整体财务业绩 - 2024财年净收入1300万美元，较2023财年的2.159亿美元下降94.0%，稀释后每股收益0.44美元，较2023财年的6.23美元下降92.9%[125] - 2024财年净收入29.735亿美元，较2023财年的34.907亿美元下降14.8%，主要因产品组合和市场条件导致的单位销售下降[125] - 2024财年毛利润4.335亿美元，占收入的14.6%，较2023财年的5.861亿美元（占比16.8%）下降26.0%，主要因去杠杆、更高的保修费用和运营挑战[125][126] - 2024财年总运营费用3.333亿美元，占收入的11.2%，较2023财年的2.854亿美元（占比8.2%）增长16.8%，主要因商誉减值、Lithionics全年运营等[125][126] - 2024财年EBITDA为1.181亿美元，较2023财年的3.466亿美元下降；调整后EBITDA为1.906亿美元，较2023财年的3.547亿美元下降[129] - 2024财年净收入为29.735亿美元，2023财年为34.907亿美元，2022财年为49.577亿美元[194] - 2024财年净利润为1300万美元，2023财年为2.159亿美元，2022财年为3.906亿美元[194] - 2024财年基本每股收益为0.44美元，2023财年为7.12美元，2022财年为12.03美元[194] - 2024财年净收入为1300万美元，2023财年为2.159亿美元，2022财年为3.906亿美元[199] - 2024财年经营活动提供的净现金为1.439亿美元，2023财年为2.945亿美元，2022财年为4.006亿美元[199] - 2024财年投资活动使用的净现金为4590万美元，2023财年为1.7亿美元，2022财年为3.157亿美元[199] - 2024财年融资活动使用的净现金为7700万美元，2023财年为9680万美元，2022财年为2.373亿美元[199] - 2024财年现金及现金等价物净增加2100万美元，2023财年增加2770万美元，2022财年减少1.524亿美元[199] - 2024财年支付的所得税净额为1440万美元，2023财年为5780万美元，2022财年为1.397亿美元[201] - 2024财年支付的利息为2900万美元，2023财年为2420万美元，2022财年为2380万美元[201] - 2024财年股东权益总额为12.733亿美元，2023财年为13.681亿美元，2022财年为12.63亿美元[203] - 2024财年宣布的普通股股息为每股1.27美元，2023财年为每股1.12美元，2022财年为每股0.81美元[203] - 2024财年基于股票的薪酬为1460万美元，2023财年为1090万美元，2022财年为1710万美元[199][203] - 2024年公司净收入1300万美元，调整后EBITDA为1.906亿美元[245] - 2024年美国市场净收入27.751亿美元，国际市场1.984亿美元，总计29.735亿美元[246] 业务影响因素 - 公司业务受宏观经济条件挑战，如通胀和高利率，导致消费者支出减少和对房车及船艇产品的短期需求下降[116] - 公司预计随着消费者需求稳定，经销商将愿意维持稳定的库存水平和订购模式[116] 各业务板块情况 - 2024财年拖挂式房车业务净收入13.188亿美元，较2023财年的14.153亿美元下降6.8%，调整后EBITDA为1.224亿美元，下降28.9% [131] - 2024财年拖挂式房车平均售价41,004美元，较2023财年下降10.0%，交付量32,039辆，增长3.2% [131] - 2024财年拖挂式房车积压订单数量4,850辆，较2023财年下降5.1%，金额1.371亿美元，下降34.1% [131] - 2024财年自行式房车业务净收入12.798亿美元，较2023财年的15.601亿美元下降18.0%，调整后EBITDA为7370万美元，下降48.1% [134] - 2024财年自行式房车平均售价191,844美元，较2023财年增长3.4%，交付量6,757辆，下降19.5% [134] - 2024财年自行式房车积压订单数量897辆，较2023财年下降76.6%，金额2.344亿美元，下降66.0% [135] - 2024财年船艇业务净收入3.255亿美元，较2023财年的4.697亿美元下降30.7%，调整后EBITDA为2560万美元，下降57.6% [138] - 2024财年船艇平均售价80,641美元，较2023财年下降2.9%，交付量4,149艘，下降27.4% [138] - 2024财年船艇积压订单数量3,403艘，较2023财年增长33.7%，金额2.6亿美元，增长33.5% [138] - 公司有八个运营部门，三个可报告部门为拖挂式房车、自行式房车和船舶，2024年拖挂式房车净收入13.188亿美元、自行式房车3.255亿美元、船舶4940万美元[236][237][242] - 2024年公司总资本支出4500万美元，其中拖挂式房车630万美元、自行式房车2260万美元、船舶570万美元[242] - 2024年公司总资产23.842亿美元，其中拖挂式房车7.19亿美元、自行式房车7.88亿美元、船舶3.778亿美元[243] 财务预测与规划 - 公司预计2025财年资本支出约为5000万至6000万美元 [148] - 公司预计未来12个月支付递延薪酬170万美元，12个月后支付660万美元[152] - 公司预计未来12个月支付合同服务费用约2260万美元，12个月后支付约1960万美元[153] 商誉与无形资产 - 2024财年记录了3030万美元的商誉减值费用，与Chris - Craft报告单元相关[118][125] - 2024财年第四季度，Chris - Craft报告单元商誉全额减值3030万美元，2023财年和2022财年无减值[162] - 截至2024年8月31日，商号余额为3.523亿美元，其中2930万美元与Chris - Craft相关[182] - 2024财年第四季度完成年度商誉减值测试，Chris - Craft报告单元出现3030万美元减值费用[215] - 2024财年第四季度完成对无限期无形资产的年度减值测试，未发现减值情况[217] - 2024、2023和2022财年未发现任何长期资产的减值损失[219] - 公司至少每年第四季度对商誉和其他indefinite - lived无形资产进行减值测试，也会在特定情况更频繁测试[160] - 2024财年各报告分部商誉变动，Chris - Craft报告单元减值3030万美元，Corporate / All Other因收购Lithionics增加3030万美元[260] - 2024财年公司确认3030万美元的商誉减值费用，为Chris - Craft报告单元相关商誉余额的全额减值，2023财年和2022财年无减值[253][258] - 2024年8月31日其他无形资产净值4.79亿美元，2023年8月26日为5.02亿美元，有限寿命无形资产加权平均剩余摊销期约为六年[261] - 有限寿命无形资产预计未来摊销费用2025 - 2029财年及以后分别为2210万、2170万、2170万、2140万、1550万、2430万美元，总计1.267亿美元[262] 会计政策与准则 - 公司采用收购法核算业务合并，确定收购资产和承担负债的公允价值需管理层判断和大量估计假设[158] - 公司为产品提供服务和保修，估计成本在销售时计提，依据过往保修索赔和销售历史，实际费用可能变化[163] - 假设2024年8月31日保修负债增减10%，对净收入无重大影响[164] - 2024财年未采用对综合经营成果、财务状况或现金流有重大影响的新会计准则[229] - SEC于2024年3月通过气候相关披露规则，将于2026财年开始分阶段纳入年度报告，但实施已暂停[230] - FASB于2023年12月发布ASU 2023 - 09，公司将在2026财年及以后采用[231] - FASB于2023年11月发布ASU 2023 - 07，公司将在2025财年及以后采用[232] 财务审计 - 截至2024年8月31日，公司管理层认为财务报告内部控制有效，审计机构发表无保留意见[172] - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[176] - 审计师认为公司在2024年8月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[188] - 审计师自1986财年起担任公司审计师[186] 公司业务与收购 - 公司是北美领先的休闲车和船用产品制造商，还设计制造先进电池解决方案[205] - 2023年4月28日公司收购Lithionics Battery, LLC 100%股权，交易成本310万美元在2023财年第三季度费用化[233] - 2021年8月31日公司收购Barletta Boat Company, LLC 100%股权，收购价2.863亿美元，2024财年第三季度支付2050万美元结算2023年盈利目标义务[234][235] - 公司自2016年11月收购Grand Design RV, LLC，该公司构成了截至2024年8月31日公司大部分产品保修应计费用[184] 资产与负债情况 - 截至2024年8月31日，现金及现金等价物为3.309亿美元，2023年8月26日为3.099亿美元[197] - 截至2024年8月31日，总负债为11.109亿美元，2023年8月26日为10.643亿美元[197] - 截至2024年8月31日，股东权益为12.733亿美元，2023年8月26日为13.681亿美元[197] - 截至2024年8月31日，用于递延薪酬的资产公允价值为220万美元，其中国内股票基金210万美元、国际股票基金10万美元[250] - 截至2024年8月31日，或有对价中的盈利目标负债公允价值为1840万美元[250] - 用于递延薪酬的资产为可交易股票证券，按公允价值计量，归类为一级资产[251] - 或有对价期初公允价值2024年为1840万美元，2023年为3980万美元，2024年公允价值调整为110万美元，结算为 - 2050万美元，其他为100万美元[252] - 2024年8月31日存货总值4.908亿美元，净额4.387亿美元；2023年8月26日总值5.185亿美元，净额4.706亿美元[256] - 2024年8月31日物业、厂房及设备总值5.7亿美元，净额3.389亿美元；2023年8月26日总值5.304亿美元，净额3.273亿美元，2024、2023、2022财年折旧费用分别为3560万、2920万、2420万美元[257] - 2024年8月31日总债务毛额7.093亿美元，净额6.371亿美元；2023年8月26日总债务毛额6亿美元，净额5.924亿美元[266] - 截至2024年8月31日，未偿债务总额公允价值为7.064亿美元，2023年8月26日为6.402亿美元[293] - 未来财年债务合同到期金额分别为2025财年5930万美元、2028财年3亿美元、之后3.5亿美元，总计7.093亿美元[294] - 截至2024年8月31日，租赁资产总额为5550万美元，2023年8月26日为5070万美元；租赁负债总额为6140万美元，2023年8月26日为5690万美元[299] - 截至2024年8月31日，未来未折现租赁付款总额为6.45亿美元，报告的租赁负债总额为5.2亿美元[300] - 截至2024年8月31日，递延补偿福利总额为830万美元，扣除流动部分后为660万美元；2023年8月26日分别为970万美元和790万美元[303] - 公司投资的COLI保单现金退保价值，2024年8月31日为6740万美元，借款3780万美元，投资净额2960万美元；2023年8月26日分别为6810万美元、3880万美元和2930万美元[307] 债务与融资 - 2024财年记录了3270万美元的票据回购损失，与2025年可转换票据的再融资有关[119][125] - 2024财年第二季度，公司用发行2030年可转换票据的净收益2.938亿美元回购了2.407亿美元的2025年可转换票据[119] - 2