财务表现 - 公司2024财年净销售额为38.209亿美元，同比下降4.7%，减少1.883亿美元[154] - 公司2024财年运营现金流为4.107亿美元，较2023财年的6.996亿美元下降，主要由于2023财年应收账款购买协议的3亿美元收入[147] - 公司2024财年回购了1.877亿美元的A类普通股，较2023财年的9580万美元大幅增加[147] - 公司2024财年支付了1.873亿美元的现金股息，较2023财年的1.767亿美元有所增加[147] - 公司2024财年重组及其他成本为1450万美元，较2023财年的790万美元增加83%[147] - 公司2024财年毛利率为41.2%，较2023财年的41.0%略有提升[154] - 公司2024财年运营收入为3.904亿美元，同比下降19.3%，减少9330万美元[154] - 公司2024财年净收入为2.559亿美元，同比下降25.4%，减少8710万美元[154] - 公司2024财年销售天数与2023财年相同，均为252天[146] - 公司2024财年日均销售额为1520万美元，同比下降4.7%[157] - 2024财年毛利润下降4.3%至15.728亿美元，毛利率从41.0%上升至41.2%[159] - 2024财年运营费用增加1.4%至11.679亿美元，占净销售额的30.6%[161] - 2024财年运营收入下降19.3%至3.904亿美元，占净销售额的10.2%[164] - 2024财年总债务增加至5.08764亿美元，净债务增加至4.79176亿美元[166] - 公司2024财年净销售额为38.21亿美元，同比下降4.7%[201] - 2024财年净利润为2.56亿美元，同比下降25.4%[201] - 2024财年每股收益（稀释后）为4.58美元，同比下降25.0%[201] - 公司2024财年总资产为24.62亿美元，同比下降3.2%[200] - 2024财年现金及现金等价物为2.96亿美元，同比下降40.9%[200] - 公司2024财年应收账款为4.12亿美元，同比下降5.3%[200] - 2024财年库存为6.44亿美元，同比下降11.4%[200] - 公司2024财年综合收益为2.51亿美元，同比下降28.3%[203] - 2024财年长期债务为2.79亿美元，同比增长24.3%[200] - 公司2024财年股东权益为14.01亿美元，同比下降6.1%[200] - 公司2024财年净收入为255,957千美元，较2023财年的343,107千美元有所下降[209] - 2024财年经营活动产生的现金流量净额为410,696千美元，较2023财年的699,582千美元减少[209] - 2024财年公司回购A类普通股支出187,695千美元，较2023财年的95,779千美元增加[209] - 2024财年公司支付现金股息187,280千美元，较2023财年的176,715千美元增加[209] - 2024财年公司资本支出为99,406千美元，主要用于物业、厂房和设备[209] - 2024财年公司通过信贷设施借款434,500千美元，较2023财年的333,000千美元增加[209] - 2024财年公司总股东权益为1,401,282千美元，较2023财年的1,492,582千美元有所下降[207] - 2024财年公司A类普通股每股股息为3.32美元，较2023财年的3.16美元有所增加[207] - 2024财年公司库存增加85,098千美元，较2023财年的减少4,860千美元有显著变化[209] - 2024财年公司应收账款增加18,846千美元，较2023财年的247,653千美元减少[209] - 公司2024财年净收入为258,594美元，基本每股收益为4.60美元，稀释每股收益为4.58美元[266] - 公司应收账款净额为412,122美元，较2023财年的435,421美元有所下降[267] - 公司在2024财年的折旧费用为64,836万美元，较2023财年的59,814万美元有所增加[284] - 公司在2024财年的有效所得税率为25.3%，较2023财年的24.8%有所上升[292] - 公司截至2024年8月31日的未确认税务负债余额为5,768美元，较2023年9月2日的7,768美元有所下降[293] - 公司在2024财年记录了10,314美元的递延税项资产估值准备，而2023财年未记录任何估值准备[297] - 公司截至2024年8月31日的总应计负债为147,642美元，较2023年9月2日的172,034美元有所减少[300] - 公司截至2024年8月31日的总债务为508,110美元，较2023年9月2日的453,851美元有所增加[301] - 公司在2024财年通过信贷设施借款总额为434,500美元，偿还总额为381,000美元[305] - 公司截至2024年8月31日的长期债务到期情况为：2025年20,000美元，2026年174,000美元，2027年100,000美元[309] - 公司在2024财年支付了50,000美元以履行其与Shelf