订阅收入和订阅客户 - 公司已经成功将订阅收入增长到8.042亿美元和7.033亿美元，分别为2024年9月30日和2023年9月30日9个月的数据[105] - 公司的云订阅年度经常性收入为7.478亿美元，自管订阅年度经常性收入为4.71亿美元，总订阅年度经常性收入为12.188亿美元[117] - 公司的云订阅客户续订率为120%，总订阅客户续订率为105%[117] - 公司成功将现有客户的订阅收入从2023年9月30日的28.4万美元增加到2024年9月30日的32.7万美元[112] - 公司在2024年9月30日拥有264家订阅收入超过100万美元的客户，而2023年9月30日为224家[112] - 公司的订阅续订率为89%，维护续订率为94%[113] 收入结构变化 - 公司预计未来订阅收入将占总收入的比重超过99%，而永久许可收入将不到1%[133] - 公司预计未来维护收入将逐步下降，因为客户将逐步转向订阅模式和云订阅产品[134] - 公司预计未来专业服务收入将继续下降，因为更多实施和支持工作将转移给专业服务合作伙伴[134] - 订阅收入结构将发生变化，云订阅收入占比上升，自管理收入占比下降[152] - 永久性许可收入在未来期间将保持微不足道[152] - 维护收入将逐步下降，主要由于停止销售永久性许可、从永久性许可向订阅产品的迁移以及客户不再续订[153][154] - 专业服务收入下降，主要由于公司战略转向由第三方提供商执行越来越多客户的实施工作[155] 财务指标 - 公司的维护年度经常性收入为4.629亿美元，总年度经常性收入为16.818亿美元[117] - 公司认为云订阅年度经常性收入(Cloud Subscription ARR)是理解业务的有用指标，因为它代表了12个月内所有经常性云订阅合同的年化现金价值[120] - 公司认为订阅年度经常性收入(Subscription ARR)是理解业务的有用指标，因为它代表了12个月内所有经常性订阅合同的年化现金价值[122][123] - 公司认为维护年度经常性收入(Maintenance ARR)是理解业务的有用指标，因为它代表了12个月内所有维护合同的年化现金价值[124][125] - 公司计算云订阅净留存率(Cloud Subscription NRR)来衡量向现有云订阅客户销售更多产品的能力[126] - 公司计算订阅净留存率(Subscription NRR)来衡量向现有订阅客户销售更多产品的能力[127][128] - 公司将调整后EBITDA作为非GAAP财务指标来评估经营业绩[130] 财务表现 - 总收入增长5%至12.117亿美元，主要由于云订阅收入增长36%[149] - 云订阅收入占总收入的40%，达到4.887亿美元，增长36%[149][151] - 订阅收入占总收入的66%，达到8.042亿美元，增长14%[151] - 自管理订阅许可收入下降9%至1.714亿美元，自管理订阅支持及其他收入下降7%至1.441亿美元[151] - 维护及专业服务收入下降9%至4.075亿美元[149] - 毛利率为80%[148] - 研发费用占总收入的20%[148] - 销售及市场营销费用占总收入的35%[148] - 管理费用占总收入的12%[148] 现金流和财务状况 - 公司现金、现金等价物和短期投资总额从2023年12月31日的9.923亿美元增加到2024年9月30日的12.401亿美元[172] - 公司于2024年6月11日修订信贷协议,将贷款利率从2.75%下调至2.25%[174][175][176][177] - 公司约三分之一的现金、现金等价物和短期投资由海外子公司持有[177] - 公司认为现有现金及现金等价物、短期投资、经营活动产生的现金流以及循环信贷额度足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求[172] - 公司可能需要或希望为收购或其他补充性业务、产品或技术的投资而筹集额外资金[172] - 公司拥有19.1亿美元的长期债务,每增加0.25%的利率会增加460万美元的利息支出[186] 风险因素 - 公司正在加强与云超级合作伙伴、系统集成商等渠道合作伙伴的关系，以扩大销售覆盖面[113] - 公司面临宏观经济环境不确定性的挑战，如信贷条件收紧、利率上升、汇率波动等因素对客户购买决策产生不利影响[114] - 公司已经对印度卢比的外汇风险进行了套期保值,如果所有适用外币相对美元升值10%,将会对2024年9月30日结束的9个月期间的营业收入产生1,780万美元的正面影响[187] - 公司已经对印度卢比的外汇风险进行了套期保值,截至2024年9月30日,公司持有的外汇远期合约的名义金额为1.009亿美元[189]