品牌业务情况 - 品牌Tripadvisor提供超10亿条用户生成的评分和评论，覆盖超800万项体验、住宿、餐厅等，每年吸引数亿访问者[103] - Viator的在线市场连接数百万旅行者与超35万项体验，来自超5.5万家运营商[104] - TheFork在11个国家约5.5万家餐厅提供在线预订服务，拥有约2000万条餐厅评论[105] 员工分布 - 截至2024年9月30日，公司约有2890名员工，其中约60%、35%和5%分别位于欧洲、美国和其他地区[117] 税务情况 - 2024年3月和9月，公司分别记录了400万美元的所得税收益和4100万美元的所得税费用[115] - 2024年6月和9月，公司分别向美国国税局支付了1.41亿美元和1800万美元的州税[115] - 公司预计与美国国税局审计和解相关的净现金流入为5000万至6000万美元[115] - 2024年第三季度和前九个月，公司分别记录所得税拨备2700万美元和8400万美元；2024年前九个月有效税率变化主要因IRS审计和解[160][161] - 2024年第三季度，有效税率为40.9%，前九个月为95.5%，与美国联邦法定税率21%不同，分别因不利的基于股票的薪酬税收影响和2024年第一季度的离散项目[160] - 2024年6月加拿大颁布数字服务税相关税收立法，追溯至2022年1月1日，导致公司2024年第二季度一次性支出400万美元[195] - 2024年第三季度和前九个月，公司分别记录700万美元和1800万美元数字服务税，2023年同期分别为600万美元和1300万美元[195] - 经合组织“双支柱”项目中，支柱二要求企业最低所得税税率为15%，目前对公司影响预计不大；支柱一实施仍不确定[194][195] - 截至2024年9月30日，公司5.56亿美元累计未分配外国收益不再被视为无限期再投资[196] - 公司受美国国税局及国内外税务机关审计，审计结果可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[192] 融资情况 - 2024年7月，公司发行了5亿美元的定期贷款B，利率基于有担保隔夜融资利率加2.75%[116] 业绩季节性 - 公司财务业绩通常在第二和第三季度达到季节性高峰[118] 公司增长策略 - 公司可能会通过有机投资和战略收购来加速增长[110] 营收情况 - 2024年前三季度公司总营收14.24亿美元，较2023年的13.98亿美元增长2%；第三季度营收5.32亿美元，与2023年同期的5.33亿美元基本持平[123][124] - 2024年前三季度品牌Tripadvisor营收7.45亿美元，较2023年的8.13亿美元下降8%；第三季度为2.55亿美元，较2023年的2.90亿美元下降12%[124][127] - 2024年前三季度Viator营收6.55亿美元，较2023年的5.76亿美元增长14%；第三季度为2.70亿美元，较2023年的2.45亿美元增长10%[124] - 2024年前三季度TheFork营收1.33亿美元，较2023年的1.15亿美元增长16%；第三季度为4900万美元，较2023年的4200万美元增长17%[124] - 2024年前三季度Tripadvisor品牌酒店营收4.60亿美元，较2023年的5.24亿美元下降12%；第三季度为1.51亿美元，较2023年的1.81亿美元下降17%[127] - 2024年前三季度媒体和广告营收1.14亿美元，较2023年的1.10亿美元增长4%；第三季度为4000万美元，较2023年的3800万美元增长5%[127] - 2024年前三季度Tripadvisor体验和餐饮营收1.35亿美元，较2023年的1.38亿美元下降2%；第三季度为5100万美元，较2023年的5500万美元下降7%[127] - 2024年前三季度其他营收3600万美元，较2023年的4100万美元下降12%；第三季度为1300万美元，较2023年的1600万美元下降19%[127] - Viator业务收入在2024年第三季度和前九个月分别增加2500万美元和7900万美元[133] - TheFork业务收入在2024年第三季度和前九个月分别增加700万美元和1800万美元，外币波动对其收入增长率正向影响约2%[136] 调整后EBITDA情况 - 2024年前三季度调整后EBITDA为2.66亿美元，较2023年的2.50亿美元增长6%；第三季度为1.22亿美元，较2023年的1.27亿美元下降4%[123][124] - 2024年前三季度品牌Tripadvisor调整后EBITDA为2.48亿美元，较2023年的2.79亿美元下降11%；第三季度为8700万美元，较2023年的1.11亿美元下降22%[124] - Viator业务调整后EBITDA在2024年第三季度和前九个月分别改善1300万美元和2800万美元，利润率分别提高4和5个百分点[134] - TheFork业务调整后EBITDA在2024年第三季度和前九个月分别改善600万美元和1900万美元，利润率分别提高12和16个百分点[137] - 2024年前九个月和第三季度调整后EBITDA分别为2.66亿美元和1.22亿美元，2023年同期分别为2.5亿美元和1.27亿美元[168] 