贷款计划担保比例变化 - 2021年后SBA对7(a)贷款计划下符合条件的贷款本金担保比例为75% - 85%，此前为90%[53] 各类房地产贷款占比情况 - 截至2023年12月31日，非业主占用商业房地产贷款占公司风险资本的85.2%，占总贷款的13.0%[56] - 截至2023年12月31日，与办公空间相关的非业主占用商业房地产贷款为1.093亿美元，占总贷款的1.7%[56] - 截至2023年12月31日，与办公空间相关的业主占用商业房地产贷款为1.494亿美元，占总贷款的2.4%[56] 抵押贷款相关数据 - 2023年公司发放的抵押贷款平均FICO评分为736[64] - 2023年因利率上升公司抵押贷款发起量持续放缓，预计2024年上半年行业整体发起量仍较低[66] - 公司2023年和2022年抵押贷款业务活动显著下降，2023年抵押贷款业务收入为3140万美元，2022年为4630万美元，未来或继续下降[213][220] - 公司抵押贷款业务受利率、经济和房地产市场影响，利率上升时业务量和收入可能下降[212][213][219] 贷款服务相关情况 - 公司贷款服务活动的基本服务费约为每年所服务贷款余额的0.25%[69] - 公司提供商业和工业、商业和住宅房地产、公共财政、消费等多种贷款服务[48] - 公司通过Guardian提供全方位住宅抵押贷款产品和服务，并计划继续拓展零售抵押贷款业务[62][63] 信贷风险控制 - 公司通过多种方式控制信贷风险，包括严格的承销和积极的信贷管理流程[74] 银行贷款限额 - 截至2023年12月31日，向日葵银行对单一借款人的法定贷款限额为1.377亿美元（15%），全额担保贷款为2.295亿美元（25%）[82] 公司员工分布 - 截至2023年12月31日，公司共有1128名员工，1110名全职等效员工，主要分布在得克萨斯州、堪萨斯州、科罗拉多州、新墨西哥州和亚利桑那州[84] 公司身份及相关优惠 - FirstSun符合2012年《创业企业融资法案》规定的“新兴成长型公司”条件，可享受减少报告要求等优惠[91] 公司控股情况及相关法规 - 公司拥有向日葵银行100%的流通股，被视为根据1956年《联邦银行控股公司法》注册的银行控股公司[98] - 银行控股公司一般允许从事银行业务、为子公司提供服务以及美联储认定与银行业务密切相关的活动等[99] - FirstSun目前是金融控股公司，要保持该身份，需被美联储视为管理良好且资本充足，银行需被货币监理署视为管理良好且资本充足，并在《社区再投资法案》下至少获得“满意”评级[103] - 《银行控股公司法》要求银行控股公司在与其他银行控股公司合并等行为前需获得美联储事先批准[104] - 根据《银行控股公司法》，若公司收购银行控股公司任何类别有表决权证券的25%或以上等情况，则被视为拥有控制权[106] - 根据《银行控制权变更法》，个人或公司若因交易将拥有或控制银行或银行控股公司任何类别有表决权证券的10%或以上等情况，通常需向美联储提交通知[108] - 根据美联储政策和《多德 - 弗兰克法案》，银行控股公司需作为其子公司存款机构的财务实力来源[109] 股息支付及赎回规定 - 公司支付股息受公司法和美联储政策影响，按巴塞尔协议III规则，金融机构支付股息须维持2.5%的资本保护缓冲[113][115] - 银行控股公司赎回若使合并净资产减少10%或以上等情况，需事先获得监管批准[116] 公司受法规约束情况 - 公司自2021年8月10日起受《萨班斯 - 奥克斯利法案》约束[117] 巴塞尔协议III相关规定 - 巴塞尔协议III适用于除资产少于30亿美元的“小银行控股公司”外的机构，资产2500亿美元以上等的“先进方法”银行组织要求更严格[120] - 公司需维持的最低资本要求为：普通股一级资本（CET1）风险资本比率4.5%、一级资本风险资本比率6%、总风险资本比率8%、杠杆比率4%[121] - 为避免资本分配或高管奖金支付受限，银行组织需在最低风险资本要求之上维持资本保护缓冲，CET1资本比率7.0%、一级资本风险资本比率8.5%、总风险资本比率10.5%[123] - 资产少于100亿美元、杠杆比率超9%等条件的银行和控股公司可选择社区银行杠杆比率框架，维持杠杆比率超9%视为满足巴塞尔协议III要求[127][128] 公司资本比率情况 - 截至2023年12月31日，公司资本比率超“资本充足”机构的最低比率[129] - “资本充足”机构要求：总风险资本比率10%或以上、一级资本风险资本比率8%或以上、CET1风险资本比率6.5%或以上、杠杆资本比率5%或以上[130] - “资本适当”机构要求：总风险资本比率8%或以上、一级资本风险资本比率6%或以上、CET1风险资本比率4.5%或以上、杠杆资本比率4%或以上[131] CECL实施影响 - 公司于2023年1月1日实施CECL，贷款投资信用损失准备金增加530万美元，未使用承诺信用损失准备金减少20万美元，递延所得税资产增加120万美元，留存收益税后一次性累计减少380万美元[136] CRA评估及法规 - 向日葵银行在最近一次检查中获得OCC“满意”的CRA评估评级[138] - 2023年10月24日发布的修订CRA法规的最终规则于2024年4月1日生效，大部分条款2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效[139] 