整体销售与收入情况 - 2024年第三季度全球净销售和收入为82.4亿美元，2023年为87亿美元；前九个月全球净销售和收入为257.6亿美元，2023年为260.5亿美元[124][125] - 2024年第三季度净利润为9.721亿美元，2023年为12.3亿美元；前九个月净利润为32.9亿美元，2023年为31.8亿美元[124][125] 各业务板块收入情况 - 2024年第三季度卡车收入为60.3亿美元，2023年为66.4亿美元；前九个月卡车收入为191.5亿美元，2023年为198.8亿美元[124][125] - 2024年第三季度零部件销售为16.6亿美元，2023年为15.8亿美元；前九个月零部件销售为50亿美元，2023年为48亿美元[124][125] - 2024年第三季度金融服务收入为5.361亿美元，2023年为4.641亿美元；前九个月金融服务收入为15.6亿美元，2023年为13.3亿美元[124][125] 各地区市场销量预测 - 2024年美国和加拿大重型卡车零售销量预计为25 - 27万辆，2023年为29.7万辆；2025年预计为25 - 28万辆[128] - 2024年欧洲超过16吨卡车注册量预计为29 - 31万辆，2023年为34.33万辆；2025年预计为27 - 30万辆[128] - 2024年南美重型卡车注册量预计为11 - 12万辆，2023年为10.5万辆；2025年预计在相似范围[128] 业务增长预期 - 2024年PACCAR零部件销售预计增长3 - 5%，2025年可能在2024年基础上再增长3 - 5%[129] - 2024年平均盈利资产预计增长8 - 11%，2025年预计与2024年相当[130] 卡车业务具体情况 - 2024年第三季度公司全球卡车净销售额和收入从2023年的66.4亿美元降至60.3亿美元，前九个月从198.8亿美元降至191.5亿美元[139] - 2024年第三季度和前九个月卡车部门税前收入和税前收入回报率下降，主要因欧洲卡车交付量降低[140] - 2024年第三季度卡车销售毛利率为13.0%，低于2023年同期的16.8%；前九个月为14.6%，低于2023年同期的16.3%[142][143] - 2024年第三季度卡车销售、一般和行政费用降至6190万美元，前九个月降至1.833亿美元，均低于2023年同期[144] - 2024年前九个月美国和加拿大卡车净销售额和收入为121.362亿美元，较2023年增长4%；欧洲为36.993亿美元，下降28%[139] - 2024年第三季度美国和加拿大卡车净销售额和收入为36.693亿美元，较2023年下降8%；欧洲为11.236亿美元，下降28%[139] 零部件业务具体情况 - 2024年第三季度和前九个月，零部件部门收入占比分别为20%，高于2023年的19%[145] - 2024年第三季度公司全球零部件净销售额和收入从15.8亿美元增至16.6亿美元，前九个月从48亿美元增至50亿美元[146] - 2024年第三季度零部件销售毛利率降至30.1%，低于2023年同期的31.5%[147] - 2024年前九个月美国和加拿大零部件净销售额和收入为34.191亿美元，较2023年增长2%；欧洲为10.529亿美元，增长5%[146] - 2024年前九个月净销售额和收入为49.978亿美元，高于2023年同期的48.041亿美元；销售成本和收入为34.507亿美元，高于2023年同期的32.784亿美元；毛利润为15.471亿美元，高于2023年同期的15.257亿美元；零部件毛利率从2023年前九个月的31.8%降至2024年的31.0%[150] - 2024年第三季度零部件SG&A费用增至6250万美元，高于2023年的6140万美元；前九个月增至1.864亿美元，高于2023年的1.786亿美元；占销售额的比例在2024年第三季度和前九个月分别为3.8%和3.7%，2023年分别为3.9%和3.7%[151][152] - 售后市场零部件销量增加5580万美元，相关销售成本增加4490万美元，主要因除美国和加拿大外所有市场销量增加；平均售后市场零部件销售价格使销售额增加1.332亿美元，主要因欧洲、美国和加拿大的价格实现；平均售后市场零部件直接成本增加1.167亿美元，主要因美国和欧洲材料成本上升；仓库和其他间接成本增加1110万美元，主要因工资和相关费用增加；货币换算对销售的影响为增加470万美元[150] 金融服务业务具体情况 - 2024年第三季度新贷款和租赁总额为20.116亿美元，高于2023年的19.016亿美元；前九个月为54.469亿美元，高于2023年的52.441亿美元[152] - 2024年第三季度PFS金融服务在新PACCAR卡车销售中的市场份额为26.9%，高于2023年的23.7%；前九个月为24.2%，高于2023年的23.4%[154] - 2024年第三季度PFS收入增至5.361亿美元，高于2023年的4.641亿美元；前九个月增至15.552亿美元，高于2023年的13.271亿美元[152][155] - 2024年第三季度PFS税前收入降至1.065亿美元，低于2023年的1.338亿美元；前九个月降至3.316亿美元，低于2023年的4.273亿美元[152][156] - 截至2024年9月30日，公司合并资产负债表中金融服务的其他资产中，待售二手卡车净值为4.017亿美元，高于2023年12月31日的3.098亿美元[157] - 2024年第三季度，公司除收回车辆外的二手卡车亏损为1300万美元，而2023年同期为盈利430万美元；与收回车辆相关的二手卡车亏损为200万美元，2023年同期不显著[158] - 2024年前九个月，公司除收回车辆外的二手卡车亏损为3750万美元，而2023年同期为盈利5120万美元；与收回车辆相关的二手卡车亏损为800万美元，2023年同期为240万美元[159] - 