财报基本信息 - 财报金额单位除特别说明外为百万加元[6] - 关注2024年第三季度和2023年同期三个月（Q3）及九个月（YTD）业务情况[7] - 可在BCE官网、SEDAR+和EDGAR获取公司相关信息[6] - BCE 2024年第三季度财务报表按照国际财务报告准则编制，于2024年11月6日获董事会批准[183] - 公司Q3 2024财务报表按IFRS编制，2024年11月6日获董事会批准，未采用IASB发布的IFRS 18等标准[195][197] 前瞻性声明及风险 - 公司有多项前瞻性声明，如收购Ziply Fiber、处置MLSE股权等，声明截至2024年11月6日且可能变化[8] - 前瞻性声明面临诸多风险，如经济、监管、竞争等因素[12] - 拟出售Northwestel Inc.受成交条件限制，无法保证最终完成[12] - 拟处置BCE在MLSE的股权及Bell Media获取内容权受成交条件限制，无法保证按预期进行[14] - 拟收购Ziply Fiber受成交条件限制，无法保证按预期完成及获得预期收益[14] - 未知或当前认为不重要的风险也可能对公司产生重大不利影响[15] - 前瞻性声明不反映2024年11月6日后潜在交易或特殊项目的影响[15] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度公司运营收入为59.71亿美元，同比下降1.8%，产品收入下降14.3%，服务收入增长0.1%[17][20][22] - 2024年第三季度净亏损11.91亿美元，归属普通股股东净亏损12.37亿美元，较去年同期分别增加18.98亿美元和18.77亿美元[17][20][22] - 2024年第三季度调整后EBITDA为27.22亿美元，同比增长2.1%，调整后EBITDA利润率为45.6%，较2023年第三季度上升1.7个百分点[17][20][23] - 2024年第三季度每股收益为 - 1.36美元，较去年同期减少2.06美元[20][24] - 2024年第三季度调整后净收益为6.88亿美元，或每股0.75美元，去年同期为7.41亿美元，或每股0.81美元[20][26] - 2024年第三季度经营活动现金流为18.42亿美元，同比下降6.1%，自由现金流为8.32亿美元，同比增长10.3%[17][21][26][27] - 2024年前三季度，公司总运营收入为179.87亿美元，同比减少2.13亿美元，降幅1.2%；运营成本为100.03亿美元，同比增加3.47亿美元，增幅3.4%[43] - 2024年前三季度，公司净亏损1.3亿美元，而2023年同期净利润为18.92亿美元；调整后净利润为20.54亿美元，同比减少1.81亿美元，降幅8.1%[43] - 2024年第三季度，公司基本每股亏损1.36美元，而2023年同期每股收益0.7美元；调整后每股收益0.75美元，同比减少0.06美元，降幅7.4%[43] - 2024年第三季度公司净零售用户激活数为162,350，较去年同期下降46.7%；前九个月为443,543，较去年同期下降24.2%[44][45] - 截至2024年9月30日，公司零售用户连接总数为21,771,695，同比增长1.9%[44][45] - 2024年第三季度公司运营收入为5,971百万美元，较2023年同期下降1.8%；前九个月为17,987百万美元，较去年同期下降1.2%[49][50] - 2024年第三季度产品收入为685百万美元，同比下降14.3%；前九个月为2,201百万美元，同比下降8.1%[50] - 2024年第三季度服务收入为5,286百万美元，同比增长0.1%；前九个月为15,786百万美元，同比下降0.1%[50] - 2024年第三季度公司运营成本为3,249百万美元，较2023年同期下降4.8%；前九个月为10,003百万美元，较去年同期下降3.4%[55] - 2024年第三季度净亏损1,191百万美元，较去年同期增加1,898百万美元；前九个月净亏损130百万美元，较去年同期增加2,022百万美元[58] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2,722百万美元，较2023年同期增长2.1%；前九个月为7,984百万美元，较去年同期增长1.7%[61] - 