公司概况 - 公司提供暴露管理解决方案，旗舰产品Tenable One整合多种数据源以提供单一暴露视图[80][81][82] - Tenable One包含多款产品组件，如Tenable Vulnerability Management、Tenable Web App Scanning等[83] - 公司主要通过订阅模式销售产品和服务，订阅期限通常不超过3年[84] - 公司采用双层渠道模式销售企业平台产品[85] 财务表现 - 三季度收入为2.27亿美元，同比增长12.7%[87] - 三季度经营亏损为208.3万美元，同比减亏69.7%[87] - 三季度经营活动产生的现金流为5460.7万美元，同比增长28.9%[87] - 新增企业平台客户数量为386家，与去年同期持平[99] - 年合同价值100,000美元及以上的客户数量为1,853家，同比增长18%[99] - 最近12个月的客户续订率为108%[103] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP收益和非GAAP营业利润率作为关键财务指标[106] - 非GAAP收益和非GAAP营业利润率剔除了股票激励费用、收购相关费用、重组费用等影响[106] - 2024年前三季度非GAAP收益为1.248亿美元，非GAAP营业利润率为19%[107] - 2024年第三季度非GAAP收益为3658万美元，非GAAP营业利润率为18%[107] - 2023年前三季度非GAAP收益为8493万美元，非GAAP营业利润率为15%[107] - 公司使用非GAAP净收益和非GAAP每股收益作为重要指标[108] - 2024年前三季度非GAAP净收益为1.079亿美元，非GAAP每股收益为0.88美元[110] - 2024年第三季度非GAAP净收益为3932万美元，非GAAP每股收益为0.32美元[110] - 2023年前三季度非GAAP净收益为6700万美元，非GAAP每股收益为0.56美元[110] 收入构成 - 公司收入主要来自订阅服务、永久许可和专业服务[111][112][113][114][115] - 公司三个月和九个月的总收入分别同比增长13%和13%[134][143] - 公司三个月和九个月的订阅收入分别同比增长14%和15%[134][143] 成本费用 - 公司三个月和九个月的毛利率分别为78%和78%[135][144] - 公司三个月和九个月的研发费用分别同比增长30%和21%[137][144] - 公司三个月和九个月的销售及营销费用分别同比增长5%和4%[136][144] - 公司三个月和九个月的所得税费用分别同比增长669%和55%[140][141][142] - 销售和营销费用增加1030万美元，主要由于需求生成计划支出增加560万美元、销售佣金增加340万美元、分摊的间接费用增加260万美元和销售费用增加70万美元，部分被人员成本减少180万美元所抵消[146] - 研发费用增加2381万美元，主要由于人员成本增加1680万美元(其中股份支付增加750万美元)、分摊的间接费用增加230万美元、第三方云基础设施成本增加170万美元、差旅和会议费用增加60万美元、税收抵免减少60万美元以及软件订阅成本增加60万美元[147] - 一般及行政费用增加727.5万美元，主要由于人员成本增加770万美元(其中股份支付增加460万美元)、专业服务费用增加410万美元、软件订阅成本增加80万美元和差旅及会议费用增加60万美元,部分被收购相关费用减少350万美元和分摊的间接费用减少220万美元所抵消[148] - 公司进行了一次性重组,计提了607万美元,其中包括450万美元的租赁物业和家具设备的减值损失,以及160万美元的非常规裁员和员工福利[149] 其他财务影响因素 - 利息收入减少173.6万美元,主要由于短期投资减少;利息费用增加112.5万美元,主要由于贷款利率上升;其他费用净额减少713.5万美元,主要由于去年计提的500万美元SAFE投资减值损失、本年SAFE投资转换收益150万美元以及外汇损失减少60万美元[150] - 公司几乎所有销售合同以美元计价，少数以外币计价，包括外币租赁[172] - 部分营业费用在美国境外以外币计价，受汇率波动影响，尤其是欧元、英镑、澳元、以色列新谢克尔、印度卢比和巴西雷亚尔[172] - 美元升值可能导致国际销售下降，因为产品价格会更高，也可能导致国际运营成本下降，因为美元是所有国际子公司的功能货币[172] - 汇率波动可能导致公司在合并损益表中确认重新计量和交易收益(损失)[172] - 公司目前未进行衍生工具或对冲交易，但如果外币敞口变得更重要，未来可能会这样做[172] - 公司认为通胀到目前为止对其业务、经营成果或财务状况没有重大影响，但员工相关成本和第三方云基础设施成本可能受到显著通胀压力，公司无法或未能完全抵消这些更高成本可能会损害其业务、经营成果或财务状况[173]