成本费用情况 - 2024年第三季度和前九个月成本收入分别增加400万美元和1500万美元，主要因Viator业务信用卡支付处理费等直接成本增加[139] - 2024年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为2.71亿美元和7.55亿美元，同比变化0%和 - 1%[140] - 2024年第三季度和前九个月技术和内容成本分别增加700万美元和1900万美元，主要因人员和许可成本增加[146] - 2024年第三季度和前九个月一般和行政费用分别增加200万美元和1700万美元，后者主要因监管事项潜在和解费用和数字服务税成本增加[148][149] - 2024年第三季度和前九个月折旧和摊销基本未变[151] - 重组和其他相关重组成本（收益）主要包括员工遣散费及相关福利[152] - 2023年第三季度和前九个月，公司发生税前重组及相关重组成本1800万美元，主要为员工遣散费及相关福利[153] - 2024年第三季度和前九个月，利息费用较2023年同期均增加200万美元，主要因2024年7月发行定期贷款B安排增加了资本成本[155] - 2024年前九个月，利息收入较2023年同期增加300万美元，主要因平均现金投资金额增加[157] - 2024年第三季度，其他净费用较2023年同期增加200万美元，主要因2025年优先票据的债务清偿损失；前九个月增加400万美元，主要因资产处置损失和债务清偿损失，部分被外汇净收益抵消[159] - 2024年第三季度和前九个月，公司分别将100万美元和400万美元的交易成本计入一般及行政费用，2023年第一季度将300万美元此前资本化的交易成本计入该费用[167] 净收入与净亏损情况 - 2024年第三季度，净收入较2023年同期增加1200万美元，主要因2023年第三季度的重组成本未在2024年同期发生、所得税费用减少及部分销售和营销成本降低[162] - 2024年前九个月，净亏损较2023年同期改善2600万美元，主要因收入增加、所得税费用减少、2023年前九个月的重组成本未在2024年同期发生及部分成本降低[162] 非GAAP财务指标 - 公司披露非GAAP财务指标调整后EBITDA，用于评估业务财务表现，但该指标有局限性，不应孤立使用[163][166] - 调整后EBITDA定义为净收入（亏损）加上所得税拨备（收益）、其他费用（收入）净额等多项费用[164][165] 股权情况 - 截至2024年9月30日，LTRIP可能实益拥有代表公司约57%投票权的股权证券，2024年和2023年前九个月及第三季度公司与LTRIP均无关联方交易[169] 股票相关情况 - 2024年前九个月，公司发行约570万份基于服务的受限股票单位，加权平均授予日公允价值为25.80美元[170] - 2024年前九个月，公司以平均每股18.28美元的价格回购136.6385万股普通股，总计2500万美元；截至2024年9月30日，股票回购计划剩余2亿美元额度[178] 资金状况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别有11亿美元现金及现金等价物，信贷安排下可用借款额度为4.97亿美元；2024年9月30日，2.16亿美元现金及现金等价物由美国以外国际子公司持有，其中约36%在英国[171] - 截至2024年9月30日，公司短期和长期债务本金分别为500万美元和8.32亿美元，涉及2026年高级票据和定期贷款B安排[174] - 2024年前九个月，公司经营活动提供净现金1.47亿美元，投资活动使用5100万美元，融资活动使用5500万美元；2023年同期经营活动提供2.54亿美元，投资活动使用4700万美元，融资活动使用9700万美元[184] - 2024年6月30日和9月30日止三个月，公司分别向美国国税局支付1.41亿美元和向各州支付1800万美元与审计和解相关款项，预计未来十二个月因该和解产生5000 - 6000万美元净现金流入[180] - 公司认为现有现金及现金等价物足以满足至少未来十二个月可预见的营运资金、资本支出、业务增长计划、债务及利息、租赁承诺等需求[183] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金较2023年同期减少1.07亿美元，主要因营运资金减少1.44亿美元，部分被净收入改善2600万美元和非现金项目增加1100万美元抵消[186] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金较2023年同期增加400万美元，因业务资本支出增加[187] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金较2023年同期减少4200万美元，主要因股票回购计划购买普通股使用的净现金减少5000万美元，部分被2024年第三季度定期贷款B融资成本700万美元抵消[188] 法律监管情况 - 公司面临法律、监管和行政事务，虽认为最终处理结果不会对业务产生重大不利影响，但部分所得税事项除外[190][191] 市场风险情况 - 2024年前九个月公司市场风险状况较2023年12月31日无重大变化[197]