物业概况 - 公司于2024年9月30日拥有55处商业物业，总建筑面积约490万平方英尺[184] - 公司于2024年9月30日共有1,466名租户，最大租户占公司年化租金收入的2.1%[186] - 截至2024年9月30日,公司拥有55处物业,总建筑面积为4,943,761平方英尺,整体出租率为94%[205] 收购与出售 - 公司于2024年4月5日以2,220万美元收购了一处96.6%出租率的69,482平方英尺的物业Scottsdale Commons[196] - 公司于2024年4月1日以90万美元收购了一处开发用地Anderson Arbor Pad[197] - 公司于2024年2月20日以2,720万美元收购了一处95.8%出租率的106,858平方英尺的物业Garden Oaks Shopping Center[198] - 公司于2023年6月12日以2,550万美元现金收购了符合社区中心物业策略的Arcadia Towne Center物业[199] - 公司于2024年8月9日以2,130万美元出售了位于亚利桑那州凤凰城的Fountain Hills Plaza及相邻的开发用地,并录得360万美元的出售收益[200] - 公司于2024年3月27日以2,650万美元出售了位于亚利桑那州斯科茨代尔的Mercado at Scottsdale Ranch,并录得660万美元的出售收益[201] - 公司于2023年12月20日以740万美元出售了位于伊利诺伊州布法罗格罗夫的Spoerlein Commons,并录得70万美元的出售损失[202] - 公司于2023年6月30日以780万美元出售了位于德克萨斯州休斯顿的Westchase,并录得460万美元的出售收益[202] - 公司于2023年6月30日以670万美元出售了位于德克萨斯州休斯顿的Sunridge,并录得500万美元的出售收益[203] 财务表现 - 公司2024年第三季度和2023年第三季度分别录得38.6百万美元和37.1百万美元的总收入[190] - 公司2024年前三季度和2023年前三季度分别录得113.4百万美元和109.4百万美元的总收入[190] - 2024年第三季度,公司总收入为3,863.3万美元,同比增长4%,主要由于租金收入和回收费用的增加[214] - 2024年第三季度,公司资产净经营收益为2,649.2万美元,同比增长1%[211] - 2024年第三季度同店物业运营和维护费用为705万美元，同比增加7%[223] - 2024年第三季度同店物业税费用为464.1万美元，同比增加1%[223] - 2024年第三季度总运营费用为2594万美元，同比增加3%[217] - 2024年第三季度出售Fountain Hills Plaza物业产生3762万美元收益[221] - 2024年第三季度同店物业净运营收入为2421.6万美元，同比增加5%[223] - 2024年前9个月总收入为1.13亿美元，同比增加3.6%[229] - 2024年前9个月物业净运营收入为7997.2万美元，同比增加3.4%[229] - 2024年前9个月每股普通股及OP单位分配为0.3676美元，同比增加2.1%[229] - 公司总收入同比增长4%，达到1.13亿美元[233] - 同店租金收入增加2%，主要由于平均租赁面积和平均租金单价的上升[233] - 同店回收收入增加5%，主要由于运营费用增加和租赁面积上升带来的可回收费用增加[234] - 非同店租金收入增加16%，主要由于新收购物业的贡献[235] - 同店运营和维护费用增加5%，主要由于保险费、合同服务费和公用事业费用的上升[237] - 同店房地产税费用下降9%，主要由于成功进行房地产税减免[238] - 利息费用增加5%，主要由于平均利率上升和平均债务余额增加[242] - 同店净运营收入增加5%，达到7,092万美元[245] - 公司2024年第三季度净收入为7,624万美元，同比增长206.6%[246] - 2024年前三季度净收入为1.96亿美元，同比增长10.9%[246] - 2024年第三季度同店销售净运营收益(Same Store NOI)为7,092.1万美元，同比增长4.9%[248] - 2024年前三季度同店销售净运营收益(Same Store NOI)为7,092.1万美元，同比增长4.9%[248] - 2024年第三季度核心基金营运收益(Core FFO)为1,297.6万美元，同比增长11.0%[251] - 2024年前三季度核心基金营运收益(Core FFO)为3,782.1万美元，同比增长10.0%[251] - 2024年第三季度净运营收益(NOI)为2,649.2万美元，同比增加0.9%[257] - 2024年前三季度净运营收益(NOI)为7.997亿美元，同比增加3.4%[257] 资本结构 - 公司于2024年9月30日有79.0百万美元或约12%的债务为浮动利率债务[189] - 公司于2022年6月21日与Nationwide Life Insurance Company签订了5,634万美元的固定利率6.23%的贷款,用于偿还浮动利率债务[274,275,278] - 公司于2022年9月16日签订了一项22.6亿美元的无担保信贷额度,并于2024年10月7日对其进行了修订[279,280] - 公司通过运营合伙企业获得了250.0百万美元的无担保循环信贷额度、265.0百万美元的无担保定期贷款和20.0百万美元的无担保定期贷款[282] - 贷款利率根据公司的总负债水平浮动,公司还签订了利率掉期合同以固定利率[283,284] - 该信贷额度包含可增加200.0百万美元的额度的条款,截至2024年9月30日,公司尚有121.0百万美元的未使用额度[286] - 该信贷额度包含财务和其他常见的契约条款,如资产负债率、利息保障倍数等[288] - 公司发行了1亿美元的无担保票据,利率分别为5.09%和5.17%,并于2023年和2025年开始分期偿还本金[289,291] - 截至2024年9月30日,公司88%的总债务为固定利率,平均利率约为4.87%,剩余12%为浮动利率[314][315] 现金流与分配 - 公司于2024年9月30日的现金、现金等价物和受限现金为253.4万美元,较2023年12月31日的464万美元有所下降[270] - 公司于2024年9月30日的总债务本金为6.345亿美元,其中包括7.9亿美元的无担保信贷额度[272,273] - 公司于2024年9月30日的未偿债务到期情况如下:2024年剩余18.062万美元,2025年17,596万美元,2026年14.6143亿美元,2027年9.7414亿美元,2028年28.2823亿美元,之后7.2532亿美元[273] - 公司在2024年9月30日止9个月期间的经营活动现金流为4,015.6万美元，总分配为1,856.5万美元，经营活动现金流超过分配约2,159.1万美元[270] - 公司每季度发放股息,2024年4月起每股每月派息0.04125美元[305] - 2024年前三季度共派发股息18.6百万美元[306] 其他 - 公司于2024年1月25日行使赎回权，赎回了在Pillarstone OP的大部分股权投资，但尚未收到赎回对价[187] - 公司预计大部分租约为三方租约或包含条款以减轻通胀影响[188] - 公司于2024年1月25日公司行使赎回权，不再持有Pillarstone OP的多数权益[222] - 公司的资本性支出主要包括租户装修、开发/改造、租赁佣金和维修支出,2024年前三季度合计19.07百万美元[302] - 公司计划继续投资于其他市场的类似物业以分散市场风险,可能会产生大额资本性支出[300] - 公司已选择自1999年12月31日起作为房地产投资信托基金(REIT)进行纳税[308] - 公司的物业受到各地政府颁布的环境法律法规的约束，但自成立以来未发生重大环境成本、负债或缓解未来环境污染的支出[309] - 公司可能会为房地产合伙企业的债务提供担保,以使其获得较低成本的融资,从而获得更高的投资回报[310] - 宏观经济因素如通胀、利率上升和金融机构动荡可能增加信用风险,可能导致未来期间租户延迟付款或关闭业务,对公司的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响[316]