财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为16.35154亿美元，较2023年12月31日的11.43308亿美元有所增长[8] - 截至2024年9月30日，公司发行普通股3961.6456万股，流通股3223.0016万股[8] - 2024年9月30日，公司按公允价值计量的总资产为93954千美元，总负债为4096千美元[69] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可售债务证券公允价值分别为8.0997亿美元和7.633亿美元[79] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，存货总值分别为3.8032亿美元和3.2332亿美元[85] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，商誉余额分别为14.5959亿美元和13.3857亿美元[88] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，无形资产账面价值分别为94.6875亿美元和42.1708亿美元[89] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，应计负债总额分别为4760万美元和3757.1万美元[92] - 截至2024年9月30日，普通股数量为39,616,456股，股东权益总额为234,279美元[130] - 截至2023年9月30日，公司总股东权益为178,873美元，普通股数量为38,000,607股[132] - 截至2024年9月30日，公司三个月所得税费用为6245美元，有效税率40.1%；九个月所得税费用为24645美元，有效税率30.3%[195] - 截至2024年9月30日，公司投资组合包括1300万美元现金等价物和8100万美元可销售证券[264] 经营业绩 - 2024年前三季度产品净收入为4.495亿美元，高于2023年同期的4.17022亿美元[10] - 2024年前三季度毛利润为2.79056亿美元，高于2023年同期的2.31539亿美元[10] - 2024年前三季度净利润为5665.4万美元，高于2023年同期的1621.5万美元[10] - 2024年前三季度基本每股收益为1.75美元，高于2023年同期的0.47美元[10] - 2024年前三季度综合收益为5703.3万美元，高于2023年同期的1616.3万美元[11] - 2024年前三季度销售、一般和行政费用为1.47272亿美元，高于2023年同期的1.26266亿美元[10] - 2024年前三季度利息费用为5132万美元，低于2023年同期的6405.8万美元[10] - 2024年前九个月净收入为56,654千美元，2023年同期为16,215千美元[14] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为120,336千美元，2023年同期为201,411千美元[14] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为275,997千美元，2023年同期为45,715千美元[14] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为19,326千美元，2023年同期为72,352千美元[14] - 2024年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少174,987千美元，期末余额为65,007千美元；2023年同期净增加83,344千美元，期末余额为259,579千美元[14] - 2024年第三季度产品净收入为159,301美元，前9个月为449,500美元；2023年第三季度为136,709美元，前9个月为417,022美元[47] - 2024年和2023年第三季度总营收分别为178899千美元和157805千美元，前九个月总营收分别为512925千美元和474725千美元[58] - 2024年第三季度公司产生19886千美元收购相关费用，已计提1501千美元员工遣散费[60] - 2024年和2023年第三季度基本每股收益分别为0.29美元和0.61美元，前九个月分别为1.75美元和0.47美元[63] - 2024年和2023年第三季度及前九个月，存货过剩和陈旧相关费用分别为44万美元、477万美元和563万美元、1624万美元[85][86] - 2024年和2023年第三季度及前九个月，无形资产摊销费用分别为4080.1万美元、1.09833亿美元和3631.7万美元、1.11246亿美元[90] - 2024年第三季度和前九个月，2024定期贷款的总利息费用分别为14,883美元和43,436美元，2023年同期分别为18,567美元和57,897美元[100] - 2024年第三季度和前九个月，可转换票据的总利息费用分别为1,997美元和6,370美元，2023年同期分别为2,211美元和6,160美元[123] - 2024年前九个月，递延特许权使用费义务的总利息费用为1,526美元[129] - 2024年第一季度、第二季度和第三季度的净收入分别为27,713美元、19,606美元和9,335美元[130] - 2024年1 - 9月，员工通过员工股票购买计划购买35,664股普通股，总收益827美元[150] - 2024年第三季度和前九个月，公司基于股票的薪酬总费用分别为7,317美元和24,804美元[151] 公司风险 - 公司面临产品商业化和销售增长、收购整合、监管批准等多方面风险[5] - 公司运营面临产品商业化、市场条件、监管环境等风险和不确定性[17] 收入确认 - 公司收入来自产品销售，主要销售给批发商，在客户取得产品控制权时确认收入[27][28][30] - 交易价格包含与销售扣除相关的可变对价，公司采用预期价值法或最可能金额法进行估计[32] 会计准则 - 2024年前九个月无需采用对合并财务报表有重大影响的会计准则[23] - 2023年11月和12月发布的会计准则更新预计对公司合并财务报表无重大影响[24][25] 准备金情况 - 2024年前9个月，回扣和激励准备金期末余额为197,844美元，产品退货准备金为116,030美元，贸易补贴和回扣准备金为29,426美元[40] 收购事项 - 2024年9月3日公司完成对Ironshore Therapeutics Inc.