公司业务结构与规模 - 2019年公司约64%的收入来自运输业务，36%来自物流业务[101] - 截至2020年6月30日，公司约有96000名员工、1506个地点、超50000个客户[102] - 截至2020年6月30日，公司全球约有10000个独立承运商和个体经营者，超50000个独立经纪承运商代表超1000000辆在路上的卡车[107] - 公司运输业务模式的资产部分包括约15000辆牵引车和38000辆拖车[108] - 截至2020年6月30日，公司在全球运营2.01亿平方英尺（1900万平方米）的合同物流仓库空间，其中北美约9400万平方英尺（900万平方米），欧洲9900万平方英尺（900万平方米），亚洲800万平方英尺（100万平方米）[111] 公司技术与设备投资 - 2019年公司在技术方面的投资约为5.5亿美元[116] - 公司在北美的牵引车98%符合欧V、EEV和欧VI标准[121] - 2019年公司为法国的零担运输网络投资了100辆新的Stralis Natural Power欧VI牵引车[122] 公司财务流动性与债务情况 - 截至2020年6月30日，公司有28亿美元的可用流动性，包括23亿美元的现金及现金等价物；在截至2020年6月30日的三个月内，公司通过新增3.5亿美元定期贷款和信用证安排以及发行11.5亿美元优先票据，将流动性扩大了15亿美元[128] - 公司预计2020年因发行新债务将产生增量利息费用[128] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为23亿美元，ABL信贷安排下可用额度为3.54亿美元，高级担保定期贷款信贷协议下可用额度为1.5亿美元[155] - 2020年上半年公司在现有ABL信贷安排下净借入6亿美元，4月签订高级担保定期贷款信贷协议，可借入最高1.5亿美元，第二季度完成11.5亿美元2025年到期高级票据私募发行[157] - 截至2020年6月30日，贸易应收款证券化项目相关无担保借款为1.1亿美元，该项目最大净现金收益额度为4.49亿美元，可用额度为1.81亿美元[161][163] - 2020年4月公司签订高级担保定期贷款信贷协议，包括1.5亿美元承诺担保定期贷款额度和2亿美元未承诺担保循环信用证额度，定期贷款于2021年4月到期[166] - 截至2020年6月30日，公司已开具信用证总额为1.99亿美元[167] - 2019年3月，公司修订高级有担保定期贷款信贷协议，新增借款5亿美元[168] - 2020年第二季度，公司完成2025年到期优先票据私募发行，本金总额11.5亿美元，年利率6.25%，其中8.5亿美元按面值发行，3亿美元按面值101.75%发行[169] - 2019年2月，公司完成2024年到期优先票据私募发行，本金总额10亿美元，年利率6.75%[171] - 截至2020年6月30日，贸易应收账款证券化计划借款为1.1亿美元，2019年12月31日无相关借款，该计划于2022年7月到期[172] 公司营收与成本情况 - 2020年第二季度营收降至35亿美元，同比下降17.4%；前六个月营收降至74亿美元，同比下降11.9%，主要受疫情和业务缩减影响，外币变动也有一定影响[131][135] - 2020年第二季度运输和服务成本为16亿美元，占营收46.9%；前六个月为35亿美元，占营收48.0%，同比占比下降主要因合同物流收入占比提高、第三方运输成本和燃料成本降低[131][137][138] - 2020年第二季度直接运营费用为14亿美元，占营收39.1%；前六个月为27亿美元，占营收37.1%，同比占比增加主要因疫情致营收下降及相关成本增加[131][140] - 2020年第二季度SG&A费用为6.32亿美元，占营收18.0%；前六个月为12亿美元，占营收15.7%，同比占比增加因疫情致营收下降、重组成本增加等[131][142] 公司其他收支与税率情况 - 2020年第二季度其他收入为2100万美元，前六个月为3900万美元，同比增加主要因净定期养老金收入增加[131][143] - 2020年第二季度外币损失为300万美元，前六个月外币收益为500万美元，2019年同期分别为800万美元损失和1000万美元损失[131][144] - 2019年前六个月债务清偿损失为500万美元，2020年第二季度和前六个月无此类损失[131][145] - 2020年第二季度利息费用增至8200万美元，前六个月增至1.54亿美元，主要因平均总负债增加[131][146] - 2020年第二季度和前六个月有效所得税税率分别为34.8%和35.8%，高于2019年的24.1%和24.7%，主要因贡献和基于利润率的税收及各司法管辖区盈利结构变化[131][147] - 公司应用《CARES法案》所得税条款，2020年第一季度现金税减少400万美元，还受益于递延支付某些工资税[148] 公司重组费用情况 - 2020年上半年重组费用总计5.3亿美元，2019年同期为1.7亿美元，预计到2021年年中实现约1亿美元的年化税前节省，2020财年剩余时间预计产生约1500万美元额外重组费用[149] 公司各业务线收入与运营情况 - 2020年第二季度运输业务收入为21.27亿美元，同比下降22.6%；上半年收入为45.86亿美元，同比下降15.2%[150] - 2020年第二季度运输业务运营亏损1500万美元，占收入的0.7%，2019年同期运营收入为2.43亿美元，占收入的8.8%；上半年运营收入为1.05亿美元，占收入的2.3%，2019年同期为3.71亿美元，占收入的6.9%[150][152] - 2020年第二季度物流业务收入为14.04亿美元，同比下降8.0%；上半年收入为28.41亿美元，同比下降5.9%[153] - 2020年第二季度物流业务运营亏损4300万美元，占收入的3.1%，2019年同期运营收入为6100万美元，占收入的4.0%；上半年运营亏损500万美元，占收入的0.2%，2019年同期为1.07亿美元，占收入的3.5%[153][154] 公司证券化项目情况 - 2020年第二季度证券化项目应收款出售额为5.98亿美元，现金对价为5.98亿美元；上半年应收款出售额为12.89亿美元，现金对价为12.89亿美元[164] 公司普通股回购情况 - 2018年12月董事会授权回购至多10亿美元普通股，2019年第一季度完成；2019年2月董事会授权额外回购至多15亿美元普通股[173][174] 公司现金流情况 - 2020年上半年经营活动提供净现金3.94亿美元，2019年为1.64亿美元；投资活动使用现金2020年为1.72亿美元，2019年为1400万美元；融资活动提供现金2020年为17亿美元，2019年使用1.53亿美元[177] - 2020年上半年经营活动现金流较2019年同期增加2.3亿美元，主要因经营资产和负债现金使用减少5.14亿美元，部分被现金相关净收入减少2.84亿美元抵消[179] 公司票据发行利息与资本支出情况 - 2020年第二季度发行2025年到期优先票据获得约11.5亿美元，2020年需支付额外利息约3800万美元，2021 - 2024年每年需支付约7600万美元[182] - 公司预计2020年资本支出在2.5 - 3亿美元之间，较2019年估计减少约2.25亿美元，主要受COVID - 19影响[182]