会计政策 - 公司会计政策是理解管理层讨论和分析经营成果及财务状况的基础[1] - 公司自2023年12月31日以来未对重大会计政策的应用做出重大变更[1] - 公司预计采用新的会计准则不会对经营成果、财务状况和披露产生重大影响[2][3][4] 投资证券 - 2024年9月30日和2023年12月31日投资证券的摊余成本、未实现收益和损失以及公允价值[6] - 2024年9月30日和2023年12月31日投资证券的持续亏损情况和公允价值[7][8] - 公司投资证券组合中存在5,130.6万美元的未实现亏损，主要源于利率变化，被认为是暂时性的[39] - 公司投资证券组合中有部分证券存在未实现亏损，包括全部3只美国国债证券、108只州政府及地方政府证券、7只政府支持企业证券、114只政府支持企业抵押贷款证券和12只私人标签抵押贷款证券[39] - 公司在2023年12月31日和2024年9月30日均未对可供出售证券计提信用损失准备，因为公司的CECL分析未发现信用相关损失[39] - 公司2024年9月30日的投资证券组合中有43.8738亿美元，其中4.7872亿美元将于10年后到期[40,41] - 公司2024年9月30日和2023年12月31日分别有5.06亿美元和13.2亿美元的投资证券被质押用于公共存款和其他法定用途[42] 贷款 - 公司2024年9月30日的贷款总额为112.4177亿美元，其中10.616亿美元计提了贷款损失准备[43] - 公司的贷款组合中包括建筑开发贷款、单户住宅贷款、商业房地产贷款和多户住宅及农场贷款等[43-47] - 公司2024年9月30日有584.1万美元的逾期贷款，其中392.2万美元为非应计贷款[49,50] - 公司2023年12月31日有785.4万美元的逾期贷款，其中342.3万美元为非应计贷款[50,51,52] - 公司2024年9月30日和2023年12月31日的不良贷款情况[53] - 公司对于借款人遇到财务困难而进行贷款修改的情况[57,58,59] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的贷款损失准备变动情况[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的贷款损失准备余额情况[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的贷款损失准备-贷款承诺情况[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的贷款损失准备总额情况[64] - 公司2023年9月30日的贷款损失准备变动情况[67] - 公司2023年9月30日的贷款损失准备余额情况[67] - 公司2023年9月30日的贷款损失准备-贷款承诺情况[67] - 公司2023年9月30日的贷款损失准备总额情况[67] - 公司总贷款规模为1,124,177千美元[76] - 房地产贷款总额为1,035,796千美元[76] - 非房地产贷款总额为88,381千美元[76] - 贷款质量方面，绝大部分贷款为正常类(Pass)贷款[74][75][76] - 关注类(Watch)贷款和次级类(Substandard)贷款占比较小[74][75][76] - 公司已就CECL准则的实施计提了1,752千美元的调整[68] - 公司计提了1,308千美元的贷款损失准备[68] - 截至2024年9月30日，公司贷款损失准备余额为12,416千美元[68] - 公司2023年12月31日的总贷款余额为10.93亿美元[81] - 公司2023年度的总贷款减值损失为698,000美元[83] - 公司2023年12月31日的不良贷款余额为1,054,000美元[79] - 公司2023年12月31日的不良贷款率为0.10%[79] - 公司2023年12月31日的贷款组合中有98.8%为优质贷款[79] - 公司2023年12月31日的房地产贷款余额为9.98亿美元[79] - 公司2023年12月31日的非房地产贷款余额为9,500万美元[81] 租赁 - 公司2023年12月31日的租赁资产为420万美元,租赁负债为430万美元[84] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日的租赁成本和其他租赁信息[85] - 公司于2024年9月30日的租赁到期情况[86] 回购协议和表外金融工具 - 公司利用回购协议为客户需求提供融资和补充资产负债表[87][88] - 公司有表外金融工具如信贷承诺和备用信用证,涉及信用风险[89][90][91][92][93] - 公司针对表外信用风险计提了准备金,2024年9月30日和2023年9月30日分别为115.9万美元和213.1万美元[94][95][96] 公允价值计量 - 公司采用公允价值层级对金融工具进行分类和估值[97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108] 业务概况 - 公司主要业务为吸收公众存款并将其投资于商业贷款、房地产抵押贷款、房地产建设贷款和消费贷款[118] - 公司盈利主要取决于净利息收入、其他收入和营业费用[119] - 