公司整体财务数据 - 2024年前九个月公司净收入8.506亿美元，摊薄后每股收益3.58美元，税前收入11亿美元，净销售额135亿美元，毛利润18亿美元，经营活动产生的现金为16亿美元，综合经营利润率8.9%，EBITDA和调整后EBITDA分别为15亿美元和17亿美元[157] - 2024年前三季度总毛利润为6.84亿美元，较2023年同期增长97.7%，其中美国、欧洲、墨西哥分别为4.93亿、1.32亿、0.59亿美元，涨幅分别为188.9%、37.4%、-25.4%[176] - 2024年前三季度总销售成本为39.01亿美元，较2023年同期下降2.8%，其中美国、欧洲、墨西哥分别下降1.6%、3.3%、7.5%[176] - 2024年前三季度运营收入从2.06亿美元增至5.08亿美元，增长146.3%[179] - 2024年前三季度SG&A费用为1.45亿美元，较2023年同期增长4.5%，其中美国、欧洲分别增长5.6%、6.1%，墨西哥下降4.9%[182] - 2024年前三季度重组活动成本为3080万美元，主要由欧洲业务产生[185] - 2024年前三季度净利息费用从3350万美元降至1950万美元[186] - 2024年前三季度所得税费用增至1.32亿美元，有效税率为27.3%，2023年同期分别为4460万美元、26.8%[187] - 2024年前九个月净销售额为135.06亿美元，较2023年同期增长5.2%，其中美国、欧洲、墨西哥分别增长8.8%、0.4%、0.5%[189] - 2024年前九个月毛利润从7.97亿美元增至18亿美元，增长120.7%，销售成本下降2.4%[192] - 九个月内总毛利达17.59505亿美元，较2023年同期增长120.7%，其中美国、欧洲、墨西哥分别为11.82597亿、3.37876亿、2.39032亿美元，增幅分别为266.0%、26.5%、15.3%[194] - 九个月内总销售成本为117.46722亿美元，较2023年同期下降2.4%，美国、欧洲、墨西哥分别下降3.0%、1.5%、1.7%，主要因饲料成本下降，玉米和大豆粉市场价格分别下降约28%和23%[195] - 九个月内营业收入从2023年的3.38亿美元增至11.99418亿美元，增幅254.9%[198] - 九个月内SG&A费用为4.78017亿美元，较2023年增长13.6%，美国增长29.5%，欧洲和墨西哥分别下降1.8%和5.3%[202] - 九个月内重组活动成本为8210万美元，主要由欧洲业务的资产减值、遣散费等产生[205] - 九个月内净利息费用从2023年的1.121亿美元降至6570万美元，主要因借款减少和现金余额利息收入增加[206] - 九个月内所得税费用从2023年的2050万美元增至2.843亿美元，有效税率从9.8%升至25.0%，主要因税前利润增加[208] - 截至2024年9月29日，可用流动性来源包括现金及现金等价物和信贷安排，总额达18.78亿美元[209] - 九个月内经营活动产生的现金流量为16.408亿美元，较2023年的3.996亿美元大幅增加[211] - 2023年前9个月净非现金费用为2.694亿美元，包括折旧和摊销3.074亿美元等[213] - 2024年前9个月贸易应收款和其他应收款带来6260万美元现金流入，2023年同期为使用6520万美元现金[214] - 2024年前9个月库存带来1.73亿美元现金流入，2023年同期为使用1300万美元现金[215] - 2024年前9个月投资活动使用现金3.072亿美元，2023年同期为3.945亿美元[218] - 2024年前9个月融资活动提供现金 -1.505亿美元，2023年同期为5.003亿美元[220] - 2024年9月29日，净收入为8.51451亿美元，EBITDA为15.23273亿美元，调整后EBITDA为16.8821亿美元[224] 