财务数据 - 2024年9月30日季度总收入为32.17亿美元，同比增长4.0%[9] - 2024年9月30日季度净收入为6.46亿美元，同比增长219.8%[12] - 2024年9月30日季度保费收入为26.29亿美元，同比增长4.1%[12] - 2024年9月30日季度投资收益为5.15亿美元，同比增长0.3%[12] - 2024年9月30日季度赔付支出为14.62亿美元，同比增长4.8%[12] - 2024年9月30日季度销售费用为3.15亿美元，同比增长8.8%[12] - 2024年9月30日季度管理费用为3.06亿美元，同比增长14.5%[12] - 2024年9月30日季度所得税费用为1.69亿美元，同比增长183.1%[12] - 2024年9月30日季度每股收益为3.46美元，同比增长238.8%[12] - 2024年9月30日总资产为641.41亿美元，较2023年12月31日增长1.4%[9] - 公司第三季度净收入为14.304亿美元，同比增长50.1%[15] - 公司第三季度其他综合收益为5.783亿美元，同比增长94.3%[16] - 公司第三季度股东权益总额为109.514亿美元，同比增长13.9%[16] - 公司第三季度经营活动产生的现金流入为10.274亿美元，同比增长19.5%[18] - 公司第三季度投资活动产生的现金流出为3.931亿美元，同比减少21.1%[18] - 公司第三季度融资活动产生的现金流出为6.169亿美元，同比增加96.6%[18] - 公司第三季度现金及银行存款余额为1.634亿美元，同比减少1.5%[18] 会计准则变更 - 公司采用了新的会计准则ASU 2022-02,对金融工具信用损失和逾期贷款披露进行了更新[19,20] - 公司自2023年1月1日起采用新会计准则ASU 2018-12，修改了披露要求但未对财务状况和经营业绩产生影响[21] - 公司采用修订后的追溯法应用新准则，对2021年1月1日的历史数据进行了调整[22] - 公司采用了ASU 2020-04中的实务权宜之计，未对财务状况和经营业绩产生重大影响[24,25] - 公司将于2024年12月31日及2025年1月1日起季度采用新的分部报告准则ASU 2023-07，扩大分部信息披露[26,27] - 公司将于2025年1月1日起采用新的所得税信息披露准则ASU 2023-09，增加税率调节表和所得税缴纳信息的披露[28,29,31] 公允价值计量 - 公司采用市场法和收益法对金融工具的公允价值进行计量，并根据可观察性划分为三个层次[34,35,36,37,40] - 公司采用外部定价服务和内部分析对固定收益证券和权益证券的公允价值进行估值[41,42,43] - 公司固定收益证券中约62.8%采用外部定价服务提供的价格进行估值，这些价格主要使用可观察输入数据[50] - 公司固定收益证券中约15.6%采用一个或多个非约束性经纪商报价进行估值，并使用其他可观察市场数据进行验证[51] - 公司固定收益证券中约0.5%采用可比证券价格、内部模型或其他非约束性报价进行估值，这些资产被归类为第2层次或第3层次[52] - 公司使用内部定价模型估算嵌入式衍生工具的公允价值，考虑了资产负债久期错配、利率风险和第三方信用风险[54] 投资组合 - 公司私募股权基金投资主要包括私人信贷、私募股权和实际资产,其中约80%的投资在未来3年内到期[58][59][60][62][63][64] - 公司从私募股权基金收到的分配主要来自于投资收益和投资清算[56] - 公司固定到期证券总额为378.35亿美元[67] - 公司其他长期投资总额为15.6亿美元[67] - 公司衍生工具负债总额为1.302亿美元[67] - 公司公用事业类固定到期证券投资为55.85亿美元[67] - 公司抵押/资产支持证券投资为8.51亿美元[67] - 公司其他公司债券投资为264.06亿美元[67] - 公司外汇利率掉期衍生工具资产为0.56亿美元[67] - 公司嵌入式衍生工具资产为0.046亿美元[67] - 公司私募股权合伙投资为14.28亿美元[67] 公允价值变动 - 公司固定收益证券的公用事业部分公允价值变动为-0.2百万美元[74] - 公司固定收益证券的抵押贷款/资产支持证券部分公允价值变动为0.6百万美元[76] - 公司固定收益证券的其他公司债券部分公允价值变动为6.9百万美元[76] - 公司永续优先股和权益证券的公允价值为21.7百万美元[81] - 公司修改再保险安排中嵌入衍生工具的公允价值为4.6百万美元[76] - 公司固定收益证券的公用事业部分公允价值变动为0.1百万美元[78] - 公司固定收益证券的抵押贷款/资产支持证券部分公允价值变动为-1.5百万美元[78] - 公司固定收益证券的其他公司债券部分公允价值变动为-20.6百万美元[78] - 公司永续优先股和权益证券的公允价值变动为0.6百万美元[78] - 公司修改再保险安排中嵌入衍生工具的公允价值变动为14.8百万美元[78] 固定到期证券 - 