会计准则和资产减值 - 公司采用新的会计准则计算贷款损失准备，采用平均历史损失模型并结合当前经济状况和合理可预期的未来预测进行调整[158,159,160] - 公司定期评估商誉和无形资产的减值，采用市场法评估报告单位的公允价值[164,167,168] 体育场命名权协议 - 2022年4月公司与密苏里州立大学签订7年7.5百万美元的体育场命名权协议[165,166] 宏观经济环境 - 2020年初新冠疫情导致经济严重衰退，失业率大幅上升，GDP大幅下降，但得益于政府和联储的大规模财政和货币政策支持，经济逐步复苏[169,170,171,172,173,174] - 根据穆迪的预测,2024年美国GDP增长预计为2.7%,2025年和2026年分别为2.3%和2.1%[175] - 国内失业率保持在4.1%左右，失业人数为680万人，其中医疗、政府、社会服务、餐饮和建筑行业贡献了17万个新增就业岗位[176] - 中西部地区失业率从2023年9月的3.6%上升至2024年9月的4.1%[177] - 现有房屋销售同比下降3.5%，中西部地区下降5.3%[178] - 现有房屋中位价同比上涨3%至40.45万美元，中西部地区上涨5%至30.66万美元[179] - 新房销售年化率为73.8万套，同比增长6.3%[182] - 新房中位价为42.63万美元，与去年持平[183] - 30年期固定抵押贷款利率为6.44%，较去年同期下降1.19个百分点[184] 房地产市场 - 公司主要市场公寓空置率维持在7.9%左右[187,191,195] - 公司主要市场办公楼空置率在10%-18%之间[191] - 零售市场供给紧张，空置率维持在4.1%左右[195] - 工业市场空置率上升至6.8%[200] 资产负债表变化 - 公司总资产增加2.241亿美元，增长3.9%，从2023年12月31日的58.1亿美元增加到2024年9月30日的60.4亿美元[203] - 贷款净额增加1.217亿美元，增长2.7%，从2023年12月31日的45.9亿美元增加到2024年9月30日的47.1亿美元[203] - 可供出售证券增加8700万美元，增长18.2%，从2023年12月31日的4.782亿美元增加到2024年9月30日的5.652亿美元[207] - 持有至到期证券减少580万美元，下降3.0%，从2023年12月31日的1.95亿美元减少到2024年9月30日的1.893亿美元[208] - 存款总额减少2420万美元，下降0.5%[209] - 短期借款和其他计息负债增加1.896亿美元，从2023年12月31日的2.526亿美元增加到2024年9月30日的4.422亿美元[213] 利率风险 - 公司大部分贷款与SOFR指数挂钩，预计会随着市场利率的变化而变动[216] - 利率上升预计会对公司的净利息收入产生适度正面影响，而利率下降预计会产生中性影响[218] - 公司在2020年经历了净利差压缩，主要由于资产组合变化和次级票据发行[220] - 市场利率快速上升导致贷款收益率和净利息收入增加[221] - 存款竞争加剧导致资金成本上升[221] 非利息收支 - 非利息收入主要来自服务费、ATM费、POS手续费、贷款违约金和提前还款费等[221] - 非利息支出主要包括工资福利、房租、资产处置费用、邮寄费、FDIC保险费、广告公关费等[222] 监管合规 - 多项联邦法律法规对公司和银行的运营产生重大影响[223][224][225][226][227][228][229] - 公司终止与第三方供应商的核心系统迁移合同并提起诉讼[230][231][232] 人员变动 - 公司计划在2025年重建斯普林菲尔德的一家银行网点[233] - 零售银行部门主管和市场营销主管将于2024年12月退休[234][235] 财务数据分析 - 公司总资产增加2.24亿美元至60.4亿美元，主要增加在投资证券和贷款[236][239][240][241] - 存款总额下降2420万美元至47亿美元，其中活期存款和定期存款均有所下降[243][244] - 短期借款和其他计息负债增加1.896亿美元至4.422亿美元[246][247] - 股东权益增加4030万美元至6.121亿美元[248] - 公司三个月和九个月的净收入分别为1650万美元和4690万美元[249,250] - 三个月和九个月的总利息收入分别增加了850万美元和2180万美元[251,252] - 贷款利息收入三个月和九个月分别增加了590万美元和1670万美元[253,254] - 公司通过利率掉期交易获得利息收入,三个月和九个月分别为200万美元和610万美元[255] - 公司新增利率掉期交易,三个月和九个月分别减少贷款利息收入270万美元和830万美元[256,257] - 投资利息收入三个月和九个月分别增加110万美元和140万美元[260,261] - 存款利息支出增加7.54万美元,主要是由于平均利率从3.37%上升至4.02%[269] - 存款利息支出增加810万美元,主要是由于平均利率从2.76%上升至4.01%[270] - 经纪存款利息支出增加97万美元,主要是由于平均余额从6.698亿美元增加至7.454亿美元[271] - 经纪存款利息支出增加450万美元,主要是由于平均余额从5.889亿美元增加至7.06亿美元[272] - 