净利润与综合收益情况 - 2019年第二季度净利润（含非控股权益）为1.85亿美元，2018年同期为1.5亿美元；2019年上半年为4.14亿美元，2018年同期为4.46亿美元[6] - 2019年第二季度综合收益（含非控股权益）为1.27亿美元，2018年同期为0.02亿美元；2019年上半年为4.15亿美元，2018年同期为3.88亿美元[6] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动产生的净现金为6.57亿美元，2018年同期为8.19亿美元[9] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为3.68亿美元，2018年同期为4.06亿美元[9] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为2.59亿美元，2018年同期为1.86亿美元[9] 资产负债权益情况 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物期末余额为12.96亿美元，2018年末为12.66亿美元[9][12] - 截至2019年6月30日，总资产为67.25亿美元，2018年末为46.1亿美元[12][13] - 截至2019年6月30日，总负债为36.46亿美元，2018年末为16.33亿美元[12] - 截至2019年6月30日，总权益为30.78亿美元，2018年末为29.76亿美元[13] 许可费情况 - 公司需向百胜餐饮集团支付相当于公司和特许经营餐厅净系统销售额3%的许可费[16] 股权收购情况 - 2018年第一季度，公司以约9800万美元现金收购无锡肯德基36%股权，持股增至83%并将其并入报表[23] - 2018年第一季度，公司完成对无锡肯德基的收购，确认9800万美元的股权重估收益[67] 会计标准采用情况 - 2019年1月1日采用ASC 842标准，确认使用权资产约20亿美元、租赁负债约22亿美元，记录使用权资产减值费用6000万美元[25] - 采用ASC 842标准后，2019年1月1日总资产从46.1亿美元增至65.79亿美元，负债从16.33亿美元增至36.65亿美元，留存收益减少6000万美元[28] - 2019年1月1日采用ASU 2018 - 02和ASU 2018 - 07标准，对财务报表无重大影响[34][35] 收入确认情况 - 公司收入主要包括公司销售、特许经营费及收入、与加盟商和非合并联营公司交易收入[38] - 公司自有餐厅在顾客取餐付款时确认收入，销售净额不含销售税[39] - 预付储值产品在顾客兑换时确认收入，礼品卡一般36个月过期，产品代金券最长12个月过期[40] - 特许经营费包括前期费用和持续费用，前期费用在特许经营协议期内确认收入，持续费用按加盟商销售额一定比例在销售发生时确认[42] - 与加盟商和非合并联营公司交易收入主要来自食品和纸制品销售、广告服务及其他服务，在交付商品或服务时确认收入[43][45][46] - 肯德基和必胜客的忠诚度计划会员积分一般18个月过期，积分价值在赚取时作为收入抵减项，兑换或过期时确认为收入[47] 总收入情况 - 2019年上半年公司总收入44.28亿美元，2018年上半年为20.68亿美元[50][49] 合同相关成本与负债情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日获取合同成本分别为900万美元和800万美元[54] - 2019年6月30日和2018年12月31日合同负债分别为1.39亿美元和1.27亿美元[56] - 2019年第二季度和2018年第二季度从合同负债期初余额确认的收入分别为3600万美元和1800万美元[55] - 2019年上半年和2018年上半年从合同负债期初余额确认的收入分别为4800万美元和3000万美元[55] 每股收益情况 - 2019年第二季度基本每股收益为0.47美元，摊薄后每股收益为0.46美元[59] - 2018年第二季度基本每股收益为0.37美元，摊薄后每股收益为0.36美元[59] - 2019年上半年基本每股收益为1.06美元，摊薄后每股收益为1.03美元[59] - 2018年上半年基本每股收益为1.12美元，摊薄后每股收益为1.08美元[59] 认股权证情况 - 2017年1月9日公司向战略投资者发行两批认股权证，每批可购买820.0405万股[60] 股本、权益及相关情况 - 截至2019年6月30日，公司总股本394股，总权益为3078万美元，可赎回非控制性权益为1万美元[63][64] - 2019年年初至6月30日，公司净收入为185万美元，其中非控制性权益贡献7万美元[63] - 2019年年初至6月30日，公司宣布普通股现金股息为每股0.12美元，总计45万美元[63] - 2019年年初至6月30日，公司回购普通股2股，总成本75万美元[63] 股票回购计划情况 - 公司董事会于2017年2月7日授权3亿美元股票回购计划，2017年10月4日增至5.5亿美元，2018年10月30日进一步增至14亿美元；截至2019年6月30日，已回购350万股，总成本1.4亿美元，授权额度内剩余8.2亿美元可用于未来股票回购[65] 投资情况 - 2018年第三季度，公司认购美团840万股（占比不到1%），总代价约7400万美元；截至2019年6月30日，投资公允价值为7400万美元，2019年年初至6月30日未实现收益为2700万美元[68] 