Facility Agreements相关的2.40% Series 2019A Notes的义务[307] - 公司截至2024年8月31日的未偿还信用证金额为6,304美元，较2023年9月2日的5,269美元有所增加[303] - 公司在2024财年记录了5,129美元的ERC（员工保留信贷）索赔，这些金额在满足概率阈值后将被确认为收入[295] 客户与销售 - 制造业客户的平均每日销售额（ADS）同比下降4.3%，占总净销售额的68%[158] - 非制造业客户的平均每日销售额（ADS）同比下降5.4%，占总净销售额的32%[158] - 国家账户客户的平均每日销售额（ADS）同比增长1.2%，占总净销售额的37%[158] - 公共部门客户的平均每日销售额（ADS）同比下降14.9%，占总净销售额的9%[158] - 核心及其他客户的平均每日销售额（ADS）同比下降6.6%，占总净销售额的54%[158] - 2024财年通过电子商务平台实现的销售额占总净销售额的63.6%，较2023财年的61.1%有所增长[158] - 公司客户分为三类：全国账户客户、公共部门客户以及核心和其他客户，其中全国账户客户占比37%，公共部门客户占比9%，核心和其他客户占比54%[257][258] - 公司收入主要来自美国，占比95%，墨西哥和加拿大各占2%，其他外国国家占比1%[260] - 公司2024财年制造业重型客户占收入的47%，制造业轻型客户占21%，公共部门占9%，零售/批发占8%，商业服务占4%，其他占11%[256] 收购与投资 - 公司2024财年资本化云计算安排成本为1,637美元（预付费用和其他流动资产）和26,658美元（其他资产），净累计摊销[222] - 2024财年资本化云计算安排成本的摊销费用为1,988美元，2023财年为1,192美元，2022财年为262美元[222] - 2024财年无形资产摊销费用为15,686美元，2023财年为14,917美元，2022财年为11,663美元[232] - 2024财年公司记录了约6,715美元的无形资产，主要包括从KAR、ApTex、Premier和SMRT收购中获得的客户关系、商标、非竞争协议和知识产权[231] - 2024财年公司移除了68,160美元的客户关系无形资产，这些资产已完全摊销[231] - 2024财年公司预计未来五年的摊销费用分别为：2025财年16,023美元，2026财年15,571美元，2027财年15,478美元，2028财年12,895美元，2029财年9,942美元[232] - 2024财年公司收购了KAR、ApTex和Premier的100%股权，分别增加了3,860美元、1,108美元和1,530美元的商誉[227][228] - 2024财年公司商誉和无形资产未出现减值迹象，2023财年和2022财年也未出现减值[227] - 2024财年公司资本化云计算安排成本中，5,552美元为应计费用，2023财年无应计费用[222] - 2024财年公司重新分类了208美元的无限期无形资产为有限期无形资产[231] - 公司在2024财年收购了SMRT的知识产权资产，总成本为2,894美元，其中包括1,200美元的递延对价[271][272] - 公司收购了加拿大金属加工分销商KAR，总对价为8,894美元，包括8,294美元的现金支付和600美元的或有对价[273][274] - KAR的收购为公司带来了10,020美元的净销售额和240美元的税前收入，并产生了479美元的非经常性交易和整合成本[276] - 公司于2024年6月以5,564万美元收购了ApTex公司，其中包括79万美元的营运资本调整[277] - ApTex的收购中，公司确认了940万美元的无形资产，包括820万美元的客户关系和120万美元的商标[278] - ApTex在2024财年为公司贡献了4,395万美元的净销售额和152万美元的税前收入[279] - 公司于2024年6月以10,632万美元收购了Premier公司，其中包括121万美元的营运资本调整和2,000万美元的递延对价[280] - Premier的收购中，公司确认了1,910万美元的无形资产，包括1,670万美元的客户关系和150万美元的商标[280] - Premier在2024财年为公司贡献了1,353万美元的净销售额和95万美元的税前收入[281] - 公司于2023年1月以22,389万美元收购了Buckeye和Tru-Edge公司，其中包括20,500万美元的现金支付和2,294万美元的或有对价[283] 运营与成本 - 公司2024财年的广告费用净额为12,167美元，2023财年为9,124美元，2022财年为14,377美元[236] - 公司2024财年的运输和处理费用为148,523美元，2023财年为156,844美元，2022财年为155,472美元[238] - 公司2024财年的未确认税务负债为3,789美元，2023财年为5,053美元[243] - 