成本重组与运营成本节约 - 公司计划到2025财年末通过成本重组计划实现超2亿美元的运营成本节约[2] - 公司将2025财年调整后EBITDA指引提高4000万美元至2.4 - 2.9亿美元，主要因毛利率同比扩张、成本重组计划带来的运营成本节省和媒体支出减少[44] 财务数据关键指标变化 - Q1 GAAP净亏损为100万美元，同比改善1.58亿美元，环比改善3000万美元；GAAP运营收入为1300万美元，同比改善1.45亿美元，环比改善7600万美元[3] - Q1运营费用同比减少1.26亿美元，降幅30%；实现调整后EBITDA 1.16亿美元和自由现金流1100万美元[4] - 2024年第三季度总营收为5.86亿美元，高于5.6 - 5.8亿美元的指引区间，其中互联健身产品营收1.596亿美元，同比下降2090万美元或11.6%，订阅营收4.263亿美元，同比增长1140万美元或2.7%[24] - 2024年第三季度总毛利润为3.038亿美元，总毛利率为51.8%，比指引高180个基点，互联健身产品毛利率为9.2%，订阅毛利率为67.8%[25] - 2024年第三季度总运营费用为2.912亿美元，较2023年同期减少1.264亿美元或30.3%[26] - 第一季度调整后EBITDA为1.158亿美元，比指引区间上限高5580万美元，同比改善1.067亿美元[31] - 运营活动提供的净现金为1250万美元，自由现金流为1070万美元，季度末无限制现金及现金等价物为7.223亿美元，还有1亿美元循环信贷额度未动用[32] - 2025财年第二季度预计互联健身付费订阅用户为284 - 286万，应用付费订阅用户为56 - 58万，总营收为6.4 - 6.6亿美元，总毛利率为46.5%，调整后EBITDA为2000 - 3000万美元[34] - 2025财年全年预计互联健身付费订阅用户为268 - 275万，应用付费订阅用户为55 - 60万，总营收为24 - 25亿美元，总毛利率为49.0%，调整后EBITDA为2.4 - 2.9亿美元[38] - 公司将2025财年自由现金流目标提高5000万美元至1.25亿美元以上，预计全年四个季度都实现正自由现金流[45] - 截至2024年9月30日，公司总资产为21.571亿美元，较6月30日的21.852亿美元有所下降[52] - 2024年第三季度，公司总营收为5.86亿美元，较2023年同期的5.955亿美元略有下降；净亏损为0.09亿美元，远低于2023年同期的1.593亿美元[53] - 2024年第三季度，公司总运营费用为2.912亿美元，远低于2023年同期的4.176亿美元[53] - 2024年第三季度，公司运营活动产生的净现金为1.25亿美元，而2023年同期为使用7920万美元[55] - 2024年第三季度，公司投资活动产生的净现金为2400万美元，而2023年同期为使用4100万美元[55] - 2024年第三季度，公司融资活动产生的净现金为4800万美元，低于2023年同期的8200万美元[55] - 2024年6月30日和2023年12月31日净亏损分别为5.519亿美元和1.949亿美元，2024年6月30日、2023年和2024年净亏损分别为0.09亿美元、1.593亿美元和0.305亿美元[64] - 2024年6月30日、2023年和2024年调整后EBITDA分别为1.158亿美元、0.091亿美元和0.703亿美元，2024年和2023年12月31日调整后EBITDA分别为0.035亿美元和 - 0.817亿美元[64] - 2024年第三季度、2023年和2024年第二季度订阅收入分别为4.263亿美元、4.15亿美元和4.314亿美元[71] - 2024年第三季度、2023年和2024年第二季度订阅毛利分别为2.891亿美元、2.797亿美元和2.944亿美元，订阅毛利率分别为67.8%、67.4%和68.2%[71] - 2024年第三季度、2023年和2024年第二季度订阅贡献分别为3.057亿美元、2.987亿美元和3.123亿美元，订阅贡献利润率分别为71.7%、72.0%和72.4%[71] - 2024年第三季度、2023年和2024年第二季度经营活动提供（使用）的净现金分别为1.25亿美元、 - 0.792亿美元和0.327亿美元[73] - 2024年第三季度、2023年和2024年第二季度资本支出分别为 - 0.18亿美元、 - 0.41亿美元和 - 0.67亿美元[73] - 2024年第三季度、2023年和2024年第二季度自由现金流分别为1.07亿美元、 - 0.832亿美元和0.26亿美元[73] 各条业务线数据关键指标变化 - Q1连接健身毛利率为9.2%，环比提升90个基点，同比提升600个基点[5] - 订阅业务有超600万会员、290万付费连接健身订阅用户、58.2万付费应用订阅用户，年化订阅收入17亿美元，订阅毛利率67.8% [7] - Q1硬件销售向男性的销售占比同比提升9%，其中跑步机产品组合提升幅度最大[8] - Q1平均每月付费连接健身订阅流失率为1.9% [9] - Q1结束时付费连接健身订阅用户为290万，净减少8.1万；付费应用订阅用户为58.2万，净减少3.3万[19][21] - 公司预计硬件销售同比下降，平均每月互联健身付费用户流失率将继续温和上升并遵循历史季节性模式[39] 销售和营销费用变化 - Q1销售和营销费用同比减少6400万美元，降幅44%，媒体支出同比下降57% [6] 公司管理层变动 - 公司结束Q1后确定新CEO彼得·斯特恩将于2025年1月1日上任[12] 调整后EBITDA相关说明 - 公司计算Adjusted EBITDA时会对净（亏损）收入进行调整，排除其他费用（收入）净额、所得税费用等项目[60] - 公司使用Adjusted EBITDA衡量经营业绩和经营杠杆，但该指标作为分析工具存在局限性[61][62] - 无法提供公司Adjusted EBITDA和自由现金流指引与最直接可比GAAP财务指标的调节信息[59] - 调整后EBITDA不反映收购相关交易和整合成本、商誉和固定资产减值费用等多项内容[63] 订阅业务衡量指标 - 公司使用订阅贡献和订阅贡献利润率衡量连接健身订阅业务的扩展和成本利用能力[66]