业绩总结 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为370,195.65万元、311,864.09万元和366,082.37万元，归属母公司股东净利润分别为16,523.93万元、847.58万元和23,677.99万元[15] - 2024年1 - 9月公司营业收入255,149.15万元，归属母公司股东净利润10,643.35万元，分别较去年同期下降5.97%、32.38%[15] - 2021 - 2024年1 - 9月公司综合毛利率分别为10.87%、7.85%、13.98%和11.30%[16] 用户数据 - 无 未来展望 - 募投项目完全达产后新增8万吨装饰原纸产能，2025年华南市场需求量将增长到38.88万吨[21] - 募投项目建成达产后预计产品毛利率为16.12%，高于公司近三年及一期装饰原纸系列产品毛利率平均值9.93%[23] - 房地产调控政策预期宽松，有利于推动房地产向新发展模式过渡，促进装饰原纸行业发展[72] 新产品和新技术研发 - 近年来公司获得自主研发的国家发明专利30项[113] 市场扩张和并购 - 公司产品覆盖中国并出口到30多个国家和地区，募集资金项目投产后将覆盖更多国家和地区[144] - 2023年公司装饰原纸销量31.84万吨，公司、华旺科技和夏王纸业合计市场份额占比接近70%，2024年三家公司合计新增产能超过20万吨[92][93][185] 其他新策略 - 公司实施营销创新策略，形成全方位、多层次、宽领域的营销格局[104] 财务数据 - 2021 - 2024年9月末公司应收账款账面价值分别为66,672.49万元、69,101.98万元、68,828.15万元和76,393.24万元，占流动资产比例分别为18.91%、23.08%、24.68%和27.38%[12] - 2021 - 2024年9月末公司按单项计提坏账准备的应收账款余额分别为2,167.89万元、3,927.83万元、4,140.19万元和4,124.78万元，占应收账款余额比例分别为2.92%、5.03%、5.35%和4.87%[12] - 2021 - 2024年9月末公司存货账面价值分别为50,530.82万元、68,481.69万元、44,711.04万元和55,543.96万元，占流动资产比例分别为14.33%、22.88%、16.03%和19.91%[13] - 2021 - 2024年1 - 9月公司主营业务产品平均售价分别为9,997.09元/吨、10,417.51元/吨、10,112.62元/吨和9,669.23元/吨[13] - 募投项目总投资75,637.01万元，募集资金总额不超过27,457.60万元，差额48,179.41万元需自筹[19] - 截至2024年9月30日，募投项目实施主体银行授信额度为3亿元[19] - 本次向特定对象发行股票价格调整为4.20元/股[29] - 本次向特定对象发行股票数量不低于46,560,847股且不超过65,375,231股，发行股份数量上限占发行前总股本的13.22%[30] - 本次发行的募集资金总额不低于19,555.56万元且不超过27,457.60万元[30] - 年产20万吨特种纸项目（一期）募集资金不低于19,555.56万元且不超过27,457.60万元，扣除财务性投资5,250万元[32] - 本次向特定对象发行股票决议有效期延长至2025年2月1日[33] - 2024年1 - 9月公司采购商品木浆金额为97,744.95万元，占比39.77%；钛白粉金额为61,399.05万元，占比24.98%；电金额为14,599.46万元，占比5.94%；煤金额为7,090.43万元，占比2.89%；其他金额为64,931.68万元，占比26.42%[127] 生产数据 - 截至2024年9月30日，公司合计拥有26条生产线，年产能为60.99万吨[116] - 报告期内公司产量分别为38.08万吨、31.10万吨、35.56万吨和27.20万吨[116] - 2024年1 - 9月装饰原纸系列产量为23.11万吨，2023年度为31.18万吨，2022年度为27.91万吨，2021年度为35.52万吨[117] - 