报告前瞻性与编制基础 - 报告包含前瞻性陈述，其基于公司对未来表现的信念、假设和预期，受多种风险和不确定性影响[5] - 按美国公认会计原则（GAAP），公司需合并特定实体，合并时在未经审计的合并财务报表中按总额反映相关资产、负债等[8] - 报告除按GAAP列报合并结果外，还按“细分基础”和“非合并报告基础”列报收入、费用等结果[9] - 未审计简明合并财务报表按美国公认会计原则编制，应与2023年年度审计合并财务报表一并阅读[38] 关键指标定义 - “资产AUM”指公司管理的资产，不同类型基金AUM计算方式不同，还包括特殊目的收购公司（SPAC）首次公开募股筹集的资金减去赎回金额[12] - “未支付费用的AUM（影子AUM）”指当前未支付费用但部署后有资格赚取管理费的AUM[12] - “可用资本（干粉）”由未缴付的承诺资本和信贷安排下未提取的金额组成，可能包括可取消或无法用于投资的AUM[12] - “有效管理费率”为年化管理费除以该期间平均付费AUM，不包括追补费用的影响[12] - “付费AUM（FPAUM）”指公司直接赚取管理费的AUM，不同类型基金FPAUM计算方式不同[12][14] - “与费用相关的收益（FRE）”是一项非GAAP指标，用于评估核心运营表现，与GAAP计算的税前收入不同[14] - “激励合格AUM（IEAUM）”指公司基金和其他实体的AUM，从中可能产生附带权益和激励费用[14] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为350,138美元和348,274美元[22] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司投资（含应计附带权益）分别为4,692,520美元和4,624,932美元[22] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总资产分别为24,522,650美元和24,730,500美元[22] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总负债分别为18,643,116美元和19,709,151美元[22] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司可赎回权益分别为544,154美元和522,938美元[22] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司非控股股东权益分别为1,285,248美元和1,322,469美元[22] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司股东权益分别为2,076,075美元和1,893,399美元[22] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总股本分别为5,310,269美元和4,474,313美元[22] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，A类普通股分别发行和流通198,334,674股和187,069,907股[22] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，非投票普通股分别发行和流通3,489,911股[22] - 2024年第三季度总收入为1129739美元，2023年同期为671255美元；2024年前九个月总收入为2625784美元，2023年同期为2577903美元[24] - 2024年第三季度总费用为854887美元，2023年同期为560960美元；2024年前九个月总费用为1957924美元，2023年同期为2027334美元[24] - 2024年第三季度净收入为280653美元，2023年同期为196974美元；2024年前九个月净收入为760719美元，2023年同期为736545美元[24] - 2024年第三季度归属于Ares Management Corporation A类和无投票权普通股股东的净收入为118460美元，2023年同期为61823美元；2024年前九个月为286425美元，2023年同期为300376美元[24] - 2024年第三季度A类和无投票权普通股基本每股净收入为0.55美元，2023年同期为0.30美元；2024年前九个月为1.31美元，2023年同期为1.54美元[24] - 2024年第三季度A类和无投票权普通股摊薄每股净收入为0.55美元，2023年同期为0.30美元；2024年前九个月为1.31美元，2023年同期为1.54美元[24] - 2024年第三季度A类和无投票权普通股基本加权平均股数为200724068股，2023年同期为186218638股；2024年前九个月为196526832股，2023年同期为182757955股[24] - 2024年第三季度A类和无投票权普通股摊薄加权平均股数为200724068股，2023年同期为186218638股；2024年前九个月为196526832股，2023年同期为182757955股[24] - 2024年第三季度综合收入为317820美元，2023年同期为172990美元；2024年前九个月为784327美元，2023年同期为714765美元[26] - 2024年第三季度归属于Ares Management Corporation的综合收入为137391美元，2023年同期为54245美元；2024年前九个月为300505美元，2023年同期为298097美元[26] - 2023年12月31日总权益为4474313千美元[28] - 2024年3月31日总权益为4477072千美元[28] - 2024年6月30日总权益为5197090千美元[28] - 2024年9月30日总权益为5310269千美元[28] - 2024年3月31日净收入为203742千美元[28] - 2024年6月30日净收入为276638千美元[28] - 2024年9月30日净收入为279334千美元[28] - 2024年3月31日股息/分配为346652千美元[28] - 