财务表现 - 公司2024年收益为1,228,462千元人民币，同比增长6.7%[3] - 2024年海外市场收益为756,154千元人民币，同比增长10.3%[3] - 2024年毛利为592,979千元人民币，同比增长17.8%[3] - 2024年年内溢利为15,513千元人民币，同比增长203.0%[3] - 2024年每股基本盈利为0.52元人民币，同比增长205.9%[3] - 2024年EBITDA为468,634千元人民币，同比下降0.7%[3] - 2024年经调整EBITDA为497,527千元人民币，同比下降6.1%[3] - 公司在中国市场收益为472,308千元人民币，同比增长1.4%[3] - 公司截至2024年8月31日的年度收益为人民币1,228,500,000元，同比增长6.7%[72][73] - 公司截至2024年8月31日的年度溢利为人民币15,500,000元，较上一年度的人民币5,100,000元大幅增长[72][85] - 公司海外业务收益占比61.6%，达人民币756,200,000元，主要受益于学费率上升和新元兑人民币升值[73] - 公司收益成本减少1.9%至人民币635,500,000元，主要由于无形资产摊销减少和成本控制[74] - 公司毛利率从43.7%提升至48.3%，主要由于收益增加和成本减少[76] - 公司投资及其他收入增长15.5%至人民币26,100,000元，主要得益于银行利息收入和租金收入增加[77] - 公司营销开支增长61.3%至人民币22,900,000元，主要由于疫情后经济活动恢复导致广告和推广开支增加[79] - 公司行政开支减少4.7%至人民币289,000,000元，主要由于专业费用减少[81] - 公司除税前溢利增长至人民币80,600,000元，占收益的6.6%，主要归因于毛利增加[83] - 公司所得税开支增加至人民币65,100,000元，主要由于海外企业所得税增加[84] - 公司2024年总收益为1,228,462千元人民币，同比增长6.7%，其中中国分部收益472,308千元人民币，海外分部收益756,154千元人民币[131] - 公司2024年分部溢利为324,474千元人民币，同比增长35.5%，其中中国分部溢利140,846千元人民币，海外分部溢利183,628千元人民币[131] - 公司2024年除所得税前溢利为80,612千元人民币，同比增长53.6%[131] - 公司2024年总资产为6,201,680千元人民币，同比下降0.2%，其中中国分部资产1,846,631千元人民币，海外分部资产4,355,049千元人民币[135] - 公司2024年总负债为4,650,326千元人民币，同比下降1.4%，其中中国分部负债2,429,888千元人民币，海外分部负债2,220,438千元人民币[135] - 公司2024年来自中国的外部客户收益为472,308千元人民币，同比增长1.4%，非流动资产为1,100,945千元人民币[138] - 公司2024年来自新加坡的外部客户收益为679,593千元人民币，同比增长8.6%，非流动资产为3,711,604千元人民币[138] - 公司2024年投资及其他收入为26,145千元人民币，同比增长15.6%，其中银行利息收入9,566千元人民币，政府补助3,791千元人民币[140] - 公司2024年所得税开支为71,802千元人民币，同比增长32.2%，其中中国企业所得税23,922千元人民币，新加坡企业所得税44,639千元人民币[144] - 公司除稅前溢利为80,612千元，同比增长53.6%[148] - 公司年內徵稅為65,099千元，同比增長37.5%[148] - 公司不課稅學費收入為155,264千元，同比下降11.9%[153] - 公司員工成本總額為501,608千元，同比增長3.7%[155] - 公司每股基本及攤薄盈利為15,513千元，同比增長202.8%[157] - 公司商譽賬面值為2,153,640千元，同比增長1.5%[161] - 公司未分配溢利的暫時差額為388,810千元，同比增長15.2%[153] - 公司投資物業折舊為4,274千元，同比增長372.3%[155] - 公司可換股債券公平值變動產生的虧損為28,174千元，同比下降49.5%[155] - 公司無建議派發股息[156] - 公司2024年8月31日的总成本为1,058,353千元，较2023年8月31日的1,039,726千元增长1.8%[164] - 公司2024年8月31日的摊销总额为301,823千元，较2023年8月31日的247,293千元增长22%[164] - 公司2024年8月31日的账面值为756,530千元，较2023年8月31日的792,433千元下降4.5%[164] - 公司2024年8月31日的贸易应收款项为11,787千元，较2023年8月31日的12,643千元下降6.8%[167] - 公司2024年8月31日的已抵押银行存款为32,328千元，较2023年8月31日的0千元显著增加[171] - 公司2024年8月31日的现金及现金等价物为564,788千元，较2023年8月31日的528,041千元增长7%[171] - 