基本每股收益、股息及可分配收益情况 - 2024年第三季度基本每股净亏损为0.32美元，每股股息为0.47美元，可分配收益为每股0.39美元[224] - 2024年第三季度净亏损为5638.4万美元，加权平均流通股数为1.73637101亿股，基本每股净亏损为0.32美元，每股股息为0.47美元；2024年第二季度净亏损为6105.7万美元，加权平均流通股数为1.7396734亿股，基本每股净亏损为0.35美元，每股股息为0.62美元[227] - 2024年第三季度可分配收益为6819.6万美元，基本每股可分配收益为0.39美元；2024年第二季度可分配收益为8574.3万美元，基本每股可分配收益为0.49美元[233] - 2024年第三季度扣除CECL储备金冲销前的可分配收益为8518.5万美元，基本每股可分配收益为0.49美元；2024年第二季度扣除CECL储备金冲销前的可分配收益为9828万美元，基本每股可分配收益为0.56美元[233] - 2024年第三季度，公司宣布每股股息0.47美元，总计8130万美元；上一季度宣布每股股息0.62美元，总计1.076亿美元[273][282] - 2024年前三季度每股股息为1.71美元，总计2.966亿美元；2023年同期每股股息为1.86美元，总计3.205亿美元[293] 账面价值及股东权益情况 - 截至2024年9月30日，公司账面价值为每股22.17美元，累计CECL储备金为每股5.89美元[224] - 截至2024年9月30日，股东权益为38.44592亿美元，A类普通股为1.72987597亿股，递延股票单位为40.1802万股，总流通股数为1.73389399亿股，每股账面价值为22.17美元；截至2024年6月30日，股东权益为39.84504亿美元，A类普通股为1.73619498亿股，递延股票单位为38.9113万股，总流通股数为1.74008611亿股，每股账面价值为22.90美元[234] 贷款业务数据情况 - 2024年第三季度，公司发起或收购了1.315亿美元的贷款，季度贷款资金总额为4.037亿美元，贷款还款和销售总额为18亿美元[235] - 2024年前三季度，贷款发起额为2.3469亿美元，贷款资金总额为11.28243亿美元，贷款还款和销售总额为35.66738亿美元，总净还款额为24.38495亿美元[236] - 2024年第三季度贷款资金包括4480万美元的相关非合并高级权益额外资金；2024年前三季度贷款资金包括1.341亿美元的相关非合并高级权益额外资金；2024年前三季度贷款还款和销售包括5.121亿美元的相关非合并高级权益额外还款或贷款敞口减少，2024年第三季度无此类相关贷款还款[236] - 截至2024年9月30日，贷款组合的本金余额为217.62亿美元，净账面价值为205.91亿美元，未使用贷款承诺为15.63亿美元[238] - 截至2024年9月30日，加权平均现金息票率为3.40%，加权平均综合收益率为3.74%，加权平均最长到期年限为2.2年，初始贷款价值比为62.5%[238] - 截至2024年9月30日，总贷款敞口为224.28亿美元，包括218亿美元的未偿还本金余额和7.702亿美元的非合并高级权益，排除1.035亿美元的次级贷款权益[238][240][241][248] - 截至2024年9月30日，按总贷款敞口计算，14%的贷款受收益率维持或其他提前还款限制，86%的贷款可由借款人无惩罚提前还款[238] - 截至2024年9月30日，总贷款敞口的加权平均指数利率下限为0.97%，排除0.0%指数利率下限和无下限贷款后为1.56%；2023年12月31日分别为0.56%和1.02%[240] - 截至2024年9月30日，净贷款敞口为总贷款敞口扣除7.702亿美元非合并高级权益、12亿美元特定资产债务、9900万美元成本回收收益和10亿美元贷款应收款CECL准备金后的金额[243][248] - 截至2024年9月30日，88%的贷款正常执行，风险评级为“1”至“4”，12%的贷款受损，风险评级为“5”[244] - 截至2024年9月30日，贷款组合的加权平均初始贷款价值比为62.8%，排除受损贷款和出售的次级参与权[244] - 