现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动净现金使用2.5455亿美元，2023年同期提供9775.1万美元；排除受限现金活动后，2024年和2023年分别为使用2.105亿美元和提供9410万美元[19] - 2024年前三季度投资活动净现金提供3.21372亿美元，2023年同期使用1801.6万美元[19] - 2024年前三季度融资活动净现金使用3863.4万美元，2023年同期使用1633.3万美元[19] - 2024年前三季度现金及现金等价物和受限现金等价物增加2818.8万美元，2023年同期增加6340.2万美元[19] - 2024年9月30日现金及现金等价物和受限现金等价物期末余额为3.88137亿美元，2023年同期为3.39781亿美元[19] - 2024年前九个月，已终止经营业务经营活动净现金使用为2511.5万美元，投资活动净现金提供为6310.4万美元[37] - 2024年前九个月经营活动（不包括受限现金等价物）使用现金2.105亿美元，投资活动提供现金3.214亿美元，融资活动使用现金3860万美元[150] VIE投资情况 - 2024年9月30日公司对可变利益实体（VIE）的投资总额为750万美元，2023年12月31日为840万美元[26] 税率情况 - 2024年第三季度持续经营业务有效税率为26.8%，前三季度因税前收入极少有效税率无意义，2023年同期分别为22.8%和27.4%[27] - 2024年第三季度持续经营业务有效税率为26.8%，前九个月因税前收入极少有效税率无意义，2023年同期分别为22.8%和27.4%[144] JRG Re出售情况 - 公司于2024年4月16日完成出售JRG Re，处置了意外再保险业务及相关资产，获得9641.2万美元[19][21] - 公司于2024年4月16日完成JRG Re出售，处置了意外再保险业务及相关资产，成交日期购买价格约为2.914亿美元[31] - 成交日期购买价格包括买方支付的1.524亿美元现金和JRG Re向公司支付的1.39亿美元股息及分红[31] - 公司同意因JRG Re运营损失对成交日期购买价格向下调整1140万美元，同时对买方提出的5410万美元调整存在争议[31] - 2024年第一季度完成1.39亿美元的交易前股息，包括豁免1.332亿美元欠款和支付580万美元现金[31] - 2023年第四季度记录出售估计损失8040万美元，2024年前九个月修订为7830万美元[31] - 2023年12月31日，JRG Re待售资产为7.83393亿美元，负债为6.41497亿美元[34] - 2024年前九个月，JRG Re已终止经营业务亏损1626.2万美元，2023年为盈利131.8万美元[36] - 公司持续经营业务包括三个可报告部门，2023年11月8日达成出售JRG Re协议后，不再将其视为可报告部门，而是作为终止经营业务报告[68] - 2024年4月16日，公司完成JRG Re出售，交易总价约2.914亿美元，因运营损失已下调1140万美元，另有5410万美元下调金额存争议[110] 会计标准影响 - 2024年无新会计标准对公司财务报表产生重大影响[28] - ASU 2023 - 07和ASU 2023 - 09预计不会对公司财务报表产生重大影响[29] 证券投资情况 - 可供出售固定到期证券成本或摊销成本为12.69418亿美元，公允价值为12.15244亿美元[39] - 另一类可供出售固定到期证券成本或摊销成本为14.05136亿美元，公允价值为13.24476亿美元[39] - 按合同期限汇总，证券总成本或摊销成本为12.69418亿美元，公允价值为12.15244亿美元[40] - 2024年9月30日，公司持有的固定到期证券公允价值为8.046亿美元，未实现总损失为6230万美元，99.9%的固定到期证券投资组合评级为“BBB - ”或更高[42] - 2024年前九个月，公司确认一项固定到期证券的减值损失为20.7万美元[42] - 截至2024年9月30日，可供出售固定到期证券公允价值总计12.15244亿美元，较2023年12月31日的13.24476亿美元有所下降[79][80][83] - 截至2024年9月30日，权益证券公允价值总计1.31187亿美元，2023年12月31日为1.19945亿美元[79][80][83] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司均持有一只采用重大不可观察输入值（Level 3）确定公允价值的权益证券，2024年9月30日公允价值为1.1万美元，2023年9月30日为2.4万美元[81] - 2024年9月30日公司总现金和投资资产为19.348亿美元，其中固定到期证券占12.152亿美元[134] - 2024年9月30日公司固定到期证券投资组合99.9%被评为“BBB - ”或更高评级[136] - 截至2024年9月30日，公司固定到期投资按摊销成本计算总计12.69418亿美元，按公允价值计算总计12.15244亿美元，其中一年及以内到期占比1.6%，一年以上至五年到期占比26.9%等[140] 银行贷款情况 - 2024年9月30日，公司银行贷款组合的总公允价值为1.491亿美元，未偿还本金为1.573亿美元[44] - 2024年第三季度和前九个月，银行贷款参与的投资收入分别为410万美元和1320万美元，2023年同期分别为430万美元和780万美元[44] - 2024年第三季度和前九个月，银行贷款参与的净实现和未实现损失分别为200万美元和310万美元，2023年同期为收益260万美元和460万美元[44] - 2024年第三季度和前九个月，银行贷款参与的信用相关减值损失分别为65.4万美元和250万美元，2023年前九个月为15.3万美元[44] - 2024年9月30日和2023年12月31日，无银行贷款处于非应计状态[44] - 公司对银行贷款参与采用公允价值计量，公允价值计量增加了财务报表的波动性，但管理层认为其比ASU 2016 - 13更不主观且实施和维护负担更小[44] - 截至2024年9月30日，银行贷款参与权公允价值总计1.49113亿美元，低于2023年12月31日的1.56169亿美元[79][80][83] - 