公司业务结构与规模 - 2019年公司约64%的收入来自运输业务，36%来自物流业务[93] - 截至2020年3月31日，公司约有97000名员工，在30个国家拥有1506个地点和超50000个客户[93] - 截至2020年3月31日，全球约有10000个独立承运商和个体经营者与公司签约，超50000个独立经纪承运商代表超100万辆在路上行驶的卡车[100] - 公司运输模式的资产部分包括约15500辆牵引车和40000辆拖车[101] - 2019年公司管理了约1.7亿次退货[104] - 截至2020年3月31日，公司在全球运营着2.02亿平方英尺（1900万平方米）的合同物流设施空间[105] 公司技术投入与人员 - 2019年公司在技术方面的投资约为5.5亿美元[110] - 公司全球约有1700名技术专业人员[110] 公司战略审查 - 2020年1月公司宣布对战略替代方案进行审查，3月终止该审查过程[116] 疫情对公司的影响 - 2020年第一季度受疫情影响，3月下旬需求急剧下降，预计第二季度及后续时期公司经营业绩和财务状况将受到更大影响[119][120] 公司流动性情况 - 截至2020年3月31日，公司可用流动性为13亿美元，包括11亿美元现金及现金等价物，4月通过新增3.5亿美元定期贷款和信用证安排以及8.5亿美元优先票据，将流动性扩大了12亿美元[122] 公司整体营收与成本 - 2020年第一季度，公司营收为39亿美元，较2019年同期下降6.2%，主要受新冠疫情和最大客户业务量减少影响，外币变动使营收减少约1个百分点[125][126] - 2020年第一季度，运输和服务成本为19亿美元，占营收的49.1%，较2019年同期的21亿美元（占营收50.9%）有所下降，主要因合同物流收入占比提高、运输部门第三方运输成本降低和燃料成本下降[125][128] - 2020年第一季度，直接运营费用为14亿美元，占营收的35.2%，较2019年同期的14亿美元（占营收34.1%）有所增加，主要因人员成本、运输部门设施成本和物流部门折旧费用增加[125][130] - 2020年第一季度，销售、一般和行政费用（SG&A）为5.25亿美元，占营收的13.6%，较2019年同期的4.86亿美元（占营收11.8%）有所增加，包括约4000万美元战略替代方案相关费用和更高的激励及基于股票的薪酬费用[125][132] 各业务线营收与运营收入 - 2020年第一季度，运输部门营收为25亿美元，较2019年同期下降7.5%，运营收入为1.2亿美元，较2019年同期下降6.3%[139][140] - 2020年第一季度，物流部门营收为14亿美元，较2019年同期下降3.8%，运营收入为3800万美元，较2019年同期下降17.4%[141][142] 公司税率与重组费用 - 2020年第一季度，公司有效所得税税率为30.2%，2019年同期为26.6%，应用《CARES法案》相关规定，记录了400万美元现金税减免和一项非重大所得税收益[136][137] - 2020年第一季度，公司重组费用为300万美元，2019年同期为1300万美元，预计成功完成2020年第一季度重组计划后，2021年可实现约900万美元的年化税前节省[138] 公司现金及信贷情况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为11亿美元，ABL信贷安排下可用额度为1.86亿美元，借款基数为10亿美元，未偿还信用证为2.14亿美元[143] 公司应收账款证券化与保理计划 - 截至2020年3月31日，贸易应收账款证券化计划的无担保借款为1.81亿美元，该计划于2022年7月到期，当时可用净现金收益为8800万欧元（约9800万美元），计划最大可用净现金收益为4亿欧元（约4.41亿美元）[149][151][157] - 2020年第一季度证券化计划应收账款出售额为6.91亿美元，现金对价为6.91亿美元；保理计划应收账款出售额为2.64亿美元，现金对价为2.63亿美元；2019年同期证券化计划应收账款出售额为3.23亿美元，现金对价为2.6亿美元，递延购买价为6300万美元；保理计划应收账款出售额为1.84亿美元，现金对价为1.83亿美元[153] 公司历史信贷协议与票据发行 - 2019年3月，公司修订高级有担保定期贷款信贷协议，新增5亿美元增量贷款[155] - 2019年2月，公司完成10亿美元2024年到期高级票据私募发行，年利率6.75%[156] 公司2020年4月信贷与票据发行 - 2020年4月，公司及子公司签订双边信贷协议，包括1.5亿美元有担保定期贷款和2亿美元无担保有担保循环信用证，已开具2亿美元信用证，未提取定期贷款[158][159] - 2020年4月，公司完成8.5亿美元2025年到期6.25%高级票据私募发行，扣除发行成本后净收益约8.37亿美元[160] 公司股票回购计划 - 2018年12月董事会授权最高10亿美元股票回购计划，2019年第一季度完成；2019年2月董事会授权最高15亿美元股票回购计划；2020年第一季度按结算日计回购200万股，总价1.14亿美元，均价66.58美元，剩余授权5.03亿美元[162][163][164] 公司现金流情况 - 2020年第一季度经营活动提供现金1.8亿美元，投资活动使用现金7900万美元，融资活动提供现金6.68亿美元，现金及等价物净增加7.5亿美元；2019年同期经营活动使用现金9600万美元，投资活动现金中性，融资活动使用现金2900万美元，现金及等价物净减少1.25亿美元[167] - 2020年第一季度经营活动现金流较2019年同期增加2.76亿美元，主要因经营资产和负债现金使用减少3.18亿美元，部分被现金相关净收入减少4200万美元抵消[169] 公司资本支出预计 - 公司预计2020年资本支出在2亿 - 2.5亿美元之间，较2019年估计减少约2.75亿美元，受COVID - 19影响[173] 公司市场风险 - 公司面临利率、外汇汇率和商品风险相关的市场风险[175] - 与2019年12月31日年度报告相比，2020年第一季度公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[175]