财务表现 - 公司第三季度净收益和稀释每股收益下降，主要由于所得税费用增加，去年同期包括某些税务储备的释放[5] - 九个月期间净收益和稀释每股收益下降，主要由于去年同期包括出售Elite的收益、某些税务储备的释放以及LSEG投资价值的显著增加[5] - 公司第三季度调整后收益和调整后每股收益下降，主要由于调整后EBITDA下降和税负增加，部分被利息费用减少所抵消[5] - 九个月期间调整后收益和调整后每股收益增加，主要由于调整后EBITDA增加[5] - 公司2024年第三季度净收益为3.01亿美元，调整后收益为3.59亿美元[34] - 公司2024年第三季度自由现金流为5.91亿美元，前九个月自由现金流为14.03亿美元[36] - 公司2024年第三季度总收入为17.24亿美元，同比增长8%[40] - 公司2024年第三季度“Big 3”业务部门总收入为14.03亿美元，同比增长9%[40] - 公司2024年第三季度交易收入为1.54亿美元，同比增长14%[40] - 公司第三季度持续经营业务收入为277百万美元，去年同期为370百万美元[52] - 公司第三季度调整后EBITDA为609百万美元，去年同期为632百万美元[52] - 公司第三季度调整后EBITDA利润率为35.3%，去年同期为39.6%[52] - 公司第三季度调整后EBITDA减去应计资本支出为454百万美元，去年同期为499百万美元[52] - 公司第三季度调整后EBITDA减去应计资本支出利润率为26.2%，去年同期为31.3%[52] - 公司2024年前九个月合并收入为53.49亿美元，其中非担保子公司贡献42.14亿美元，担保子公司贡献15亿美元[73] - 公司2024年前九个月合并营业利润为13.87亿美元，其中非担保子公司贡献10.98亿美元，担保子公司贡献3.03亿美元[73] - 公司2024年前九个月合并净利润为16.2亿美元，其中归属于普通股东的净利润为16.23亿美元[73] - 公司2024年第三季度合并收入为15.94亿美元，其中非担保子公司贡献13.01亿美元，担保子公司贡献4.56亿美元[87] - 公司2024年第三季度合并营业利润为4.41亿美元，其中非担保子公司贡献3.62亿美元，担保子公司贡献8100万美元[87] - 公司2024年第三季度合并净利润为3.67亿美元，其中归属于普通股东的净利润为3.67亿美元[87] - 公司2023年前九个月合并收入为49.79亿美元，其中非担保子公司贡献39.37亿美元，担保子公司贡献15.33亿美元[93] - 公司2023年前九个月合并营业利润为17.74亿美元，其中非担保子公司贡献14.19亿美元，担保子公司贡献3.4亿美元[93] - 公司2023年前九个月合并净利润为20.17亿美元，其中归属于普通股东的净利润为20.17亿美元[93] - 公司2024年第二季度因加拿大新税法确认了4.68亿美元的递延税资产税收优惠[83] - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为17.31亿美元，较2023年12月31日的12.98亿美元增长33.4%[94][95] - 2024年9月30日的贸易及其他应收款项为10.11亿美元，较2023年12月31日的11.22亿美元下降9.9%[94][95] - 2024年9月30日的总资产为184.31亿美元，较2023年12月31日的186.84亿美元下降1.4%[94][95] - 2024年9月30日的总负债为65.58亿美元，较2023年12月31日的76.20亿美元下降13.9%[94][95] - 2024年9月30日的总股东权益为118.73亿美元，较2023年12月31日的110.64亿美元增长7.3%[94][95] - 2024年9月30日的递延收入为10.44亿美元，较2023年12月31日的9.92亿美元增长5.2%[94][95] - 2024年9月30日的商誉为73.42亿美元，较2023年12月31日的67.19亿美元增长9.3%[94][95] - 2024年9月30日的计算机软件净值为14.30亿美元，较2023年12月31日的12.36亿美元增长15.7%[94][95] - 2024年9月30日的其他可识别无形资产净值为31.65亿美元，与2023年12月31日持平[94][95] - 2024年9月30日的长期债务为18.47亿美元，较2023年12月31日的29.05亿美元下降36.4%[94][95] - 2024年第三季度总收入为53.49亿美元，同比增长7%[97] - 