公司固定到期证券总额为37,783.5百万美元[94] - 公司固定到期证券中其他公司债券的总额为26,406.0百万美元[94] - 公司固定到期证券中公用事业债券的总额为5,585.2百万美元[94] - 公司固定到期证券中12个月内未实现亏损总额为1,561.0百万美元[97] - 公司固定到期证券中12个月及以上未实现亏损总额为2,352.7百万美元[97] 其他负债 - 公司长期债务总额为3,392.3百万美元[91] - 公司其他负债中FHLB融资协议抵押品应付款为299.0百万美元[91] - 公司政策贷款总额为3,708.6百万美元[91] - 公司其他长期投资中杂项长期投资总额为25.9百万美元[91] - 公司抵押贷款总额为2,041.8百万美元[91] 固定期限证券信用损失 - 公司持有835只投资级固定期限证券和58只非投资级固定期限证券处于未实现亏损状态，其中795只投资级固定期限证券和50只非投资级固定期限证券持续处于未实现亏损状态超过一年[101] - 公司投资组合中投资级固定期限证券的未实现亏损主要与利率变化或市场/行业信用利差变化有关，非投资级固定期限证券的未实现亏损主要由于某些行业或领域的信用利差扩大以及个别证券的信用问题[100] - 公司计算固定期限证券的信用损失准备基于预期可收回现金流的现值，采用收购日隐含的有效利率折现[102] 可变利益主体投资 - 公司持有的不合并的可变利益主体投资包括私募股权合伙企业、税收抵免合伙企业和特殊目的实体,总账面价值为14.28亿美元[107][108] 抵押贷款 - 公司的抵押贷款组合地域和物业类型分散,贷款价值比一般不超过75%,债务服务覆盖率大于1.25倍[109][110] - 公司抵押贷款的摊余成本为22.55亿美元,信用损失准备为1650万美元[111] - 公司的房地产投资组合主要面临空置率风险，经济状况等因素可能对公司的房地产贷款组合产生负面影响[112] - 公司采用内部评级系统对每笔房地产贷款进行单独评估和评级，主要考虑贷款价值比、债务服务覆盖率等关键因素[113][114] - 公司采用违约概率法估算房地产贷款的预期信用损失，考虑历史经验、当前市场状况和未来市场预测等因素[115][116][117][118] - 截至2024年9月30日，公司房地产贷款组合中评级为BBB级的占47.5%，评级为A级的占43.9%[120] - 截至2024年9月30日，公司房地产贷款组合中贷款价值比不超过65%的占68.2%[120] - 公司持有的商业抵押贷款总额为2,328.4百万美元，其中评级为BBB级的占比最高为54%[126] - 公司商业抵押贷款的贷款价值比主要集中在65%以下的占比为60.8%[126] - 公司在2024年9月30日的商业抵押贷款减值准备为16.5百万美元[127][128] - 公司在2024年9月30日持有的不良贷款比例低于90天逾期本息[130] - 公司在2024年9月30日有28.5百万美元的未提取商业抵押贷款承诺，并计提了0.1百万美元的预期信用损失[132] - 公司在2024年9月30日持有的投资性房地产账面价值为60.8百万美元[133] - 公司在2024年9月30日持有的待售房地产账面价值为40.9百万美元[134] 证券借贷和回购 - 公司通过证券借贷业务获得投资收益，2024年9月30日借出的固定收益证券账面价值为57.9百万美元[137] - 公司在2024年9月30日无未偿还的回购协议[137] - 公司在2023年9月30日对部分投资性房地产计提了3.0百万美元的减值[133] 投资收益 - 公司第三季度固定收益证券投资收益为4.65亿美元，同比增长1.6%[147] - 公司第三季度衍生工具投资收益为0.81亿美元，同比下降30.2%[147] - 公司第三季度抵押贷款投资收益为2.2亿美元，同比下降3.9%[147] - 公司第三季度保单贷款投资收益为0.57亿美元，同比增长5.6%[147] - 公司第三季度私募股权合伙企业投资收益为1.96亿美元，同比下降13.3%[147] - 公司第三季度短期投资收益为2.4亿美元，同比增长25.7%[147] - 公司第三季度总投资收益为54.82亿美元，同比增长1.1%[147] - 公司第三季度投资费用为1.75亿美元，同比增长29.6%[147] - 公司第三季度参与基金账户资产投资收益为0.29亿美元，同比下降3.3%[147] - 公司第三季度净投资收益为52.78亿美元，同比增长0.3%[147] 套期会计 - 公司持有142.5百万美元和149.5百万美元的外汇利率掉期合约用于对冲外币计价固定收益证券的利率风险[161] - 公司持有2,523.0百万美元和1,905.0百万美元的远期基准利率锁定合约用于对冲预期购买固定收益证券或发行固定利率长期债务的利率风险[162] - 公司预计在未来12个月内将从其他综合收益中转出约9.2百万美元的净延期收益用于冲抵投资收益和利息费用[163] - 公司持有693.2百万美元和642.5百万美元的外汇利率掉期合约用于对冲外币计