2024年第三季度Bell CTS调整后EBITDA利润率为46.7%，较2023年同期增加1.6个百分点；前九个月为46.4%，较去年同期增加1.3个百分点[61] - 2024年第三季度Bell Media调整后EBITDA利润率为32.5%，较2023年同期增加3.9个百分点；前九个月为25.4%，较去年同期增加1.5个百分点[61] - 2024年第三季度BCE调整后EBITDA增长2.1%，前九个月增长1.7%，主要因Bell Media增长25.1%和7.3%，Bell CTS增长0.2%和1.3%[62] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为45.6%，前九个月为44.4%，较去年同期分别增加1.7和1.3个百分点[62] - 2024年第三季度遣散、收购及其他成本为4900万美元，前九个月为3亿美元；2023年同期分别为1000万和1.59亿美元[64] - 2024年第三季度折旧较2023年同期减少300万美元，前九个月增加3400万美元；摊销分别增加3000万和9200万美元[65][66] - 2024年第三季度利息支出较2023年同期增加6700万美元，前九个月增加2.06亿美元[67] - 2024年1月1日，公司的贴现率为4.6%，低于2023年1月1日的5.3%[68] - 2024年第三季度公司确认Bell Media部门的资产减值费用为9.58亿美元，商誉减值费用为11.32亿美元[72] - 2024年第三季度所得税较2023年同期减少2.38亿美元，前九个月减少3.84亿美元[78] - 2024年第三季度归属于普通股股东的净亏损为12.37亿美元，较2023年同期增加18.77亿美元；前九个月净亏损2.98亿美元，增加19.92亿美元[80][81] - 2024年前三季度经营活动现金流为51.11亿美元，较去年同期的55.73亿美元减少4.62亿美元，降幅8.3%；第三季度为18.42亿美元，较去年同期的19.61亿美元减少1.19亿美元，降幅6.1%[141] - 2024年前三季度资本支出为29.34亿美元，较去年同期的35.52亿美元减少6.18亿美元，降幅17.4%；第三季度为9.54亿美元，较去年同期的11.59亿美元减少2.05亿美元，降幅17.7%[141] - 2024年前三季度自由现金流为20.14亿美元，较去年同期的18.55亿美元增加1.59亿美元，增幅8.6%；第三季度为8.32亿美元，较去年同期的7.54亿美元增加0.78亿美元，增幅10.3%[141] - 截至2024年9月30日，普通股流通股数为9.12283103亿股，较1月1日的9.12274545亿股略有增加[141] - 2024年第三季度，股票期权流通数量为655.435万股，加权平均行权价格为61美元[141] - 2024年前九个月，公司普通股发行额较2023年同期减少1800万美元[153] - 2024年前九个月，公司回购并注销430.1488万股第一优先股，总成本7600万美元[155] - 2024年第三季度，公司普通股现金股息较2023年第三季度增加2700万美元；前九个月较2023年同期增加9900万美元[157] - 2024年9月30日止三个月，公司离职后福利计划增加，OCI税前收益1.25亿美元；前九个月OCI税前收益7.06亿美元[158] - 2024年Q3公司服务运营收入为5286，产品运营收入为685，总运营收入为5971[185] - 2024年Q3调整后EBITDA为2722，净亏损为1191，归属于普通股股东的净亏损为1237[185] - 2024年Q3基本和摊薄每股收益为 - 1.36，加权平均流通普通股基本数量为91230万[185] 公司业务线数据关键指标变化 - Bell CTS - 2024年第三季度Bell CTS收入为54.61亿美元，调整后EBITDA为2.468亿美元，利润率为46.7%；前九个月收入为159.38亿美元，调整后EBITDA为7.301亿美元，利润率为45.1%[90][92][93][94] - 2024年第三季度，Bell CTS运营收入同比下降3.3%，前九个月同比下降1.5%[98][100] - 2024年第三季度，Bell