公司2024财年的销售返利应计总额为23,386美元，2023财年为31,954美元[253] - 公司2024财年的预付签约付款为7,493美元，2023财年为3,733美元[253] - 公司2024财年的销售退货应计总额为8,120美元，2023财年为8,632美元[253] - 公司2024财年的运输和处理费用占运营费用的比例较高，分别为148,523美元（2024年）、156,844美元（2023年）和155,472美元（2022年）[238] - 公司2024财年的广告费用净额占运营费用的比例较高，分别为12,167美元（2024年）、9,124美元（2023年）和14,377美元（2022年）[236] - 公司2024财年重组和其他成本总计14,526美元，其中咨询相关成本为7,143美元，员工离职和分离成本为6,765美元，股票奖励加速成本为438美元，其他退出相关成本为180美元[341] 租赁与债务 - 公司租赁组合包括房地产（CFCs、区域库存中心、仓库和制造地点）、汽车和其他设备，租赁安排是否包含租赁在安排开始时确定[310] - 2024财年运营租赁成本为25,807美元，2023财年为22,935美元，2022财年为19,995美元[313] - 2024财年总租赁成本为29,922美元，2023财年为27,485美元，2022财年为25,449美元[313] - 截至2024年8月31日，运营租赁资产为58,649美元，2023年9月2日为65,909美元[314] - 2024财年运营租赁的加权平均剩余租赁期限为3.4年，2023财年为4.0年[315] - 2024财年运营租赁的加权平均贴现率为5.0%，2023财年为3.8%[315] - 2024财年运营租赁的现金流出为25,556美元，2023财年为22,779美元[317] - 2025财年运营租赁的未来支付为24,293美元，融资租赁为237美元，总计24,530美元[318] 股票与员工激励 - 公司2024财年股票期权活动总结：年初未行使期权218股，加权平均行权价格为81.60美元，年内行使119股，行权价格为80.28美元，年末未行使期权99股，加权平均行权价格为83.21美元[332] - 公司2024财年绩效股票单位（PSUs）活动总结：年初未归属PSUs为112股，加权平均授予日公允价值为81.81美元，年内授予45股，公允价值为97.78美元，调整23股，公允价值为74.79美元，归属46股，取消/没收11股，年末未归属PSUs为123股，加权平均公允价值为88.31美元[334] - 公司2024财年限制性股票单位（RSUs）活动总结：年初未归属RSUs为80.98美元，年内授予98.13美元，归属80.54美元，取消/没收87.55美元，年末未归属RSUs为88.29美元[335] - 公司2024财年股票期权行使的内在价值为1,912美元，2023年为4,393美元，2022年为5,855美元[332] - 公司2024财年股票期权未行使的未确认股票补偿成本为0美元[332] - 公司2024财年PSUs和RSUs的未确认股票补偿成本分别为3,259美元和25,727美元，预计分别在1.2年和2.5年内确认[336] - 公司2024财年员工股票购买计划中，员工购买了53股A类普通股，平均每股价格为84.15美元[337] - 公司2024财年储蓄计划中，公司贡献了9,727美元，2023年为9,481美元，2022年为9,019美元[338] 其他 - 截至2024年8月31日，公司未来合同义务总额为57,597千美元（2025财年）和337,164千美元（2025财年之后），其中包括未折现的运营租赁义务、融资租赁义务、长期债务到期金额及利息[176] - 公司继续投资于电子商务和自动售货平台、客户履行中心和分销网络以及其他基础设施和技术[176] - 公司记录了400万美元的非流动负债，用于税务不确定性和利息，该金额未包含在合同义务表中[176] - 公司未签订任何表外安排，且没有可能对合并财务报表产生重大影响的承诺或义务[177] - 公司定期评估客户的财务状况，并根据应收账款账龄和历史坏账率等因素估算信用损失准备[179] - 公司库存按加权平均成本或可变现净值孰低法反映，并考虑未来需求、市场状况和库存物理状况[179] - 公司每年在第四财季审查商誉和无限期无形资产，以评估是否存在减值[180] - 公司对可变利率债务的利率风险敏感，利率每变动100个基点将影响利息成本和RPA相关费用约570万美元[186] - 公司约95%的销售额以美元计价，主要来自美国客户，因此汇率波动目前对经营业绩影响不大[187] - 截至2024年8月31日，公司净库存余额为643,904千美元，库存估值涉及对库存可回收性和可变现净值的假设和判断[197] - 公司计划出售其位于俄亥俄州哥伦布市的468,000平方英尺的CFC，截至2024年8月31日，相关资产的账面价值为31,953万美元[286] - 公司在2024财年重新投资了4,305美元的海外子公司未分配收益，未来若撤销无限期再投资声明，可能面临额外的外国预扣税和美国州所得税[298]