2024年1 - 9月乳胶纸系列产量为1.73万吨，2023年度为1.74万吨，2022年度为1.38万吨，2021年度为1.42万吨[117] - 2024年1 - 9月卫材系列产量为1.00万吨，2023年度为1.17万吨，2022年度为1.06万吨，2021年度为0.54万吨[117] - 2024年1 - 9月其他系列产量为1.36万吨，2023年度为1.47万吨，2022年度为0.75万吨，2021年度为0.60万吨[117] - 2024年1 - 9月公司产品产销率总体保持在95%以上，装饰原纸系列产销率为96.30%，乳胶纸系列为100.14%，卫材系列为100.21%，其他系列为97.84%，合计为96.76%[123][125] - 15车间设计产能为4,167吨/月，2023年3 - 6月产量分别为1,671吨、2,344吨、2,729吨和2,185吨，2023年7月产量达3,962吨，接近满产状态[120] - 剔除部分因素后2024年1 - 9月装饰原纸产能利用率约为85%[121] 股权结构 - 截至2024年9月30日，李学峰持股比例为16.31%，李润生持股比例为5.69%，李润泽持股比例为3.14%，李安东持股比例为1.91%，李安宗持股比例为0.35%，其他投资者持股比例为72.59%[42] - 李学峰持有公司80,695,965股，占比16.31%[44] - 李学峰及一致行动人合计持有发行人股份比例为27.41%[45] - 李润生持有公司28,145,855股，占比5.69%[44] - 宋磊持有公司16,832,999股，占比3.40%[44] - 李润泽持有公司15,530,995股，占比3.14%[44] 行业数据 - 2012 - 2021年我国人造板产量从2.23亿立方米增长至3.37亿立方米，复合增长率约为5%[64] - 2021年我国人造板产量3.37亿立方米，同比增长8.3%[64] - 2022年我国人造板产量3.01亿立方米，同比下降10.58%[64] - 2012 - 2017年我国人造板面层装饰原纸销量从49.40万吨增长至97.20万吨，年复合增长率达14.50%[71] - 2018年我国人造板面层装饰原纸销量首次突破100万吨[71] - 2022年我国人造板面层装饰原纸销量约为105.69万吨，同比下降8.07%[71][89] - 2023年我国人造板面层装饰原纸销量约为141.07万吨，同比增长33.48%[74][91] - 2023年我国木浆消耗总量4931万吨，进口木浆2684万吨，国产木浆2247万吨，进口木浆消耗占比达54.43%[87] - 全球钛白粉产能从2011年约655万吨增长至2020年840万吨，年复合增长率为2.80%[88] - 2023年我国钛白粉行业总产量达到416万吨，同比增长25万吨，增幅为6.3%[88] 风险提示 - 公司存在与中核钛白合作、财务、市场和经营等方面风险[8][12][15] - 2024年1 - 9月公司经营业绩下滑预计不会对当年及未来持续经营、本次募投项目实施造成重大不利影响[186][187] 违规处罚 - 2021年6月17日，淄博欧木因擅自建设未办理文物报批手续，分别被处以70,000元、70,000元、80,000元罚款[189] - 2022年5月9日，淄博欧木因安全生产管理不到位被罚款300,000元[190] - 2022年5月30日，淄博欧木因安全生产主体责任落实不到位被罚款30万元[191] - 2022年9月9日，淄博欧木因未按规定对有限空间应急救援人员进行安全培训被罚款1.5万元[193] - 2023年7月24日，淄博欧木因未为特种作业人员焊工配备符合国家标准的劳动防护用品焊接服被罚款1万元[194] - 2022年5月25日，博兴欧华因未如实记录安全生产教育和培训情况、安全设备的安装不符合国家标准或者行业标准被罚款1.4万元[196] - 2022年10月26日，博兴欧华因使用未经检验的特种设备的行为被罚款4万元[198] - 2021年6月17日，朱台热力因背压机组项目相关建筑在历史文化名城范围内擅自建设，未办理文物报批手续被罚款7万元[200]