资产与投资 - 公司拥有158处物业，223栋建筑，总占地面积为34,897,304平方英尺[9] - 公司投资总额为16.86亿美元，总置换成本为32.31亿美元[10] - 2022年全年收购44处物业，总面积为4,164,864平方英尺，平均收购单价为71.54美元/平方英尺[11] - 2021年全年收购24处物业，总面积为6,380,302平方英尺，平均收购单价为63.15美元/平方英尺[11] - 公司已完成开发项目总投资约6,110万美元，预计稳定现金净经营收益率在7.0%-9.0%之间[12] - 公司与绿色建筑倡议组织合作，已获得3个绿色建筑认证[12] - 公司在2024年第四季度完成了52,920平方英尺的新工业开发项目"Under Construction Jacksonville - Liberty II"，该项目已全部租出[13] - 公司在2023年完成了80,322平方英尺的两栋新建工业楼宇项目,并在2024年第四季度开始建设另一栋52,920平方英尺的新项目[15] - 公司在2024年7月以1.005亿美元收购了一个1,621,241平方英尺、14栋楼的工业资产组合,初始收益率为8.0%[16] 财务预测 - 公司预计2024年全年核心FFO每股为1.83美元至1.85美元,同店物业NOI现金增长5.0%至5.25%,全年平均同店物业出租率为97.0%至97.5%[17] - 公司2024年全年净收益预计为2.99美元至3.01美元,其中包括3.22美元的出售房地产收益,0.32美元的融资交易损失,以及1.77美元的房地产折旧和摊销[18] - 2024年9月30日的总资产为14.96亿美元[21] - 2024年9月30日的总负债为10.55亿美元[21] - 2024年9月30日的总权益为4.41亿美元[21] 季度财务数据 - 2024年第三季度的总收入为5.19亿美元[22] - 2024年第三季度的净亏损为1.56亿美元[22] - 2024年前三季度的总收入为15.08亿美元[22] - 2024年前三季度的净亏损为0.81亿美元[22] - 2024年第三季度的每股亏损为0.35美元[22] - 2024年前三季度的每股亏损为0.19美元[22] - 2024年第三季度的加权平均股数为4.5009亿股[22] - 公司第三季度净亏损1534.5万美元，而去年同期净利润1040万美元[23] - 公司第三季度调整后EBITDA为3249.6万美元，同比增长1.3%[23] - 公司第三季度核心FFO为2013万美元，同比下降2.1%[23] - 公司第三季度AFFO为1847.3万美元，同比下降2.9%[23] - 公司第三季度同店NOI(GAAP基础)为3081.8万美元，同比下降1.2%[25] - 公司第三季度同店NOI(现金基础)为3081.9万美元，同比增长0.2%[25] - 公司第三季度同店物业出租率为97.5%，较上一季度下降0.7个百分点[25] - 公司第三季度同店物业占总物业面积的比例为89.5%[24] - 公司第三季度提前终止租约收入为0万美元，去年同期为75万美元[25] - 公司第三季度直线租金和租金溢价/折价调整为负1万美元，去年同期为550万美元[25] 资产负债表和财务杠杆 - 公司总债务为890,998千美元，其中无担保债务占72.5%，担保债务占27.5%[26] - 公司净债务与年化调整后EBITDA比率为6.6倍[27] - 公司拥有33,556千美元现金及受限现金[29] - 公司拥有9英亩、11英亩和18英亩的可开发土地资源分别位于亚特兰大、芝加哥和辛辛那提[28] - 公司有285,308平方英尺的在建项目和42,667平方英尺的在开发项目[28] - 公司拥有61,336千美元的优先单位-C系列[29] 租赁情况 - 公司总租赁面积为32,870,956平方英尺，总可租赁面积为34,897,304平方英尺，租赁率为94.2%[1] - 前10大租户合计占总租金收入的14.8%，其中最大租户Accredo Health, Inc.占1.9%[1] - 租赁面积在100,000-249,999平方英尺的租户占总租金收入的29.8%[1] - 租赁面积超过250,000平方英尺的租户占总租金收入的24.2%[1] - 2024年第三季度租赁活动总体情况良好，新租赁和续租总面积达到109.5万平方英尺[31] - 2024年前三季度租赁活动中，续租面积占73.1%，新租赁面积占26.9%，续租租金上涨13.0%，新租赁租金上涨27.3%[31] - 公司主要行业包括物流运输、批发零售、汽车等，其中物流运输行业占比最高，达到26.6%[33] - 公司租赁以三方净租赁为主，占比82.8%，其次为改装净租赁和毛租赁[34] - 公司单一租户和多租户物业的租赁面积和租金收入占比分别为48.3%和51.7%，48.3%和51.7%[34] - 公司物业类型以仓储/配送中心为主，占64.6%，其次为仓储/轻制造和小型工业[34] - 2025年至2027年期间公司有大量租约到期，分别占总租金收入的17.3%、18.6%和17.2%[32] - 公司2024年第三季度可租赁面积为202.6万平方英尺[32] - 公司2024年第三季度租赁面积为109.5万平方英尺，同比增长16.7%[31] - 公司2024年前三季度平均租金为4.90美元/平方英尺，同比增长16.7%[31] 资本支出 - 2024年第三季度资本支出为11,082,000美元，其中租户装修费用为1,203,000美元，租赁佣金为1,650,000美元[3] - 2024年第三季度非经常性资本支出为8,229,000美元，主要用于开发项目[3] 非GAAP财务指标 - 公司使用净营业收益(NOI)、经调整EBITDA和经调整FFO等非GAAP财务指标来评估经营业绩[4] - 公司将净债务和优先股与经调整EBITDA的比率作为评估资产负债表杠杆的补充指标[4] - 公司调整FFO(Core FFO)和经调整FFO(AFFO)指标剔除了一些非现金项目的影响,以更好地反映经营业绩[4] - 公司在计算FFO时采用了NAREIT的标准定义[4] 资产处置和融资活动 - 公司在Q1 2024完成了一项工业物业的销售交易,确认了8,030万美元的出售收益[44] - 公司在Q2 2024出售了一处221,911平方英尺的物业,确认了849万美元的净收益[46] - 公司在Q3 2024确认了2,100万美元的融资交易损失,主要包括发行可赎回优先股和认股权证的初始损失以及后续公允价值变动[46] - 公司在Q3 2024完成了一项34处物业的资产组合出售,总价款为3.56亿美元,其中包括5.69亿美元的债务承担[44] - 公司在Q3 2024发行了6.091万份可赎回优先股,每份1,000美元,共募集6.091亿美元,同时附带了认股权证和远期合同[45] - 公司在Q3 2024的可赎回优先股分红包括现金分红和股票分红,现金分红年化率为4%,股票分红年化率为7%[45] - 公司在Q3 2024发行的认股权证共有三个批次,分别为445.68万份、297.12万份和445.68万份,行权价格分别为24.98美元、25.97美元和26.96美元[45] - 公司在Q3 2024的每股收益为基本每股收益和摊薄每股收益,具体数据请参见最新的10-Q季度报告[46] - 公司在Q3 2024的经常性资本支出为1,675万美元,不包括非经常性资本支出1,823万美元[48] - 公司在Q3 2024的加权平均股票和单位数为1.47亿股,不包括36,712份未参与的绩效股票单位[48]