公司2024年8月31日的合約負債为482,164千元，较2023年8月31日的513,559千元下降6.1%[173] - 公司2024年8月31日的学費及寄宿費为446,454千元，较2023年8月31日的463,770千元下降3.7%[173] - 公司2024年8月31日的其他合約負債为35,710千元，较2023年8月31日的49,789千元下降28.3%[173] - 2024年公司其他應付款項及應計開支總額為231,814千元人民幣，較2023年的243,786千元人民幣有所下降[175] - 2024年公司有抵押銀行及其他借款總額為1,602,379千元人民幣，較2023年的1,144,292千元人民幣增加40%[176] - 2024年公司過渡融資總額為300,000,000新元（約1,588,110,000元人民幣），用於償還原CIS貸款及贖回可換股債券[178] - 2024年定期貸款融資總額為280,000,000新元（約1,528,464,000元人民幣），用於再融資及支付相關成本[180] - 2024年公司未償還借款約39,240,000令吉（約64,750,000元人民幣），較2023年的47,828,000令吉（約74,403,000元人民幣）減少[181] - 2024年公司其他借款總額為46,780,000元人民幣，較2023年的43,300,000元人民幣有所增加[182] - 2024年公司可換股債券已全部償還，2023年可換股債券總額為515,921千元人民幣[184] - 公司于2021年1月27日完成发行可换股债券，收取现金所得款项125,000,000美元（相当于人民币808,551,000元），发行成本约1,250,000美元（相当于人民币8,138,000元）计入财务成本[185] - 可换股债券自发行日期起按年利率2.25%计息，每半年支付一次，首次支付日为2021年7月27日[185] - 可换股债券持有人可选择在2021年3月9日至2026年1月27日期间以每股2.525港元的初步转换价转换为公司普通股[186] - 公司可选择在2024年2月11日后及到期日前赎回可换股债券，持有人也可在2024年1月27日要求赎回[187] - 截至2022年8月31日，因公司延迟刊发中期业绩，债券持有人有权行使认沽期权要求公司赎回债券，赎回金额为提早赎回金额加应计未付利息[189] - 2022年8月，公司未能按时支付债券本金、利息及溢价，与持有约70%债券本金的持有人达成中止协议，豁免相关事件及潜在违约事件[190] - 公司承诺在2022年10月27日赎回债券本金的40%及应计未付利息，并在9个月后赎回本金的25%及应计未付利息[191] - 公司因外汇管控未能于2023年6月27日完成第二次强制性赎回，导致违约事件发生，后经债券持有人决议豁免违约事件并将赎回推迟至2024年1月27日[193] - 截至2024年2月9日，公司通过过渡融资及公司间贷款偿还了所有未偿还债券本金及应计利息[193] - 公司与关联方之间的应收/应付款项在2021年8月31日后不再对销，截至2024年，应收款项为179,712千元，应付款项为1,363,376千元（非即期）及625,289千元（即期）[194] - 公司主要管理人员2024年短期福利薪酬为15,387千元人民币，较2023年的14,686千元人民币增长4.8%[196] - 公司应付受影响学校款项的非即期部分为长期借款，原定期限为五年且不计利息，剩余期限为1至2年（2023年为1至3年）[195] - 公司已采纳并遵守企业管治守则的所有适用条文，但守则条文第C.2.1条除外，即主席与首席执行官的角色由同一人兼任[200] 教育业务发展 - 公司通过枫叶世界学校课程填补了中国国际教育课程的空白[12] - 公司于2020/2021学年开始在国内高中提供世界学校课程，旨在培养具有全球视野和中国文化精通的精英人才[13] - 公司于2021年3月将总部搬迁至深圳，并于2022/2023学年正式启动，旨在促进业务发展并加强人才招聘和保留能力[15] - 公司海外学校皇岦国际学校（KIS）为马来西亚的K-12学生提供A-Level课程，主要面向本地及亚洲国家的留学生[16] - 公司加拿大国际学校（CIS）为新加坡的K-12学生提供IB课程，是新加坡最大的盈利性国际学校之一，主要面向外籍家庭[16] - 2023/2024学年末，802名枫叶2024届高中学生收到来自16个国家和地区的177所大学及学院的3,411封录取通知书，其中91.7%的学生收到QS排名前百大学的录取通知书[17] - 公司与亚利桑那州立大学合作，为枫叶毕业生提供1+3课程，并于2024/2025学年录取59名毕业生[18] - 公司与超过23所国内大学及学院订立合作协议，为高中毕业生提供多元化的升学选择[18] - 公司于2024年2月在中国推出荣誉周恩来班，旨在提升品牌竞争力并为毕业生提供就读世界顶尖大学的途径[21] - 公司自2005年11月起每年为海外学生举办大学和学院招生展览，并提供入学、签证和奖学金咨询服务[20] - 公司受《实施条例》影响，截至2021年8月31日止年度，受影响的民办学校及非营利性幼儿园已终止合并入账[26] - 