减值费用情况 - 2019年第一季度，公司因采用ASC 842对餐厅长期资产进行额外减值评估，记录1200万美元的餐厅层面减值费用；第二季度记录700万美元减值费用，2018年第二季度为1300万美元[69] 过渡税情况 - 公司根据美国财政部和IRS于2019年第一季度发布的最终法规，完成过渡税计算评估，并相应记录800万美元的额外过渡税[70] 其他收入净额情况 - 2019年第二季度其他收入净额为1200万美元，2018年同期为700万美元；2019年前六个月其他收入净额为3100万美元，2018年同期为1.33亿美元[72] 资产项目情况 - 2019年6月30日应收账款净额为8500万美元，2018年12月31日为8000万美元[73] - 2019年6月30日预付费用和其他流动资产为1.63亿美元，2018年12月31日为1.77亿美元[73] - 2019年6月30日物业、厂房及设备净额为1.571亿美元，2018年12月31日为1.615亿美元[73] - 2019年6月30日商誉净额为2.66亿美元，与2018年12月31日持平[75] - 2019年6月30日无形资产净额为1.05亿美元，2018年12月31日为1.16亿美元[77] 负债项目情况 - 2019年6月30日应付账款和其他流动负债为1.569亿美元[74] 租赁情况 - 2019年6月30日公司运营超8700家餐厅，租赁土地和/或建筑物[80] - 2019年6月30日租赁资产总计1.969亿美元，租赁负债总计2.189亿美元[83] - 2019年第二季度租赁成本为1940万美元，2019年前六个月租赁成本为3980万美元[83] - 截至2019年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为7.2年，加权平均折现率为6.1%；其他租赁加权平均剩余租赁期限为12.1年，加权平均折现率为5.7%[86] - 截至2019年6月30日，租赁负债未折现总额为27.26亿美元，其中经营租赁为26.91亿美元，折现后租赁负债现值为21.89亿美元，其中经营租赁为21.64亿美元[87] - 截至2019年6月30日，已签署但尚未开始的额外租赁协议金额为1.06亿美元，租赁期为1年至20年，将于2019年第三季度至2023年开始[89] - 截至2018年12月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款总额为28.12亿美元，其中经营租赁为27.75亿美元，融资租赁现值为2700万美元[89] 金融资产和负债情况 - 截至2019年6月30日，公司金融资产和负债主要包括现金及现金等价物、短期投资、应收账款和应付账款，账面价值接近公允价值[90] - 截至2019年6月30日，按公允价值计量的金融资产总额为12.7亿美元，其中现金等价物为9.12亿美元，短期投资为2840万美元，权益证券投资为7400万美元[95] 非经常性公允价值计量情况 - 2019年第二季度和上半年，非经常性公允价值计量使用Level 3输入值确认的总额分别为700万美元和1.01亿美元，2018年同期分别为1300万美元和1300万美元[100] 所得税费用情况 - 2019年第二季度所得税费用为4600万美元，有效税率为20.0%；上半年所得税费用为1.39亿美元，有效税率为25.2%；2018年同期分别为5300万美元（有效税率26.0%）和1.6亿美元（有效税率26.4%）[103] 业务板块情况 - 公司有两个可报告业务板块：肯德基和必胜客，自2019年第一季度起，新开发的COFFii & JOY概念和电子商务业务成为运营板块，六个非报告运营板块合并为其他所有板块[108] - 2019年第二季度，肯德基收入14.58亿美元，必胜客收入5.10亿美元，其他所有板块收入3200万美元，合并收入21.34亿美元，合并后收入21.24亿美元[109] - 2019年上半年，肯德基收入30.50亿美元，必胜客收入10.53亿美元，其他所有板块收入6400万美元，合并收入44.47亿美元，合并后收入44.28亿美元[111] - 2018年上半年，肯德基收入28.98亿美元，必胜客收入10.93亿美元，其他所有板块收入4100万美元，合并收入42.92亿美元，合并后收入42.89亿美元[113] 运营利润与减值费用情况 - 2019年第二季度，运营利润为2.04亿美元，2018年同期为1.93亿美元；2019年上半年，运营利润为5.07亿美元，2018年同期为5.88亿美元[114] - 2019年第二季度，减值费用为1100万美元，2018年同期为1900万美元；2019年上半年，减值费用为2500万美元，2018年同期为2100万美元[115] 担保情况 - 截至2019年6月30日，公司对加盟商提供了约100万美元的担保，对非合并关联方无未偿还担保[125] 税务风险情况 - 若中国间接转让资产税适用，公司和百胜将按分离后30个交易日各自市值比例分摊税款，可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响，税率为10%[121][122][123] 现金股息情况 - 2019年7月30日，公司宣布董事会宣布每股0.12美元现金股息，预计支付现金股息约4600万美元[127] 诉讼影响情况 - 公司认为各类诉讼最终责任若超出已计提金额，不太可能对公司经营、财务状况或现金流产生重大不利影响[126]