销售情况 - 公司约34%的净销售额来自美国以外地区，采购主要来自越南、中国和墨西哥，受全球宏观经济因素影响[100] - 2024年第三季度净销售额为2.928亿美元，较2023年同期下降6.4%，主要因对专业零售商销售减少[104] - 2024年第三季度活跃授权项目数量降至743个，较2023年同期减少1.3%，每个活跃项目的平均净销售额下降5.2%[105] - 2024年第三季度美国净销售额降至1.944亿美元，较2023年同期下降7.4%；欧洲降至7450万美元，下降9.1%；其他国际地区增至2390万美元，增长13.5%[106] - 2024年第三季度核心收藏品牌类别净销售额降至2.278亿美元，较2023年同期下降2.3%；Loungefly品牌产品降至4730万美元，下降17.6%；其他品牌产品降至1760万美元，下降20.8%[108] - 2024年前三季度净销售额为7.561亿美元，较2023年同期的8.049亿美元下降6.1%[119][120] - 2024年前三季度活跃资产数量为892个，较2023年同期的869个增加2.6%，但每个活跃资产的平均净销售额下降8.5%[121] - 2024年前三季度美国市场净销售额为5.038亿美元，较2023年同期的5.583亿美元下降9.8%；欧洲市场净销售额为1.891亿美元，较2023年同期的1.904亿美元下降0.7%；其他国际地区净销售额为6320万美元，较2023年同期的5620万美元增长12.4%[122] - 2024年前三季度核心收藏品牌产品净销售额为5.717亿美元，较2023年同期的5.928亿美元下降3.6%；Loungefly品牌产品净销售额为1.295亿美元，较2023年同期的1.566亿美元下降17.3%；其他品牌产品净销售额为5490万美元，较2023年同期的5550万美元下降1.0%[124] - 历史上超50%的净销售额在第三和第四季度产生，主要在8月至11月，第一季度是业务发货和销售最低、利润最少的季度[170] 成本与费用 - 2024年第三季度销售成本（不含折旧和摊销）为1.73亿美元，较2023年同期下降17.2%[109] - 2024年第三季度毛利率（不含折旧和摊销）为40.9%，2023年同期为33.2%，主要因库存减记收回和库存准备金增加[110] - 2024年第三季度销售、一般和行政费用为9270万美元，较2023年同期下降1.4%，主要因专业费用和行政费用减少，广告和营销费用增加[111] - 2024年第三季度折旧和摊销费用为1540万美元，较2023年同期下降0.3%[112] - 2024年第三季度净利息支出为500万美元，较2023年同期下降34.6%，主要因未偿债务平均余额降低[113] - 2024年前三季度销售成本（不含折旧和摊销）为4.46亿美元，较2023年同期的5.813亿美元下降23.3%[119][125] - 2024年前三季度销售、一般和行政费用为2.562亿美元，较2023年同期的2.797亿美元下降8.4%[119][127] - 2024年前三季度折旧和摊销费用为4640万美元，较2023年同期的4430万美元增长4.7%[119][128] - 2024年前三季度净利息支出为1640万美元，较2023年同期的2060万美元下降20.4%[119][129] - 2024年前三季度所得税费用为290万美元，较2023年同期的1.309亿美元下降97.8%[119][133] 利润与收益 - 2024年前三季度净亏损为1370万美元，较2023年同期的1.532亿美元下降91.1%[119][134] - 2024年前三季度净利润为433万美元，2023年前三季度净亏损1500.9万美元[142] - 2024年前三季度调整后净利润为795.2万美元，2023年前三季度调整后净利润为174.6万美元[142] - 2024年前三季度摊薄后每股收益为0.08美元，2023年前三季度摊薄后每股亏损为0.31美元[142] - 2024年前三季度调整后摊薄后每股收益为0.14美元，2023年前三季度调整后摊薄后每股收益为0.03美元[142] - 2024年前三季度EBITDA为2614.9万美元，2023年前三季度EBITDA为991.8万美元[143] - 2024年前三季度调整后EBITDA为3098.5万美元，2023年前三季度调整后EBITDA为2539.4万美元[143] 现金流情况 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为6374.2万美元，2023年前三季度经营活动使用的净现金为286.7万美元[146] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为1338.7万美元，2023年前三季度投资活动使用的净现金为3558.4万美元[146] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为5857.5万美元，2023年前三季度融资活动提供的净现金为5130.9万美元[146] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金增加1.396亿美元，主要因净亏损减少，被5430万美元的营运资金变动抵消，营运资金减少主要因存货减少8150万美元和应收账款减少3990万美元[147] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为1340万美元，2023年同期为3560万美元，2023年前三季度还使用530万美元购买MessageMe, Inc.的股票[149] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为5860万美元，2023年同期融资活动提供的净现金为5130万美元[151] 流动性与资本 - 公司认为未来12个月内流动性和资本来源足以支持运营、增长战略和资本支出计划，但无法保证能满足未来需求[144,145] - 信贷安排包括1.8亿美元的定期贷款安排和1.5亿美元的循环信贷安排，定期贷款安排于2026年9月17日到期，循环信贷安排也于该日到期[153][155] - 截至2024年9月30日，定期贷款安排下有1.166亿美元的未偿债务，循环信贷安排下有9500万美元的未偿借款，循环信贷安排还有5500万美元可用额度[163] - 2022年7月26日生效的Form S - 3允许公司不时发售最多1亿美元的A类普通股、优先股、债务证券等，也允许某些售股股东发售1731.8008万股A类普通股[164] - 截至2024年9月30日，公司有2850万美元的现金及现金等价物和 - 1300万美元的营运资金，2023年12月31日分别为3650万美元和 - 1600万美元[166] - 公司主要的流动性来源为经营活动现金流和信贷安排借款，主要的流动性和资本需求为营运资金、库存管理、资本支出、偿债和一般公司需求[167][168] 会计政策与市场风险 - 公司关键会计政策和估计包括收入确认和销售折让、特许权使用费、库存、商誉和无形资产以及所得税，与2023年年报相比无重大变化[172][173] - 公司面临利率、外汇和通胀变化带来的市场风险，且不参与投机交易活动[174] - 截至2023年12月31日的年度报告中，市场风险无重大变化[174]