财年时间定义 - 2019财年为截至2020年2月1日的52周，2018财年为截至2019年2月2日的52周[64] 前三季度财务数据关键指标变化 - 2019年前三季度净销售额为7.054亿美元，较2018年同期的6.741亿美元增加3130万美元，增幅4.6%[81] - 2019年前三季度可比销售额增加2790万美元，增长4.2%，主要受可比交易和每笔交易金额增加推动[81][82] - 2019年前三季度毛利润为2.382亿美元，较2018年同期的2.22亿美元增加1620万美元，增幅7.3%，占净销售额比例升至33.8%[83] - 2019年前三季度销售、一般和行政费用为2.013亿美元，较2018年同期的1.986亿美元增加270万美元，增幅1.3%，占净销售额比例降至28.6%[84] - 2019年前三季度净利润为2900万美元，摊薄后每股收益1.14美元，2018年同期净利润为1560万美元，摊薄后每股收益0.62美元[85] - 2019年前三季度有效所得税税率为28.6%，2018年同期为35.3%[85] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净销售额为2.64亿美元，较2018年同期的2.488亿美元增加1520万美元，增幅6.1%[76] - 2019年第三季度可比销售额增长5.5%，主要受可比交易和每笔交易金额增加推动[77] - 2019年第三季度毛利润为9460万美元，较2018年同期的8690万美元增加770万美元，增幅8.9%，占净销售额比例升至35.8%[78] 资本支出计划 - 2019财年预计资本支出约1900万至2100万美元，用于约15家新门店的租赁改良和固定装置以及现有门店的改造或搬迁[89] 现金流量情况 - 截至2019年11月2日的九个月，经营活动净现金从2018年同期的1710万美元增加1240万美元至2950万美元[90] - 截至2019年11月2日的九个月，投资活动使用净现金4680万美元，其中包括3290万美元的有价证券净购买和1390万美元的资本支出；2018年同期为1660万美元[91] - 截至2019年11月2日的九个月，融资活动提供净现金140万美元；2018年同期为580万美元[92] 信贷额度情况 - 公司与富国银行的信贷额度最高为3500万美元，可用于营运资金和其他一般公司用途，利率为调整后的伦敦银行同业拆借利率加1.25%[95] - 公司与富国银行的高级有担保信贷额度最高为3500万美元[129] - 信贷安排要求公司在过去四个季度的税后净收入至少为500万美元，且每个财季末的速动比率为1.25:1.0[129] 未来合同义务 - 截至2019年11月2日，公司未来合同义务总金额为56758万美元，其中2019财年为19549.9万美元[98] 业务风险因素 - 公司约85%的商品为品牌商品，“价值”趋势可能对业务产生负面影响[105] - 未能应对时尚趋势和客户偏好变化可能导致销售低于预期和库存积压[102] - 零售行业竞争激烈，若失去客户，销售可能下降[103] - 美国和全球经济政治不确定性及零售周期性趋势可能对经营业绩产生重大不利影响[104] - 收购业务整合失败可能增加成本和运营低效，影响经营和财务表现[109] - 国际扩张计划存在风险，可能影响经营结果，包括不同竞争条件、消费者偏好等[110] - 销售和库存有季节性波动，第三和四季度销售和盈利通常较高，旺季需求意外下降会有不利影响[111] - 信息系统故障、第三方服务问题、运营和财务系统改进费用等会影响财务结果[112] - 数据安全被破坏会导致不利宣传、诉讼和高额费用[113] - 原材料、劳动力、运输等成本波动会对业务和财务状况产生重大不利影响[114] - 外币汇率波动会影响财务状况和经营结果，国际业务扩张会增加汇率风险[115] - 劳动力成本增加，如最低工资和医疗保健成本上升，会影响营业利润[116] - 制造商劳动和环境实践不佳会损害公司声誉和财务状况[117] - 与供应商关系不佳或供应商供应问题会影响业务和财务表现[119] - 公司面临多种风险，包括信贷协议限制、运营中心关闭或中断、战争和恐怖主义影响、知识产权保护问题、诉讼风险、法律法规合规问题、税收波动、未达分析师预期、股份回购增加控股股东风险等[129,131,132,133,134,137,138,139,140] 公司运营地点 - 公司在美国依靠位于加利福尼亚州科罗纳的单一配送中心，在国际上分别在奥地利格拉茨、加拿大不列颠哥伦比亚省德尔塔和澳大利亚墨尔本设有配送中心[131] - 公司总部位于华盛顿州林伍德[131] 市场风险状况 - 公司市场风险状况在2019年2月2日至11月2日期间未发生显著变化[142]