截至2024年9月30日，公司有8.836亿美元特定资产CECL准备金，涉及20笔贷款应收款，摊销成本基础为32亿美元[245] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款组合的加权平均风险评级分别为3.1和3.0[247] - 截至2024年9月30日的三个月，公司贷款应收款CECL准备金净增加1.171亿美元，总准备金达10亿美元[249] - 截至2024年9月30日，公司有8.836亿美元特定资产CECL准备金，涉及20笔应收贷款，摊销成本基础为32亿美元[253] - 截至2024年9月30日，公司多户合资企业持有2.947亿美元贷款和3220万美元REO资产[254] - 截至2024年9月30日，公司有16亿美元与76笔应收贷款相关的未动用承诺，已承诺或确定的融资为7.179亿美元，净未动用承诺为8.447亿美元，预计在剩余贷款期限（加权平均2.3年）内提供资金[309] - 截至2024年9月30日，公司贷款总敞口为225.702亿美元，其中合并财务报表内未偿还本金余额为218亿美元，非合并高级权益为7.702亿美元，已出售但仍包含在合并报表内的次级贷款权益为1.035亿美元[336] - 公司贷款加权平均现金息票率为+3.36%，全收益为+3.75%，加权平均期限为2.2年[336] - 公司贷款的初始贷款价值比（LTV）平均为63%，风险评级平均为3.1[336] - 2021年7月20日发放的一笔高级贷款，总额48美元，本金余额48美元，现金息票率+2.86%，全收益+3.11%，初始LTV为60%，风险评级为3[335] - 2021年12月29日发放的一笔高级贷款，总额47美元，本金余额47美元，现金息票率+2.85%，全收益+2.96%，初始LTV为73%，风险评级为3[335] - 2016年11月30日发放的一笔高级贷款，总额55美元，本金余额46美元，现金息票率+3.33%，全收益+3.66%，初始LTV为54%，风险评级为4[335] - 截至2024年9月30日，贷款组合低加权平均发起贷款价值比（LTV）为62.8%（不包括受损贷款和出售的次级参与权）[345] - 截至2024年9月30日，20笔应收贷款有总计8.836亿美元特定资产预期信用损失（CECL）准备金，这些贷款累计摊销成本基础为32亿美元（扣除成本回收收益）[345] 利息收入及支出情况 - 2024年第三季度，公司产生了4.301亿美元的利息收入，利息支出为3.217亿美元，净利息收入为1.083亿美元[235] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司证券化债务义务的利息支出分别为4060万美元和1.239亿美元[261] 融资及债务情况 - 截至2024年9月30日，公司投资组合融资总额为1446.2227万美元，2023年12月31日为1620.8669万美元[257] - 截至2024年9月30日，公司担保债务为1101.2558万美元，2023年12月31日为1269.7058万美元[257][258] - 截至2024年9月30日，公司证券化债务本金余额为224.8432万美元，相关抵押资产为289.2807万美元[261] - 截至2024年9月30日，公司特定资产债务本金余额为120.1237万美元，相关抵押资产为143.3807万美元[264] - 截至2024年9月30日，公司企业融资总额为271.7898万美元，2023年12月31日为280.1311万美元[265] - 截至2024年9月30日，公司企业融资总额为27.17898亿美元，其中定期贷款总额为21.16425亿美元，优先担保票据为3.35316亿美元，可转换票据为2.66157亿美元[267] - 2024年前九个月，公司回购了230万美元的B - 1定期贷款（加权平均价格99%）、3080万美元的优先担保票据（加权平均价格88%）和3380万美元的可转换票据（加权平均价格93%），分别产生2.5万美元、330万美元和200万美元的债务清偿收益[268] - 2024年前9个月，公司回购了本金总额230万美元的B - 