CTS运营服务收入同比下降1.4%，前九个月同比下降0.4%；无线服务收入第三季度下降0.9%，前九个月增长1.1%；有线数据收入第三季度增长0.3%，前九个月增长0.5%；有线语音收入第三季度下降7.5%，前九个月下降6.6%[98][101] - 2024年第三季度，Bell CTS运营产品收入同比下降14.3%，前九个月同比下降8.1%；无线运营产品收入第三季度下降15.3%，前九个月下降5.4%；有线运营产品收入第三季度下降8.7%，前九个月下降19.1%[98][101][102] - 2024年第三季度，Bell CTS运营成本同比下降6.2%，前九个月同比下降3.8%[103][105] - 2024年第三季度，Bell CTS调整后EBITDA同比增长0.2%，前九个月同比增长1.3%；调整后EBITDA利润率第三季度为46.7%，前九个月为46.4%，分别同比增加1.6和1.3个百分点[103][106] - 2024年第三季度移动电话混合ARPU为58.26美元，年初至今为58.15美元，较去年同期分别下降3.4%和1.8%[107] - 2024年第三季度移动电话总用户激活量为588,263，较去年同期下降2.6%；年初至今为1,671,036，同比增长10.5%[107] - 2024年第三季度移动电话净用户激活量为102,196，较去年同期下降38.8%；年初至今为258,447，同比下降19.0%[107] - 2024年第三季度移动电话混合客户流失率为1.58%，年初至今为1.55%，较去年同期分别增加0.13和0.21个百分点[107] - 截至2024年9月30日，移动电话用户总数为10,361,720，较2023年第三季度末增长1.6%[110] - 2024年第三季度移动连接设备净用户激活量为56,216，较去年同期下降12.5%；年初至今为210,539，同比下降1.9%[111] - 截至2024年9月30日，移动连接设备用户总数为2,943,087，较2023年第三季度末增长10.9%[111] - 2024年第三季度零售高速互联网净用户激活量为42,415，较去年同期下降46.5%；年初至今为97,334，同比下降26.0%[112] - 截至2024年9月30日，零售高速互联网用户总数为4,456,709，较2023年第三季度末增长0.9%[115] - 2024年第三季度零售IPTV净用户激活量为9,197，较去年同期下降74.4%；年初至今为22,058，同比下降62.2%[116] - 截至2024年9月30日，零售住宅NAS线路为1876782条，较2023年第三季度末的2059964条下降8.9%，2024年第三季度的流失率8.9%高于2023年第三季度的4.8%[118] - 公司预计2024年Bell CTS部门收入将下降，原因包括无线定价压力、移动设备销量减少和业务有线设备销售时机等[120] 公司业务线数据关键指标变化 - Bell Media - 2024年10月8日，Bell Media宣布与华纳兄弟探索频道扩大合作，确保Crave用户持续获得优质内容，并达成原创内容合作等[124] - 2024年10月17日，Bell Media与NBC环球达成协议，2025年1月1日起将USA Network和Oxygen True Crime频道引入加拿大[125] - 2024年9月6日，Bell Media的TSN服务在加拿大Prime Video Channels上线，10月RDS也上线[126] - 2024年第三季度，Bell Media运营收入为7.82亿美元，较2023年同期的7.1亿美元增长10.1%；前九个月运营收入为23.19亿美元，较2023年同期的22.95亿美元增长1.0%[129] - 2024年第三季度，Bell Media广告收入增长7.9%，前九个月增长3.7%；第三季度订阅收入增长13.5%，前九个月下降2.1%[129] - 2024年第三季度，Bell Media运营成本为5.28亿美元，较2023年同期的5.07亿美元增长4.1%；前九个月运营成本为17.3亿美元，较2023年同期的17.46亿美元下降0.9%[130] - 2024年第三季度，Bell Media调整后EBITDA为2.54亿美元，较2023年同期的2.03亿美元增长25.1%；前九个月调整后EBITDA为5.89亿美元，较2023