存款保险相关规定 - 联邦存款保险法规定每个投保储户类别的存款保险限额为25万美元[146] - 向日葵银行存款由FDIC的存款保险基金（DIF）承保，最高保额为25万美元[162] - 资产低于100亿美元的机构，存款保险初始基本费率在5至32个基点之间，调整后的总基本评估费率在2.5至32个基点之间[163] - 2023年11月，FDIC宣布自2024年第一季度评估期开始征收13.4个基点的特别存款保险评估费，前50亿美元存款除外，预计共八个季度评估期[164][166] 监管机构相关规定 - CFPB有权监督和检查资产超过100亿美元的存款机构是否遵守联邦消费者法律，对资产100亿美元及以下机构可抽样检查并可将潜在执法行动移交主要监管机构[147] - CFPB于2024年1月17日宣布一项拟议规则，将限制资产超过100亿美元银行的透支费用[148] 金融犯罪报告规定 - 非金融行业和企业需向美国财政部金融犯罪执法网络提交超过1万美元交易的报告[153] - 银行若认为客户可能违反美国法律法规，需提交可疑活动报告[153] - 监管机构可提供涉嫌恐怖活动人员名单，银行需搜索记录，若发现相关关系或交易，需提交可疑活动报告并联系政府当局[154] CRE集中风险指导意见 - 2006年12月发布的CRE指导意见指出，CRE贷款总额占机构总资本300%以上且CRE贷款组合余额在过去36个月内增长50%以上的机构，可能面临重大CRE集中风险[168] 经济因素对公司的影响 - 经济低迷时期，公司实现的信贷损失增加，存款和资金成本增加，产品和服务需求下降，贷款组合信用质量下降[174] - 不利的市场条件可能导致借款人信用质量恶化、贷款拖欠和违约增加、资产价值下降、存款和资金成本增加等[176] - 利率上升可能导致公司存款和资金成本增加、贷款需求下降、存款账户余额减少、抵押物价值下降等[177] - 美联储关注限制通胀和其他潜在不利经济影响，经济不确定性可能持续，可能影响公司业务、贷款和投资价值以及盈利能力[180] - 通货膨胀会导致公司客户及其业务受到不利影响，进而影响公司财务状况和经营业绩，还可能导致利率上升和存款余额减少[181] 财富管理业务风险 - 财富管理业务可能受经济和市场条件变化负面影响，导致管理费减少和客户资产下降[182] 美联储货币政策影响 - 美联储货币政策影响公司业务和客户，2022年转向紧缩政策致美股票和债券价值下降[184] 信用风险影响 - 若无法有效管理信用风险，公司业务和财务状况将受影响，可能增加信贷损失拨备[188] - 商业和工业及商业房地产贷款信用风险较高，还款依赖借款人现金流和抵押物价值[193] 贷款组合构成情况 - 截至2023年12月31日，约69.6%的贷款组合为商业及工业和商业房地产贷款[193] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款为总风险资本的198.9%[197] - 截至2023年12月31日，约48.8%的贷款组合以房地产作为主要抵押品[199] 非 performing 资产情况 - 截至2023年12月31日，非 performing 资产约为6720万美元，占总资产的0.85%[201] 利率风险影响 - 公司面临利率风险，利率变动影响净利息收入、资产价值和贷款表现[202] - 资金成本可能因经济条件、FDIC保险评估、利率和竞争压力而增加[206] - 公司资金成本在过去12个月上升，趋势或在2024年持续[208] - 利率上升会影响公司投资证券价值和资金成本，包括存款成本[209] - 公司盈利能力高度依赖净利息收入，利率变化会影响利润和资产负债公允价值[210] - 2024年初收益率曲线保持倒挂，若持续或使公司净息差压缩[211] - 平坦或倒挂的收益率曲线会降低公司净息差，对贷款和投资组合产生不利影响[211] 第三方贷款服务风险 - 公司作为第三方持有的约54亿美元住宅贷款的服务商，若违约或面临终止服务、回购贷款等风险[226] 公司对政府支持企业和机构的依赖 - 公司依赖美国政府支持企业和政府机构，其变化可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[221] 操作和运营风险 - 公司面临操作风险，包括员工和第三方欺诈、记录和交易错误等[230][231] - 公司面临多种运营风险，如流程失误、技术故障、欺诈等[236] - 技术故障和运营中断可能对公司业务产生不利影响，公司正加强网络安全团队建设[237] - 运营或安全系统故障可能导致业务中断、信息泄露、诉讼等后果[238] - 金融机构信息安全风险近年来增加，公司运营系统需防范潜在故障[239] - 公司业务依赖数字技术，可能遭受网络攻击和信息安全漏洞[241] - 2023年公司因供应商软件漏洞致部分客户数据泄露，但业务未受重大影响[242] - 公司虽有灾难恢复政策，但无法确保能应对信息系统故障和安全漏洞[243] 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，否则可能面临不利后果[244] 公司声誉维护 - 公司作为社区银行，维护声誉对业务成功至关重要[245] - 公司通过招聘有共同价值观的员工来维护声誉，声誉受损会影响客户信心[246]