公司授予Stelco收购合资企业25%权益的期权，Stelco将分五期支付1亿美元，若行使期权将额外出资5亿美元[244] 信用评级变化 - 公司信用评级被三家评级机构下调[247] 排放配额情况 - USSK在2013 - 2020年第三阶段的排放配额为4800万个，截至2020年3月31日已购买约1220万个欧盟排放配额，花费约1.546亿美元[253] - 公司预计第三阶段排放配额总缺口约为1250万个[253] 环保项目资本支出 - 公司为遵守欧盟最佳可用技术（BAT）要求的项目预计总资本支出约为1.51亿美元[254] 环保标准与区域情况 - 2010年6月，美国环保署将SO2主要国家环境空气质量标准从24小时140 ppb降至每小时75 ppb，公司部分工厂所在地区被指定为不达标区域[263] - 2015年10月，美国环保署将臭氧国家环境空气质量标准从75 ppb降至70 ppb，公司部分运营地区被指定为“边缘不达标”区域[265] - 2012年12月，美国环保署将PM2.5年标准从15 μg/m³降至12 μg/m³，公司部分运营地区被指定为不达标区域[266] - 2020年4月14日，美国环保署提议保留12 μg/m³的年标准和35 μg/m³的24小时PM2.5标准不作修订[266] 潜在责任场地情况 - 截至2020年3月31日，公司在美国超级基金法下6个场地被认定为潜在责任方，另有17个场地可能需承担超10万美元的修复成本[268] 表外安排情况 - 2020年第一季度，公司未达成任何新的重大表外安排[270] 行业产能过剩影响 - 全球钢铁年产能过剩超4.4亿公吨，影响公司运营和财务表现[271] 关税政策情况 - 依据相关总统公告，美国对部分钢铁产品征收25%关税，部分国家有不同政策[272] - 美国商务部管理产品排除申请流程，钢铁产品排除申请超13.3万个，公司反对部分申请[273] - 2019年2月欧盟对部分钢铁进口实施关税配额保障措施，25%关税至2021年6月[276] - 公司积极维护54个美国和11个欧盟反倾销/反补贴税令[277] - 美国对从中国进口的部分产品征收15% - 25%关税，“第一阶段”贸易协议后15%降至7.5% [278]