公司经营受当地经济状况和金融监管政策的重大影响[120] - 公司资产收益受贸易、货币和财政政策、通胀、利率、市场和货币波动的影响[120] - 公司贷款业务受商业和其他类型贷款需求的影响，而贷款需求又受利率水平的影响[120] - 公司资金成本受竞争性投资收益率和同行业存款利率的影响[120] - 当地经济状况会影响贷款组合的信用风险，从而影响贷款损失准备的计提[120] - 公司设有两个可报告分部:银行业务和CBRES[112] - 银行业务分部是公司的主要收入来源，CBRES分部提供评估管理服务[112] 经营业绩 - 公司在2024年第三季度的净利润为3,958,000美元[115] - 公司在疫情前经济状况趋于稳定，但后续供应链中断和通胀上升导致美联储加息500个基点[121] - 公司通过保持高流动性、管理利率风险和积极监控资产质量来应对不利经济趋势[122] - 公司专注于作为一家资本充足、盈利能力强的独立社区金融机构，致力于满足当地社区的金融需求[123] - 2024年前三季度净收益为1280万美元，每股2.41美元，同比增长[126] - 2024年前三季度平均资产收益率为0.95%，平均股东权益收益率为13.59%[127] - 2024年第三季度净利息收入为1350万美元，同比增加[129] - 2024年第三季度贷款平均余额为11.21亿美元，同比增加5640万美元[131] - 2024年第三季度存款平均余额增加，带动利息支出增加[132] - 利息收入同比增加7.6百万美元，主要由于贷款利息收入和费用增加6.1百万美元、存放银行利息收入增加734,000美元、投资证券利息收入增加795,000美元[138,139] - 贷款平均余额同比增加54.8百万美元，贷款平均收益率从5.17%上升至5.65%[139] - 投资证券平均余额同比减少15.2百万美元，平均收益率从3.05%上升至3.37%[139] - 利息支出同比增加8.8百万美元，主要由于定期存款增加和利率上升[140] - 存款类利息支出平均利率从0.92%上升至1.44%，定期存款平均利率从3.15%上升至4.19%[140] - 利息收益资产平均收益率从4.54%上升至5.01%，利息负债平均成本率从1.53%上升至2.46%[141,142] - 信贷损失准备计提同比减少1.3百万美元，主要由于建筑贷款余额下降[137] - 净息差从2.73%下降至2.55%[136] - 公司总利息收入增加7,595,000美元，主要来自贷款利息收入增加6,112,000美元和投资利息收入增加853,000美元[145] - 总利息支出增加8,821,000美元，主要来自活期存款和定期存款利息支出增加[145] - 信贷损失准备金三个月内减少265,000美元，主要由于建筑贷款余额下降导致准备金减少[145,146] - 信贷损失准备金九个月内减少1,280,000美元，主要由于建筑贷款余额下降导致准备金减少[147] - 非利息收入三个月内增加300,000美元，主要来自评估管理费收入增加[148] - 非利息收入九个月内增加3,900,000美元，主要来自证券销售收益增加和评估管理费收入增加[149] - 非利息支出三个月内增加700,000美元，主要来自租赁改善费用和专业费用增加[151] - 非利息支出九个月内增加3,100,000美元，主要来自薪酬福利、租赁费用和专业费用增加[152] - 所得税费用三个月内增加200,000美元，主要由于税率上升[153] - 贷款余额九个月内增加30,000,000美元[155] 风险管理 - 公司贷款组合多元化，但大部分贷款以房地产抵押[156] - 公司采用WARM方法计算贷款损失准备，准备金余额为1.06亿美元[157][158] - 贷款损失准备中包含5.2亿美元的定性调整因素，主要考虑经济前景、信贷集中度、利率风险等[159][160] - 公司对单一贷款进行单独评估，并根据抵押物公允价值计提准备，截至2024年9月30日无单独评估贷款[161] - 公司对表外信贷敞口计提1.2亿美元的损失准备[164][165] - 公司采用贷款分级制度和第三方审查等措施持续监控贷款质量[166][167][168] - 不良贷款占比0.35%，主要为住房抵押贷款[174] - 核心存款占比90.5%，无重大存款集中度[175][176] - 公司采取利率风险管理策略，包括使用衍生工具，以最小化利率波动对收益的影响[178][179][180][181][182] - 公司的流动性政策目标是确保满足贷款需求、存款提取、到期负债和监管要求[183] - 公司的核心存款(包括活期存款、储蓄账户和小于25万美元的非经纪人存单)占总存款的90%[184] - 公司可以通过大额存单、联邦基金购买、回购协议和FHLB借款等渠道获得资金[185] - 公司的FHLB和FRB授信额度分别为总资产的20%和无限额[186] - 公司的流动性比率为29.26%，高于10%的最低要求[188] 资本管理 - 公司股东权益为1.363亿美元，占总资产的8.20%[189] - 公司2024年前9个月的年化平均权益回报率为13.59%[190] - 公司2023年授权了4000万美元的股票回购计划，截至2024年3月31日已完成[191,192,193] - 公司资本充足率指标均达到监管"良好资本化"水平[195,196,197]