2024年第三季度整体财务数据 - 2024年第三季度净收入为2亿美元，摊薄后每股收益0.77美元，调整后净营业收入为2.007亿美元，摊薄后每股收益0.77美元[1] - 2024年第三季度公司实现15.6%的股权回报率[2] - 2024年第三季度公司向股东支付每股0.13美元的股息，并回购520万股普通股，花费1.229亿美元[5] - 2024年第四季度公司向控股公司支付4亿美元股息，10月额外回购290万股普通股，花费7240万美元[6] - 公司宣布将于2024年11月21日向11月7日收盘时登记在册的股东支付每股0.13美元的股息[6] 2024年保险业务线数据 - 2024年第三季度新保险签约额为172亿美元，净保费收入为2.433亿美元，有效保险金额为2928亿美元[3] - 2024年第三季度年化持续率为85.3%，主要拖欠库存为25089，主要有效保险拖欠率为2.24%，损失率为 - 4.0%，承保费用率为22.4%[3] - 2024年第三季度新的主要保险承保金额为172亿美元，2024年第二季度为135亿美元，2024年第一季度为91亿美元[25] - 2024年新的主要保险承保金额累计为398亿美元，2023年为352亿美元[25] - 2024年第三季度新的主要风险承保金额为45亿美元，2024年前三季度累计为104亿美元；2023年第四季度为28亿美元，2023年累计为91亿美元[25] - 2024年第三季度FICO<680的产品占比为4%，>95% LTVs的产品占比为13%，>45% DTI的产品占比为29% [25] - 2024年Q3主要保险生效金额为2928亿美元，Q2为2916亿美元，Q1为2909亿美元，2023年Q4为2935亿美元，2023年Q3为2943亿美元[26] - 2024年Q3贷款总数为1119300笔，Q2为1116159笔，Q1为1123209笔，2023年Q4为1139796笔，2023年Q3为1151431笔[26] - 2024年Q3生效投资组合收益率为38.9，Q2为38.4，Q1为38.5，2023年Q4为38.6，2023年Q3为38.6[26] - 2024年Q3总直接保费收益率为39.1，Q2为38.9，Q1为38.9，2023年Q4为38.6，2023年Q3为39.2[26] - 2024年Q3净保费收益率为33.4，Q2为33.4，Q1为33.2，2023年Q4为30.8，2023年Q3为32.9[26] - 2024年Q3平均贷款规模为261600美元，Q2为261300美元，Q1为259000美元，2023年Q4为257500美元，2023年Q3为255600美元[26] - 2024年Q3年度持续性为85.3%，Q2为85.4%，Q1为85.7%，2023年Q4为86.1%，2023年Q3为86.3%[26] - 2024年Q3主要风险生效金额为780亿美元，Q2为773亿美元，Q1为768亿美元，2023年Q4为772亿美元，2023年Q3为771亿美元[26] - 2024年Q3平均覆盖率为26.6%，Q2为26.5%，Q1为26.4%，2023年Q4为26.3%，2023年Q3为26.2%[26] - 2024年Q3有总损失限额的直接池风险生效金额为1.78亿美元，Q2为1.79亿美元，Q1为1.8亿美元，2023年Q4为1.86亿美元，2023年Q3为1.87亿美元；无总损失限额的为5200万美元，Q2为5400万美元，Q1为5600万美元，2023年Q4为7000万美元，2023年Q3为7200万美元[26] 关键财务指标对比（2024与2023年） - 2024年前三季度净利润为5.78294亿美元，2023年同期为5.28445亿美元[20] - 2024年第三季度摊薄后每股净收益为0.77美元，2023年同期为0.64美元；2024年前三季度摊薄后每股净收益为2.17美元，2023年同期为1.83美元[20] - 2024年9月30日投资总额为59.80348亿美元，2023年12月31日为57.38734亿美元，2023年9月30日为55.96336亿美元[23] - 2024年9月30日总资产为66.77784亿美元，2023年12月31日为65.3838亿美元，2023年9月30日为63.31679亿美元[23] - 2024年9月30日总负债为13.83708亿美元，2023年12月31日为14.66363亿美元，2023年9月30日为14.76974亿美元[24] - 2024年9月30日股东权益为52.94076亿美元，2023年12月31日为50.72017亿美元，2023年9月30日为48.54705亿美元[24] 逾期贷款相关数据 - 2024年Q3初级IIF逾期贷款起始库存为23,370笔，结束库存为25,089笔，逾期率为2.24%[28] - 2024年Q3初级IIF新增逾期通知13,679笔，治愈11,591笔，支付索赔347笔，撤销和拒绝22笔[28] - 2024年Q3初级IIF逾期贷款中，连续逾期3个月或更少的有9,621笔，占比38%；4 - 11个月的有8,339笔，占比33%；12个月或更多的有7,129笔，占比29%[28] - 2024年Q2初级IIF逾期贷款起始库存为24,142笔，结束库存为23,370笔，逾期率为2.09%[28] 损失准备金与索赔支付数据 - 2024年Q3初级直接损失准备金为45700万美元，总毛损失准备金为46100万美元[29] - 2024年Q3初级每笔逾期贷款平均直接准备金为18,232美元[29] - 2024年Q3净支付索赔为1000万美元，其中主要部分（不包括和解）为900万美元[29] - 2024年Q3初级平均索赔支付为27,200美元[29] - 