公司已优化营运架构，将混合高中学生转入独立高中，并取得八所混合高中的独立经营牌照[26] - 西安学校于2022年8月及2023年1月取得独立高中的民办学校经营许可证及民办非盈利单位注册证书，财务业绩自2022年8月10日起重新合并入账[27] - 公司已在中国大连注册四所营利性幼儿园，并在重庆注册一所幼儿园[27] - 公司调整招生策略，重点发展提供世界学校课程的高中[27] - 公司在中国学校自2023/2024学年起恢复面对面授课[29] - 公司海外学校CIS及KIS截至2024年8月31日止年度均提供面对面授课[29] - 2023/2024学年入读学生总数为9,390人，较2022/2023学年的10,233人减少843人，降幅为8.2%，主要由于中国低出生率及新加坡CIS丹戎加东校区关闭[41] - 中国高中学生人数为3,195人，占总学生数的34.0%，较上年的3,496人减少301人，降幅为8.6%[41] - 海外高中学生人数为732人，占总学生数的7.8%，较上年的634人增加98人，增幅为15.5%[41] - 公司计划通过加大全球市场推广力度、举办跨国教育展会及线上线下营销活动，强化招生策略，提升国际教育市场影响力[42] - 公司持续申请八所混合高中的独立经营牌照注册及备案，以增加独立高中数目及入学人数[44] - 截至2024年8月31日，公司在中国拥有22所学校，海外拥有9所学校，总计31所学校，较上年的33所减少2所[45] - 新加坡丹戎加东校区因租赁协议到期于2023年8月关闭，加拿大一所海外高中因市场状况及签证政策暂时关闭[45] - 公司无意重新开放暂停营运的海外学校，预计加拿大及澳大利亚的市场状况及签证政策在一两年内仍不明朗[46] - 公司设立全球招募办公室，负责招聘世界各地的高中外籍教师及ESL外籍教师，以满足六五规划的发展需要[48] - 公司与加拿大阿尔伯塔大学及澳洲南澳大学建立战略合作关系，每年选拔优秀理科毕业生就读教育学，并提供实习及工作机会[49] - 公司调整发展战略为倒金字塔结构，重点发展提供世界学校课程的高中，适度发展普通高中[50] - 公司与汉考国际教育科技（北京）有限公司合作，预计在2023/2024学年末合作出版枫叶中文课本，并在加拿大昆特兰理工大学校园内开办试点汉语学习及测试中心[51] - 公司计划进一步发展教育产业链业务，包括为大学、寄宿学校、机构和食堂提供专业餐饮服务，以及供应校服和职业装服务[53] - 公司自2020/2021学年开始实施世界学校课程，该课程已获ECCTIS和Cognia认证，确保毕业生能够无缝过渡至全球各地的大学及学院[54] - 截至2024年8月31日，ECCTIS已完成对10至12年级枫叶世界学校课程的全面审查，并将其与英国、加拿大和美国的相关课程和文凭标准进行了比较[55] - ECCTIS独立审查结论显示，枫叶世界学校课程高中文凭与英国GCE A Level系统、不列颠哥伦比亚省毕业标准及美国高中毕业文凭标准相当[57] - 公司与土耳其学校签订授权协议，自2024/2025学年起在10年级学生中实施枫叶世界学校课程[58] - 公司与中国江苏省泰州市一所私立学校签订协议，自2024年9月1日起使用ESL课程[58] - 伦敦国王学院确认枫叶世界学校课程与A-Level及IB课程相当，并详细说明了对标认可[59] - 悉尼科技大学确认枫叶世界学校课程毕业生可直接申请该校[59] - 公司计划通过CIS品牌及KIS品牌在东南亚国家进一步拓展学校网络[61] 资本运作与债务管理 - 公司股份及债务证券自2022年5月3日起暂停买卖，因2022年中期业绩延迟刊发[30] - 公司成立独立董事委员会，委任罗申美企业顾问有限公司进行独立法证会计审查[32] - 公司委聘罗申美咨询顾问有限公司进行内部控制审查并建议补救措施[32] - 公司悉数赎回价值125,000,000美元于2026年到期的2.25%可换股债券[63] - 可换股债券的所得款项净额约123,100,000美元，用于偿还借贷及一般企业用途[63][67] - 公司于2024年2月9日悉数赎回所有未偿还可换股债券，并支付所有应计利息[68] - 截至2024年8月31日，公司无尚未行使的可换股债券[69] - 公司于2024年8月31日的有抵押银行借款为人民币1,602,400,000元，其中人民币28,600,000元（1.8%）将于一年内到期[89] - 公司于2024年8月31日已悉数赎回可换股债券，无未偿还可换股债券[90] - 公司资产负债比率由2023年8月31日的1.11降低至2024年8月31日的1.03，主要由于赎回可换股债券及总权益增加[91] - 公司于2024年8月31日无或然负债[94] - 公司于2024年8月31日无重大投资及资本资产计划[96] - 公司于2024年8月31日无重大收购及出售事项[97] - 公司于2024年8月31日无持有任何重大投资[98] - 公司截至2024年8月31日止年度的雇员薪酬总额为人民币501,600,000元，较2023年同期的人民币483,700,000元有所增加[100] - 公司2024年8月31日的总成本为1