2024年第三季度平均金融应收款增加28.6亿美元，使利息和费用增加5380万美元；前九个月增加29.9亿美元，使利息和费用增加1.638亿美元[160][162] - 2024年第三季度平均债务余额增加24.7亿美元，使利息和其他借款成本增加3090万美元；前九个月增加23.5亿美元，使利息和其他借款成本增加8350万美元[160][162] - 2024年投资组合收益率为7.4%（2023年为7.0%），使利息和费用增加2000万美元；前九个月收益率为7.3%（2023年为6.6%），使利息和费用增加8090万美元[160][162] - 2024年借款利率为4.9%（2023年为4.2%），使利息和其他借款费用增加2340万美元；前九个月借款利率为4.7%（2023年为3.7%），使利息和其他借款费用增加9310万美元[160][162] - 2024年第三季度运营租赁、租金及其他收入为2.012亿美元，折旧及其他费用为1.766亿美元；前九个月收入为5.989亿美元，费用为5.305亿美元[163] - 2024年第三季度二手卡车销售使收入增加2170万美元，相关折旧和其他费用增加2200万美元；前九个月使收入增加4740万美元，相关折旧和其他费用增加4950万美元[165][166] - 2024年第三季度平均运营租赁资产减少3.37亿美元，使收入减少3190万美元，相关折旧和其他费用减少2680万美元；前九个月减少3.981亿美元，使收入减少1.189亿美元，相关折旧和其他费用减少1.075亿美元[165][166] - 2024年第三季度金融服务销售、一般及行政费用（SG&A）从2023年同期的3870万美元增至4220万美元；前九个月从2023年的1.109亿美元增至1.22亿美元[168] - 2024年第三季度和前九个月金融服务SG&A占平均盈利资产的年化百分比均为0.8%，2023年同期为0.9%[169] - 2024年第三季度应收账款损失拨备为2240万美元，2023年为620万美元；前九个月2024年为5020万美元，2023年为1410万美元[170] - 2024年前九个月贷款修改后余额增至6.808亿美元，2023年同期为2.363亿美元[173][174] - 2024年9月30日，全球零售贷款和租赁账户逾期30天以上的比例为1.2%，2023年12月31日为1.0%，2023年9月30日为0.8%[175] - 2024年第三季度金融服务的年化平均资产税前回报率为1.9%，2023年同期为2.7%；前九个月2024年为2.1%，2023年为3.1%[176] 其他业务情况 - 2024年第三季度其他SG&A增至1990万美元，2023年为1070万美元；前九个月2024年为6490万美元，2023年为6310万美元[177] - 2024年第三季度其他税前收入为360万美元，2023年为160万美元；前九个月2024年为400万美元，2023年亏损6.166亿美元[178] - 2024年第三季度投资收入增至1.087亿美元，2023年为8080万美元；前九个月2024年为2.9亿美元，2023年为1.925亿美元[179] 税前收入情况 - 2024年第三季度和前九个月国内税前收入下降，主要因卡车业务业绩下滑；2024年前九个月国外税前收入增加，因2023年前九个月有6亿美元的EC相关费用[180] 资产与现金流情况 - 2024年9月30日，现金及现金等价物为68.492亿美元，2023年12月31日为71.817亿美元；有价证券为25.107亿美元，2023年12月31日为18.226亿美元[181] - 2024年前九个月经营活动提供的现金从2023年的30.033亿美元增加1.919亿美元至31.952亿美元，主要因净收入增加1.065亿美元和非现金净收入项目提供的现金增加1.479亿美元[182] - 2024年前九个月投资活动使用的现金从2023年的19.311亿美元增加8.242亿美元至27.553亿美元，主要因可交易证券购买增加、经营租赁设备收购增加和电池制造合资企业出资[183] - 2024年前九个月融资活动使用的现金为7.664亿美元，比2023年提供的1.595亿美元高9.259亿美元，主要因现金股息增加和净借款活动减少[184] 信贷与发行额度情况 - 公司有53亿美元的信贷安排，截至2024年9月30日，47.3亿美元未使用，其中40亿美元为承诺银行信贷额度[185] - 截至2024年9月30日，美国金融子公司PFC的中期票据未偿还总额为71.5亿美元，欧洲金融子公司PACCAR Financial Europe有5.997亿欧元可发行额度[190][191] - 截至2024年9月30日，墨西哥子公司有40.7亿墨西哥比索可发行额度，澳大利亚子公司PFPL Australia的中期票据未偿还总额为7亿澳元[192][193] 资本投资与研发投入 - 2024年公司预计总资本投资为7.6 - 8亿美元，研发投入为4.5 - 4.7亿美元；2025年资本投资预计为7 - 8亿美元，研发投入预计为4.8 - 5.3亿美元[188] 非GAAP财务指标 - 2023年第一季度记录了与欧盟相关索赔的税前费用6亿美元（税后4.464亿美元），用于计算非GAAP财务指标[197] - 2023年经调整的非GAAP净收入为36.299亿美元，经调整的非GAAP摊薄后每股净收入为6.92美元，经调整的非GAAP税后收入回报率为13.9%[198] 风险与不确定性 - 报告包含前瞻性陈述，面临行业销售下滑、竞争压力、法规变化等风险和不确定性[200] 货币换算效应 - 货币换算效应主要体现为巴西雷亚尔、墨西哥比索相对美元贬值，欧元相对美元有升有降[160][162][165][166][168]