2024年Q2初级直接损失准备金为47500万美元，总毛损失准备金为47800万美元[29] - 2024年Q2净支付索赔为1200万美元，其中主要部分（不包括和解）为1000万美元[29] 再保险业务数据 - 公司与非关联再保险公司达成40%的配额分保交易，涵盖2025年和2026年大部分新保险签约额[6] - 公司决定于2024年12月31日终止2021年的配额分保再保险交易，预计产生约800万美元的终止费用[6] - 2024年Q3、Q2、Q1、Q4及2023年Q3的成数分保再保险占新增保险业务量（NIW）的比例分别为87.0%、86.9%、87.7%、85.8%、87.2%，2024年和2023年年初至今分别为87.1%、87.1%[30] - 2024年Q3、Q2、Q1、Q4及2023年Q3的分出保费（百万美元）分别为27.7、26.7、28.7、33.9、32.7，2024年和2023年年初至今分别为83.1、90.0[30] - 2024年Q3、Q2、Q1、Q4及2023年Q3的分出赔款（百万美元）分别为4.0、4.0、6.5、2.2、6.8，2024年和2023年年初至今分别为14.5、13.4[30] - 2024年Q3、Q2、Q1、Q4及2023年Q3的分保手续费（百万美元）分别为11.3、10.8、10.6、13.0、12.7，2024年和2023年年初至今分别为32.7、37.4[30] - 2024年Q3、Q2、Q1、Q4及2023年Q3的利润手续费（百万美元）分别为28.6、27.3、24.6、35.9、30.7，2024年和2023年年初至今分别为80.5、97.2[30] - 2024年Q3、Q2、Q1、Q4及2023年Q3的超额损失再保险分出保费收入（百万美元）分别为17.0、16.6、16.1、27.1、17.4，2024年和2023年年初至今分别为49.7、51.8[30] - 2024年Q3、Q2、Q1、Q4及2023年Q3的GAAP赔付率分别为 - 4.0%、 - 7.5%、1.9%、 - 4.2%、 - 0.0%，2024年和2023年年初至今分别为 - 3.2%、 - 1.6%[30] - 2024年Q3、Q2、Q1、Q4及2023年Q3的GAAP承保费用率（仅保险业务）分别为22.4%、23.1%、25.7%、24.6%、22.2%，2024年和2023年年初至今分别为23.7%、25.8%[30] - 2024年Q3、Q2、Q1、2023年Q4及Q3，抵押担保保险公司风险与资本比率分别为9.6:1、10.0:1、9.8:1、10.2:1、9.6:1；综合保险公司分别为9.6:1、10.0:1、9.8:1、10.1:1、9.5:1[30] 资产与资本相关数据 - 截至2024年9月30日，PMIERs可用资产为60亿美元，PMIERs超额为25亿美元，控股公司流动性为8.41亿美元[4] - 截至2024年9月30日，公司可用资产总计60亿美元，比最低要求资产多出25亿美元；若2024年9月30日实施GSEs对可用资产计算的更新且无过渡期，可用资产将减少约1%（即5000万美元）[52] - 截至2024年9月30日，公司在拖欠贷款库存中有25089笔贷款已建立个案准备金并报告了已发生损失，IBNR准备金总计2300万美元[71] - 2024年9月30日，公司风险资本比率为9.6比1，低于有州资本要求司法管辖区允许的最大值；保单持有人头寸比22亿美元的所需最低保单持有人头寸高出39亿美元[73] - PMIERs要求公司为拖欠贷款持有的最低要求资产远多于履约贷款，拖欠贷款未付款次数增加，所需持有的最低要求资产也会增加[54] - 若可用资产低于最低要求资产，公司将不符合PMIERs规定，GSEs可能暂停或终止公司为其购买贷款提供保险的资格，这将大幅减少公司新保险签约量[55] 市场与行业相关数据 - 2024年8月美国全国房价较7月上涨0.3%，2024年前8个月上涨2.3%，2023、2022、2021年分别上涨6.7%、6.8%、17.8%[37] - 2023年FHA在低首付住宅抵押贷款保险市场份额为33.2%，2022年为26.7%，2021年为24.7%，2012 - 2023年最低为23.4%（2020年），最高为42.1%（2012年）[80] - 2023年VA在低首付住宅抵押贷款保险市场份额为21.5%，2022年为24.5%，2021年为30.2%，2012 - 2023年最高为30.9%（2020年），2023年为2013年以来最低[81] - 2024年9月30日公司年度持续率为85.3%，2023年12月31日为86.1%，2022年12月31日为82.2%，2018 - 2024年最高为86.3%（2023年9月30日），最低为60.7%（2021年3月31日）[85] - 截至2024年9月30日，非银行服务商服务公司有效保险贷款约51%[88] - 2023年2月FHA宣布降低抵押贷款保险费率30个基点，对公司新保险业务量产生负面影响[80] - 2023年7月美国监管机构提议修订监管资本规则，若通过将对公司新保险业务量产生负面影响，2024年9月宣布可能修订该规则[82] - 替代私人抵押贷款保险的方式包括投资者采用其他风险缓释和信用风险转移技术、贷款人和投资者自行持有和自保、使用政府保险计划、采用组合贷款结构等[77] - GSEs在2018年启动二级抵押贷款市场计划，与传统私人抵押贷款保险竞争，目前占低首付市场比例较小[78] 业务结构与客户相关数据 - 2024年前三季度单一保费政策新增保险业务（NIW）占比为2.6%，2012 - 2024年该比例最低为2023年的4.0%，最高为2015年的20.4%[105] - 截至2024年9月30日，主要