回购协议利息支出增加10.4万美元,主要是由于平均余额从5620万美元增加至7660万美元[274] - 短期借款和其他计息负债利息支出增加400万美元,主要是由于平均余额从1.038亿美元增加至4.087亿美元[276] - 发行给资本信托的次级债券利息支出增加2000美元,主要是由于平均利率从7%上升至7.04%[278] - 净利息收入在三个月内增加130万美元至4800万美元,净利差从3.43%下降至3.42%[281] 贷款损失准备 - 计提贷款损失准备1.2百万美元,三个月内净核销贷款1.5百万美元[288] - 截至2024年9月30日三个月的未提款承诺损失准备为负63,000美元，而2023年9月30日三个月为负120万美元[289] - 截至2024年9月30日九个月的未提款承诺损失准备为负54万美元，而2023年9月30日九个月为负360万美元[289] - 2024年9月30日贷款损失准备占总贷款的比例为1.36%，而2023年12月31日为1.39%[290] 资产质量 - 2024年9月30日不良资产为770万美元，较2023年12月31日的1,180万美元减少410万美元[292] - 2024年9月30日不良贷款占总资产的比例为0.13%，而2023年12月31日为0.20%[292] - 2024年9月30日不良贷款较2023年12月31日减少430万美元，主要是商业房地产贷款减少440万美元[293] - 2024年9月30日潜在问题贷款为600万美元，较2023年12月31日的740万美元减少140万美元[298] - 2024年9月30日其他不动产和收回资产为263,000美元[300] - 2024年9月30日商业房地产类不良贷款中最大的一笔贷款为600万美元，占该类不良贷款的98.6%[297] - 2024年9月30日一至四户家庭住宅类不良贷款中最大的一笔贷款为52.5万美元，占该类不良贷款的88.6%[297] - 公司贷款中"关注"和"特别提及"类贷款增加890,000美元,从2023年12月31日的8.3百万美元增加到2024年9月30日的9.2百万美元[301] - 2024年前9个月,公司"特别提及"类贷款减少1,550万美元,至1.12亿美元,因为两笔贷款关系被降级至"次级"并计入不良贷款[301] 非利息收支分析 - 2024年前3个月,非利息收入减少86万美元至700万美元,主要是由于透支和不足资金费用减少71万美元[302] - 2024年前9个月,非利息收入增加12.1万美元至2,360万美元,主要是由于贷款销售净收益增加99.8万美元[305][306] - 2024年前3个月,非利息支出减少180万美元至3,370万美元,主要是由于法律、审计和其他专业费用减少100万美元[308] - 公司2024年前3个月和前9个月的效率比率分别为61.34%和64.05%[314] 主要财务指标 - 贷款总额增加至47.24亿美元，同比增长2.3%[318] - 其他住宅贷款余额增加至12.91亿美元，同比增长55.7%[318] - 商业房地产贷款余额增加至15.16亿美元，同比增长3.3%[318] - 存款总额为38.13亿美元，同比下降1.3%[318] - 净利息收入增加至4,797.5万美元，同比增长2.6%[318] - 平均生息资产收益率为5.85%，同比上升32个基点[318] - 平均生息负债成本率为3.04%，同比上升30个基点[318] - 净利差为2.81%，同比上升7个基点[318] - 平均生息资产对平均生息负债比率为126.8%，同比下降4.2个百分点[318] - 利息收益率从5.44%上升到5.85%,利息支付率从2.36%上升到3.04%,利差从3.09%下降到2.81%[319] - 平均生息资产与平均计息负债比率从132.0%下降到127.0%[319] - 平均生息资产收益率从3.66%下降到3.39%[319] 流动性和资本充足 - 公司具有充足的流动性资产,包括现金、存款和投资证券,可以满足客户的信贷需求和日常运营[323] - 公司有1116.7百万美元的联邦住房贷款银行授信额度,305.0百万美元的联邦储备银行授信额度,以及208.4百万美元的现金和现金等价物[325] - 公司在2024年9月30日的股东权益为612.1百万美元,占总资产的10.1%,每股账面价值为52.40美元[331] - 公司的普通股权一级资本比率为12.3%,一级资本充足率为12.8%,总资本充足率为15.5%,均高于监管要求[339] - 公司和银行的资本保护缓冲区超过监管要求的最低水平[340] 股东回报 - 公司在2024年9月30日三个月内宣布每股0.40美元的普通股现金股息，占该三个月期间每股摊薄普通股净收益的28%[341] - 公司在2024年9月30日九个月内宣布每股1.20美元的普通股现金股息，占该九个月期间每股摊薄普通股净收益的30%[341] - 公司在2024年9月30日三个月内回购了2,971股普通股，平均价格为53.04美元每股，并发行了101,333股普通股，平均价格为50.07美元每股[342] - 公司在2024年9月30日九个月内回购了239,933股普通股，平均价格为51.69美元每股，并发行了116,471股普通股，平均价格为48.39美元每股[342] - 公司在2022年12月授权回购最