1定期贷款，加权平均价格为99%；3080万美元的优先担保票据，加权平均价格为88%；3380万美元的可转换票据，加权平均价格为93%，分别产生债务清偿收益2.5万美元、330万美元和200万美元[307] - 2024年9月30日，公司债务权益比为3.8倍，调整后为3.0倍；总杠杆率为4.4倍，调整后为3.5倍[297] - 截至2024年9月30日，公司的合同义务和承诺总计18.824465亿美元，其中未动用贷款承诺1.562589亿美元，有担保债务本金偿还11.012558亿美元等[310] 净收入及各项收益变化情况 - 2024年第三季度，公司净收入为 - 5584.4万美元，较上一季度的 - 6020.2万美元减少435.8万美元；归属于公司的净亏损为 - 5638.4万美元，较上一季度的 - 6105.7万美元减少467.3万美元[273] - 2024年第三季度，贷款及其他投资净收入较上一季度减少1840万美元，主要因贷款组合加权平均本金余额减少12亿美元及部分贷款利息收入下降，被未偿还融资安排加权平均本金余额减少11亿美元部分抵消[273][274] - 2024年第三季度，房地产收入较上一季度增加120万美元，因本季度收购了额外的房地产拥有资产[273][275] - 2024年第三季度，债务清偿收益较上一季度增加240万美元，因回购了3380万美元可转换票据、460万美元优先担保票据和230万美元B - 1定期贷款[273][276][277] - 2024年第三季度，公司CECL准备金增加1.325亿美元，上一季度增加1.524亿美元，主要因两笔以办公楼为抵押的贷款减值导致特定准备金增加1.242亿美元，同时一般CECL准备金因贷款偿还而减少[273][279] - 2024年前三季度贷款和其他投资净收入较2023年同期减少1.394亿美元，主要因贷款组合加权平均本金余额减少18亿美元[284][285] - 2024年前三季度房地产收入较2023年同期增加120万美元，因收购REO资产[284][286] - 2024年前三季度债务清偿收益较2023年同期增加81.1万美元，2024年为540万美元，涉及回购本金3.38亿美元可转换票据、3.08亿美元优先担保票据和2300万美元B - 1定期贷款[284][287][288] - 2024年前三季度其他费用较2023年同期减少2990万美元，主要因应付激励费用减少3680万美元，房地产费用增加360万美元，一般及行政费用增加290万美元[284][289] - 2024年前三季度CECL储备增加5.197亿美元，2023年同期增加1.345亿美元，主要因特定受损贷款储备增加4.659亿美元[290] - 2024年前三季度所得税拨备较2023年同期减少180万美元，因应税REIT子公司所得税拨备减少[292] 资本结构及流动性情况 - 截至2024年9月30日，公司资本结构包括38亿美元普通股权益、27亿美元公司债务和145亿美元资产层面融资[294] - 截至2024年9月30日，公司有15亿美元流动性可用于满足短期现金需求和营运资金[296] 现金流情况 - 2024年前9个月，公司经营活动产生的现金流为2.819亿美元，从贷款本金回收、销售收益和成本回收收益中获得31亿美元[304] - 2024年前9个月，公司现金及现金等价物净减少2650万美元，2023年同期净增加1.287亿美元；2024年前9个月收到36亿美元贷款本金回收和销售收益，偿还17亿美元有担保债务借款，提供9.822亿美元贷款资金等[314] 股票相关情况 - 截至2024年9月30日，公司A类普通股股息再投资计划和直接股票购买计划下有9970314股可供发行，按市价股票发行计划下可出售至多4.809亿美元的A类普通股[306] - 2024年7月，董事会授权回购至多1.5亿美元的A类普通股，2024年前9个月回购628884股，加权平均每股价格17.49美元，总成本1100万美元，截至9月30日，该计划剩余可回购金额为1.39亿美元[308] 税务相关情况 - 公司选择按美国联邦所得税法规定作为房地产投资信托（REIT）纳税，需每年至少分配90%的净应税收入（某些调整后且不包括净资本利得），否则将面临联邦所得税和4%的不可抵扣消费税[316] - 公司应税房地产投资信托子公司需就其净应税收入缴纳联邦、州和地方所得税[319] 会计