截至2024年9月30日三个月和九个月，公司在银行贷款参与投资上分别确认200万美元和310万美元的净实现和未实现投资损失[62] 其他投资资产情况 - 截至2024年9月30日，其他投资资产总额为3593.2万美元，较2023年12月31日的3313.4万美元有所增加[48] - 2024年和2023年前九个月，可再生能源LLCs投资现金分红分别为43.9万美元和5万美元[48] - 2024年前九个月，可再生能源项目应收票据收到最终本金还款，超额和剩余业务线为60.8万美元，企业及其他业务线为76.1万美元[48] - 截至2024年9月30日，超额和剩余业务线对有限合伙企业还有500万美元的未完成投资承诺[48] - 截至2024年9月30日，超额和剩余业务线对结构性私人专项信贷应收票据还有230万美元的未完成投资承诺[50] - 截至2024年9月30日，其他投资资产 - 应收票据公允价值为1355万美元，高于2023年12月31日的1170.2万美元[83] 商誉情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日，合并产生的商誉均为1.818亿美元[50] 经营业绩情况 - 2024年第三季度，持续经营业务净亏损3807.7万美元，2023年同期净利润为2372.2万美元[53] - 2024年前九个月，持续经营业务净亏损9.1万美元，2023年同期净利润为4115.3万美元[53] - 2024年第三季度，基本每股净亏损1.1美元，2023年同期为0.45美元[53] - 2024年前九个月，基本每股净亏损0.64美元，2023年同期为0.92美元[53] - 2024年第三季度总毛保费收入为3.30423亿美元，2023年同期为3.42851亿美元[70] - 2024年前三季度总净保费收入为4.9461亿美元，2023年同期为5.26052亿美元[70] - 2024年第三季度经营部门承保亏损4834.5万美元，2023年同期盈利2030.9万美元[70] - 2024年前三季度经营部门承保亏损1922.5万美元，2023年同期盈利4733.1万美元[70] - 2024年第三季度净投资收入为2356.4万美元，2023年同期为2179.9万美元[70] - 2024年前三季度净投资收入为7112.7万美元，2023年同期为5845.8万美元[70] - 2024年第三季度公司持续经营业务净亏损3810万美元，2023年同期为净收入2370万美元[115] - 2024年前三季度公司持续经营业务净亏损9.1万美元，2023年同期为净收入4120万美元[116] - 2024年第三季度承保亏损5680万美元，综合比率135.5%，2023年同期承保收入1180万美元，综合比率93.6%[115] - 2024年前三季度承保亏损4740万美元，综合比率109.6%，2023年同期承保利润2100万美元，综合比率96.0%[116] - 2024年第三季度赔付率从2023年同期的67.2%增至104.1%，主要因更高的净不利准备金发展[115] - 2024年第三季度费用率从2023年同期的26.4%增至31.4%，主要因更高的薪酬和坏账费用及更低的净已赚保费[115] - 2024年第三季度投资收入较上年同期增长180万美元，增幅8.1%，主要因私人投资收益增加[115] - 2024年第三季度已实现和未实现投资收益为420万美元，2023年同期为71.2万美元，增幅482.9%[113] - 2024年前三季度已实现和未实现投资收益为642.8万美元，2023年同期为248.7万美元，增幅158.5%[113] - 2024年第三季度调整后净经营亏损2820万美元，2023年同期调整后净经营收入1890万美元[115] - 2024年前9个月净准备金不利发展为6710万美元，不利影响13.6个百分点，2023年同期为660万美元，不利影响1.3个百分点[117] - 费用率从去年的27.4%增至今年的28.8%，主要因超额和剩余业务线费用率上升[117] - 2024年前9个月投资收入增长1270万美元，增幅21.7%，主要因收益率和投资资产增加[117] - 2024年前9个月利息费用增加89.1万美元，因可变利率债务利率上升[117] - 2024年前9个月已终止经营业务亏损1360万美元，2023年同期盈利130万美元[117] - 2024年前9个月有形股权增长1.3%，主要因固定收益证券未实现收益和追溯再保险收益[117] - 2024年前9个月调整后净经营亏损率为0.2%，2023年同期回报率为12.5%[117] - 2024年前9个月超额和剩余业务线总保费收入增长0.6%，专业认可保险业务下降13.0%[121] - 2024年前9个月超额和剩余业务线净保费收入下降7.7%，专业认可保险业务下降26.2%[121] - 2024年前9个月净已赚保费下降6.0%，超额和剩余业务线下降6.7%，专业认可保险业务下降1.1%[121] - 2024年前三季度前端和计划保费为3.32924亿美元，较2023年的3.51833亿美元下降5.4%；三季度为9969.4万美元，较2023年的1.14726亿美元下降13.1%[124] - 2024年前三季度个人风险工人补偿保费为381.4万美元，较2023年的3534.2万美元下降89.2%；三季度为51.4万美元，较2023年的1097.4万美元下降95.3%[124] - 2024年前三季度专业承保总承保保费为3.36738亿美元，较2023年的3.87175亿美元下降13.0%；三季度为1.00208亿美元，较2023年的1.257亿美元下降20.3%[124] - 2024年前三季度超额和剩余业务线净保费保留率为55.5%，低于2023年的60.5%；三季度为56.4%，略低于2023年的56.7%[125] - 2024年前三季度专业承保保险净保费保留率为17.3%，低于2023年的20.3%；三季度为17.6%，低于2023年的18.2%[125] - 2024年前三季度超额和剩余业务线综合比率为105.9%，高于2023年的90.0%；三季度为136.1%，高于2023年的88.4%[127] - 2024年前三季度专业承保保险综合比率为91.4%，低于2023年的97.3%