公司基本信息 - 公司成立于2017年11月14日，主要行政办公室位于阿根廷，注册办公室位于开曼群岛[255][256] 公司知识产权与团队 - 截至2024年6月30日，公司拥有或授权超1600个品牌、超579个注册产品，拥有或申请超750项专利[250] - 公司拥有超291人的销售和营销团队，与超1600家经销商和分销商有长期合作关系[253] - 截至2024年6月30日，公司全球有983名全职员工[307] 公司财务数据关键指标变化 - 2024财年公司总营收4.648亿美元，营业利润4480万美元，GAAP净利润620万美元，调整后EBITDA为8140万美元；2023财年总营收4.201亿美元，净利润2020万美元，调整后EBITDA为8120万美元[251] 公司业务合作 - 2023年7月18日，公司与科迪华达成独家协议，共同推进生物解决方案在欧洲的供应[284] - 2022年9月12日，公司与先正达签订10年协议，先正达成为某些Rizobacter生物种子护理解决方案的全球独家经销商[287] - 公司与先正达达成独家商业合作，先正达支付5000万美元预付款，公司将获50% - 30%利润分成，协议期内最低利润目标为2.3亿美元[291] - 2024年6月，公司向Moolec供应价值660万美元的HB4大豆，Moolec发行同等金额可转换票据，Moolec还有权额外采购价值900万美元的HB4大豆并发行对应票据，HB4大豆价格有20%溢价[294] - 截至2024年6月，公司生态系统与全球各方有超19项合作和联合倡议[277] - 公司与先正达的全球联合研发项目，先正达出资占比70% [290] - 公司与先正达的独家商业合作分两阶段实施，第一阶段自2023年1月开始，第二阶段自2024年1月开始[289] - 2013年12月，公司与法国公司Florimond Desprez成立合资企业Trigall Genetics，持有50%股权[355] - 2023年1月，Trigall Genetics与S&W成立合资企业，初始持股80%，2024年4月收购剩余20%股权[357] - 2024年9月公司与Moolec Science签订票据购买协议[362] 公司收购与并入 - 2022年7月12日，Pro Farm并入公司，换股比例为0.088 [296] - 2016年10月19日，公司子公司收购Rizobacter 50.01%股份，总价5730万美元，或有1730万美元的或有付款；2019年3月14日，公司行使期权再收购29.99%股份，持股达80% [299] - 2020年12月，Bioceres Semillas和Produsem SA收购专注苜蓿生物技术性状开发的初创公司[359] - 2021年3月16日，公司收购Moolec Science Ltd. 6%股权[360] - 2022年12月28日，公司以持有的Moolec Science Limited全部股权换取Moolec 1,560,000股普通股[361] 公司业务线数据关键指标变化 - 2024财年，作物保护业务收入2.235亿美元，毛利率35.7%；种子和综合产品业务收入9640万美元，毛利率31.2%；作物营养业务收入1.448亿美元，毛利率53.0% [311] - 2024年6月30日财年，种子和综合产品业务前五大客户占该业务总收入约31.1%[377] - 2024年6月30日财年，作物保护业务前五大客户占该业务总收入约36.2%[379] - 2024年6月30日财年，作物营养业务前五大客户占该业务总收入约36.2%[380] 公司研发情况 - 公司R&D有超69个活跃项目，推进生物技术性状、生物杀菌剂等研发，开发大豆和小麦品种[273] - 产品开发各阶段时长：发现阶段通常18个月，范围6个月（微生物解决方案） - 36个月（植物转基因性状）；概念验证阶段通常36个月，范围6个月（微生物解决方案） - 5年（植物转基因性状）；高级开发阶段约24个月，部分需大量监管数据的项目需3 - 5年；预发布阶段最长24个月[337][339][342][343] 公司市场情况 - 公司是全球公司，农业投入品在超45个国家销售，主要市场为南美、美国和欧洲[251] - 截至2024年6月30日，公司在大豆接种剂销售方面全球市场份额约为23% [324] - Rizobacter通过全球超700家经销商和零售商销售产品[346] - Rizobacter在阿根廷助剂市场占有率为32%，是该市场的领导者[442] - Rizobacter在全球接种剂市场占有率为23%，是全球领导者[444] - 公司在阿根廷磷肥市场专注于特种产品，在巴西农民对其微珠肥料的采用率不断提高[444] 公司产品优势 - 公司HB4技术可使大豆和小麦作物平均增产10% - 20% [317] - 约20 - 30千克微颗粒肥料可替代80千克基础肥料，实现相似作物生产力和质量[326] 行业市场数据 - 2017 - 2022年美国销售数据显示，有ESG声明的产品在68%的受访产品类别中表现优于无此类声明的产品[388] - 2024年PwC Spain调查显示，消费者愿意为可持续生产或采购的商品多支付9.7%[388] - 美国FDA法规要求食品价值链参与者保持端到端可追溯记录，涉及约20% - 30%的美国消费食品[389] - 欧盟曾提议到2030年将化学农药使用量减少50%，后该提案撤回[390] - 生物技术作物每年种植面积约1.9亿公顷，2019年玉米和大豆占全球转基因种子市场约80%[393][394] - 2023年农业生物制品市场规模约140亿美元，占同年农业投入品市场约3% - 5%[397] - 全球市场预计到2029年价值超150亿美元[419] - HB4小麦在南美锥体的关键市场每年种植约900万公顷，澳大利亚每年约1200万公顷，美国每年约1500万公顷[406] - HB4大豆在阿根廷、巴西和美国的关键市场每年共种植9500万公顷，约占全球大豆种植面积的70%[407] - 2023年全球助剂市场价值30亿美元，预计到2029年达到40亿美元，复合年增长率为4.8%[419] - 2021年全球生物防治市场估计为62亿美元，预计到2029年超过150亿美元，复合年增长率约为11%[424] - 2023年生物刺激素市场价值31亿美元，预计到2029年达到59亿美元，复合年增长率为11.2%[428] - 2023年生物肥料市场价值22亿美元，预计到2029年达到45亿美元，复合年增长率为12.1%[429] - 固氮种子接种剂市场预计从2023年的12亿美元增长到2029年的18亿美元，复合年增长率为7.5%[431] - 2023年特种肥料全球市场估计为420亿美元，预计到2031年达到750亿美元，复合年增长率为7.5%[435] - 特种肥料目前占全球植物营养产品市场近17%的份额[434] - 2023年全球种子市场规模估计为690亿美元，预计到2029年将达到940亿美元，复合年增长率为5.4%[438] - 2023年全球转基因种子市场规模估计约为360亿美元，预计到2029年将达到630亿美元，复合年增长率为9.8%[439] 行业竞争情况 - 作物生产力领域竞争激烈，涉及拜耳、巴斯夫等大公司[441] - 生物营养和作物健康产品市场监管壁垒较低，有Valagro等较大参与者[445] - 种子和综合产品部门在各组件方面面临竞争，如生物技术性状面临来自拜耳等公司的竞争[446] - 公司在专有种质方面面临来自专注于开放平台开发的公司的竞争[447] 公司战略 - 公司长期增长战略基于开放式架构技术创新，近期战略包括在现有和新市场继续引领新农业生物技术产品的开发和商业化[448] 其他事件 - 2020年7月27日，公司成功移除2420万份流通认股权证，90%持有人选择要约收购，其中99%持有人选择换股[260] 公司产能 - Synertech生产工厂年产能为50,000吨微珠肥料[358] 公司持股情况 - 截至2024年6月30日，公司持有Moolec 1,391,250股普通股，占发行股本不到4%[361]