2024年6月30日股息/分配为332910千美元[28] - 2024年9月30日股息/分配为365998千美元[28] - 截至2022年12月31日，公司总权益为3798618千美元，截至2023年12月31日，总权益为4474313千美元[30] - 2024年前九个月和2023年前九个月的净收入分别为760719千美元和736545千美元[32] - 2024年前九个月和2023年前九个月经营活动提供的净现金分别为1983536千美元和326791千美元[32] - 2024年前九个月和2023年前九个月投资活动使用的净现金分别为95886千美元和44177千美元[32] - 2024年前九个月和2023年前九个月融资活动使用的净现金分别为1909755千美元和341603千美元[32] - 2024年前九个月和2023年前九个月现金及现金等价物的净变化分别为1864千美元和 - 78160千美元[32] - 2024年前九个月和2023年前九个月现金及现金等价物期末余额分别为350138千美元和311827千美元[32] - 2024年前九个月和2023年前九个月与收购相关活动发行普通股分别为7724千美元和116101千美元[32] - 2024年前九个月和2023年前九个月与管理激励计划结算相关发行普通股分别为0千美元和245647千美元[32] - 2024年前九个月A类普通股发行所得净收益为407236千美元，2023年前九个月为0千美元[32] - 2024年9月30日无形资产净值为4.02176亿美元，2023年为4.90695亿美元，2024年3 - 9月对部分基金管理合同记录890万美元非现金减值费用[43] - 2023年3 - 9月分别记录6570万美元和7860万美元非现金减值费用，主要与收购Landmark Partners相关客户关系价值有关[44] - 2024年和2023年第三季度无形资产摊销费用分别为2890万美元和3100万美元，前九个月分别为8710万美元和9500万美元，2024年前九个月移除4750万美元已完全摊销管理合同[45] - 2024年9月30日商誉总额为11.33074亿美元，2023年12月31日为11.23976亿美元，2024年第一季度从私募股权集团向信贷集团重新分配5570万美元商誉[47][48] - 2024年9月30日投资总额为46.9252亿美元，2023年12月31日为46.24932亿美元，权益法投资占比95.5%（2023年为95.4%）[50] - 2024年和2023年第三季度权益法投资其他收入净额分别为809.3万美元和184.5万美元，前九个月分别为5163.3万美元和3490万美元[52] - 2024年和2023年第三季度按公允价值计量的权益法投资公允价值变动分别为 - 554.2万美元和 - 746.2万美元，前九个月分别为 - 349.4万美元和 - 142.6万美元[55] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，合并基金总投资公允价值分别为13,854,352千美元和14,601,587千美元[56] - 2024年9月30日，固定收益投资占总投资的73.2%，其中贷款和证券化工具占比65.8%；2023年12月31日，固定收益投资占比80.3%，贷款和证券化工具占比72.7%[56] - 2024年9月30日，合伙企业权益和权益证券投资占总投资的比例分别为14.0%和12.8%；2023年12月31日，占比分别为11.2%和8.5%[56] - 截至2024年9月30日，公司金融资产公允价值总计592,775千美元，金融负债公允价值总计 - 3,162千美元[57] - 截至2023年12月31日，公司金融资产公允价值总计632,773千美元，金融负债公允价值总计 - 2,645千美元[59] - 2024年9月30日，合并基金固定收益投资中，贷款和证券化工具公允价值为9,120,015千美元，货币市场基金和美国国债为544,254千美元，债券为486,781千美元[58] - 2023年12月31日，合并基金固定收益投资中，贷款和证券化工具公允价值为10,616,458千美元，货币市场基金和美国国债为523,038千美元，债券为578,949千美元[61] - 2024年9月30日，合并基金金融资产公允价值总计13,860,256千美元，金融负债公允价值总计 - 11,078,220千美元[58] - 2023年12月31日，合并基金金融资产公允价值总计14,610,713千美元，金融负债公允价值总计 - 12,356,439千美元[61] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，无单一发行人或投资的公允价值超过公司总资产的5.0%[56] - 公司2024年6月30日Level III资产中，权益证券为379,443千美元，固定收益为92,374千美元，总计471,817千美元；9月30日权益证券为377,087千美元，固定收益为109,993千美元，总计487,080千美元[62] - 2024年6 - 9月，公司Level III资产购买额为19,099千美元，销售/结算额为 - 1,337千美元，实现和未实现的净增值（贬值）为 - 2,499千美元[62] - 2024年6月30日合并基金Level III净资产中，权益证券为1,586,854千美元，固定收益为803,497千美元，衍生品净额为 - 1,615千美元，总计2,388,736千美元；9月30日权益证券为1,731,563千美元，固定收益为757,956千美元，衍生品净额为 - 1,903千美元，总计2,487,616千美元[62] - 2024年6 - 9月，合并基金Level III净资产转移入143,738千美元，转移出 - 228,049千美元，购买额为386,867千美元，销售/结算额为 - 213,600千美元，实现和未实现的净增值为9,924千美元[62] - 公司2023年6月30日Level III资产中，权益证券为165,371千美元，固定收益为73,777千美元，总计239,148千美元；9月30日权益证券为154,912千美元，固定收益为75,215千美元，总计230,1