的收购，总对价公允价值约为309,940,000美元[49][51] - 收购Ironshore获得的可辨认净资产公允价值为297,838,000美元，产生商誉12,102,000美元[54] - 收购Ironshore的初始现金对价为276,888,000美元，递延和或有对价分别为21,956,000美元、7,000,000美元和4,096,000美元[53] - 收购Ironshore获得的无形资产估值为635,000,000美元，按直线法在7.7年使用寿命内摊销[54] - 收购Ironshore的库存按公允价值记录，调整金额为10,700,000美元[54] - 收购Ironshore后立即结算高级有担保应付票据和借款，产生债务清偿损失4,145,000美元[54] - 2024年收购日至9月30日，Ironshore总营收为7961美元[56] - 2024年Ironshore收购包含一笔25000美元或有付款，取决于Jornay截至2025年12月31日的净收入[71] 合同负债 - 公司与Knight Therapeutics的合同产生10,000美元合同负债，截至2024年9月30日未确认收入[46] 债务情况 - 2024年7月28日，公司签订2024年贷款协议，获得6.45833亿美元有担保定期贷款[93] - 2024年贷款协议作为债务修改处理，交易费用12.6万美元已费用化[94] - 公司为2024年贷款协议支付贷款承诺及其他费用1182.5万美元，与现有债务发行成本和票据折扣419.2万美元一起按有效利率在贷款期限内摊销[94] - 2024定期贷款本金余额为645,833美元，需在剩余四年内按季度等额支付16,146美元，最后一笔支付387,500美元，截至2024年9月30日，合同利率为13.0%，有效利率为10.9%[97][100] - 2024年7月29日公司支付初始定期贷款本金1.25%的一次性费用，9月3日支付延迟提取定期贷款本金2.25%的一次性费用[97] - 2024定期贷款在2024年9月30日前年利率为定期SOFR加0.13%利差调整（下限1.20%）加7.50%利差，之后为定期SOFR加0.13%利差调整（下限4.00%）加4.50%利差，且需按季度摊销2.50%原始资金金额[95][96] - 2024年贷款协议包含限制公司产生额外债务、进行收购等的契约，违反将构成违约[98] - 2026可转换票据初始发行本金为143,750美元，利率2.625%，2023年公司回购117,400美元本金，记录债务清偿损失23,504美元，2024年6月赎回剩余26,350美元本金，支付33,218美元，记录损失7,184美元[102][106][107][108] - 2029可转换票据于2023年2月发行，本金241,500美元，利率2.875%，初始转换率为每1美元本金兑换27.3553股普通股，初始转换价格约为每股36.56美元[109][111] - 2029可转换票据持有人在特定情况下可转换票据，截至2024年9月30日，未出现可转换情况[113][114] - 公司在2026年2月17日前不可赎回2029可转换票据，之后满足条件可赎回，赎回时可能增加转换率[115][117] - 2029可转换票据有包括本金、利息支付违约等在内的常规违约条款[118] - 截至2024年9月30日，2029年可转换票据未偿还本金为241,500美元，净账面价值为236,911美元，有效利率为3.28%[121] - 2029年可转换票据未来最低付款总额为272,744美元，扣除利息和未摊销发行成本后，账面价值为236,911美元[122] - 公司递延特许权使用费义务与Jornay净销售额的特许权使用费支付有关，2025年7月1日前费率为7.4%，之后至2032年3月为9.7%，初始和截至2024年9月30日的有效利率为15.2%[125][126] - 截至2024年9月3日，递延特许权使用费义务收购余额为118,339美元，应计利息费用为473美元，净账面价值为118,812美元[127] - 2024年定期贷款本金6.458亿美元，利率为调整后期限SOFR + 4.50%，利率每变动1%，未来利息费用变动约650万美元[265] 股权与股票相关 - 2015年5月公司采用修订后的2014年股票激励计划，授权发行270万股普通股，每年按前一年12月31日流通股总数的4%增加，截至2024年9月30日有2,269,568股可发行[133] - 2023年1月董事会授权2023年回购计划，可回购至多100,000美元普通股，该计划于2023年12月31日到期[134][140] - 2023年7月和11月分别授权两个ASR计划，共回购3,088,069股，加权平均价格24.29美元/股，总计75,000美元[136][138][140] - 2024年1月董事会授权2024 - 2025年回购计划，可回购至多150,000美元普通股，截至2024年9月30日已回购1,062,548股，加权平均价格32.94美元/股，总计35,000美元，还有115,000美元可用于回购[141][145] - 2024年5月授权ASR计划回购35,000美元普通股，共回购1,062,548股[142] - 公司合格激励股票期权和非合格期权通常在四年服务期内按比例归属，有效期十年，2024年前授予的RSU通常四年归属，2024年起改为三年归属[133] - 终止时，已归属股票期权可在终止日后三个月内行使，未归属期权和RSU立即没收[133] - 每个ASR协议作为两个不同交易核算，相关远期合同已结算，截至2023年12月31日和2024年9月30日均无未结算远期合同[139][143] - 回购股份成本在合并资产负债表中记为库存股，减少计算每股收益的流通股数量[140][145] - 截至2024年9月30日的九个月，公司授予绩效股票单位（PSU）203,000份，归属514,050份，没收165,700份，绩效调整196,550份，期末存续223,680份[146] - 截至2024年9月30日的九个月，公司授予受限股票单位（RSU）1,205,775份，归属940,377份，没收276,827份