市场环境与行业情况 - 2024年第三季度全球通胀水平持续下降但仍高于历史平均，俄乌战争影响全球能源和饲料原料市场，英国和欧盟地区通胀率下降、需求平稳，墨西哥通胀高且比索兑美元贬值[158] - 2024年第三季度美国鸡肉市场需求强劲，出口量前两个月低于五年历史平均，冷藏库存较上年同期下降6.9%，行业预估即食鸡肉产量较上年同期增长2.7%[163][164] - 2024年第三季度英国鸡肉市场销量高于上年同期和上半年，公用事业和饲料原料成本低于2023年第三季度[165] - 2024年第三季度墨西哥鸡肉商品价格下降，平均低于上年价格，但季末呈上升趋势[166] - 2024年第三季度英国猪肉产品市场价格因英欧价格差异和零售需求减少而略有下降，生猪供应增加，养猪自2023年第二季度起持续盈利[167] 各地区业务销售情况 - 2024年第三季度与2023年同期相比，公司净销售额增加2.248亿美元，增幅5.2%，其中美国增长2.851亿美元，增幅11.5%；欧洲减少410万美元，降幅0.3%；墨西哥减少5620万美元，降幅10.0%[171] - 美国净销售额增长主要因每磅净销售额增加2.484亿美元（占10.0个百分点）和销量增加3670万美元（占1.5个百分点）[171] - 欧洲净销售额下降主要因每磅净销售额减少5130万美元（占3.9个百分点），部分被外币换算有利影响和销量增加所抵消[172] - 墨西哥净销售额下降主要因外币换算不利影响5540万美元（占9.9个百分点）和每磅净销售额减少860万美元（占1.5个百分点），部分被销量增加780万美元（占1.4个百分点）抵消[173] 各地区销售成本情况 - 2024年前三季度美国销售成本下降主要因每磅销售成本减少7150万美元（3.1个百分点），部分被销量增加3420万美元（1.5个百分点）抵消，玉米和豆粕市场价格分别下降约28%、14%[176] 风险因素与敏感性分析 - 若2024年9月29日末主要饲料原料价格上涨10%，饲料原料采购成本将增加8628.9万美元，库存将增加1325.7万美元[228] - 若2024年9月29日玉米等价格上涨10%，净商品衍生品资产公允价值将增加177.6万美元[229] - 若2024年9月29日利率假设性提高10%，固定利率债务公允价值将减少1.039亿美元[230] - 若2024年9月29日墨西哥比索兑美元汇率贬值10%，墨西哥子公司净资产将减少，其净资产为11亿美元[232] - 墨西哥比索兑美元汇率每升值10%，墨西哥子公司净资产将增加1.274亿美元；每贬值10%，净资产将减少1.043亿美元[233] - 假设英镑和欧元兑美元汇率变动10%，将影响公司欧洲子公司的投资和收益[234] - 截至2024年9月29日，以英镑计价的欧洲子公司净资产为45亿美元；英镑兑美元汇率每贬值10%，净资产将减少4.131亿美元；每升值10%，净资产将增加5.049亿美元[235] - 公司定期签订外汇远期合约对冲欧洲业务部分销售和采购的外汇风险，美元兑英镑和欧元汇率变动10%对衍生品公允价值影响不大[236] 退休计划与投资 - 公司赞助的某些退休计划投资多种金融工具，参与的某些退休后基金持有大量抵押支持证券，但抵押品无次级贷款[237] 通胀应对与前瞻性陈述 - 美国、墨西哥和欧洲大部分地区通胀高于历史水平，公司通过与客户谈判和运营举措应对[238] - 公司部分声明属前瞻性陈述，受多种风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[239][240][241] - 前瞻性陈述风险因素包括禽畜行业波动、供应商合作、合同维护、关键人员保留等[239][240] - 公司不承担更新前瞻性陈述相关因素的义务，未来可能有其他重要因素影响业务[242] 资金需求与流动性 - 公司预计运营现金流和信贷安排额度能满足至少未来十二个月的资金需求[210]