法律专业人员收入为21.93亿美元，同比增长4%[97] - 企业客户收入为13.86亿美元，同比增长14%[97] - 税务与会计专业人员收入为7.99亿美元，同比增长12%[97] - 路透新闻收入为6.14亿美元，同比增长12%[97] - 2024年第三季度调整后EBITDA为6.09亿美元，同比下降4%[98] - 法律专业人员调整后EBITDA利润率为44.9%，同比下降420个基点[98] - 企业客户调整后EBITDA利润率为36.8%，同比下降510个基点[98] - 税务与会计专业人员调整后EBITDA利润率为26.8%，同比下降440个基点[98] - 2023年全年调整后EBITDA为26.78亿美元，调整后EBITDA利润率为39.3%[99] - 公司2024年前九个月总收入为53.49亿美元，调整后EBITDA为20.61亿美元，调整后EBITDA利润率为38.5%[102] - 法律专业部门2024年前九个月收入为21.93亿美元，调整后EBITDA为10.03亿美元，利润率为45.7%[102] - 公司2024年前九个月资本支出为4.46亿美元，占收入的7.8%[105] - 公司2024年第三季度净债务为14.06亿美元，杠杆比率为0.5:1[108] - 公司2024年前九个月调整后收益为16.29亿美元，有效税率为16.5%[107] - 公司2024年前九个月“三大”部门（法律、企业和税务与会计）总收入为43.78亿美元，调整后EBITDA为18.52亿美元，利润率为42.3%[102] - 公司2024年前九个月路透新闻部门收入为6.14亿美元，调整后EBITDA为1.51亿美元，利润率为24.6%[102] - 公司2024年前九个月全球印刷部门收入为3.75亿美元，调整后EBITDA为1.33亿美元，利润率为35.5%[102] - 公司2024年前九个月税务与会计专业部门收入为7.99亿美元，调整后EBITDA为3.31亿美元，利润率为41.5%[102] - 公司2024年前九个月企业部门收入为3.91亿美元，调整后EBITDA为1.64亿美元，利润率为41.9%[102] - 公司第三季度总收入同比增长8%，有机增长7%，主要受“Big 3”和路透新闻部门的经常性和交易收入增长推动[116][118] - 公司上调2024年全年有机收入增长预期至约7%，其中“Big 3”部门有机收入增长预期上调至约8.5%[116] - 第三季度营业利润下降6%，调整后EBITDA下降4%，调整后EBITDA利润率从39.6%降至35.3%[116][117] - 第三季度“Big 3”部门收入同比增长9%，有机增长9%，占公司总收入的81%[118] - 第三季度经常性收入占总收入的84%，同比增长8%，交易收入同比增长12%[118] - 全球印刷收入在第三季度有机下降6%，九个月期间有机下降8%[118] - 第三季度调整后EPS为0.80美元，同比下降2%[117] - 第三季度折旧和摊销费用增加，总摊销费用同比增长14%[120] - 2024年第三季度税务费用为7700万美元，九个月期间净税务收益为2.58亿美元，其中包括加拿大新税法带来的4.68亿美元递延税项资产收益[138] - 2024年第三季度和九个月期间，公司分别记录了200万美元和900万美元的“Pillar Two模型规则”附加税，主要来自瑞士的收益[138] - 2024年第三季度有机收入增长7%，主要得益于Westlaw、CoCounsel、Practical Law等产品的增长，其中Westlaw的客户迁移带来了500万美元的收入增长[141] - 2024年第三季度和九个月期间，公司总收入和固定汇率收入均有所增长，主要得益于有机收入增长和收购的贡献[141] - 2024年第三季度，公司投资活动净现金流出包括1.49亿美元的资本支出和6500万美元的LSEG股票销售税款[148] - 2024年九个月期间，公司通过出售LSEG股票获得18.54亿美元的收入，抵消了2.02亿美元的税款支付[148] - 2024年第三季度和九个月期间，公司分别支付了2.36亿美元和7.08亿美元的股息给普通股股东[148] - 2024年九个月期间，公司回购了639万美元的股票，平均每股价格为156.92美元[152] - 2024年第三季度，公司宣布将年度股息率提高10%，达到每股2.16美元[151] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物较2023年12月31日有所增加，主要得益于出售剩余LSEG股票的净收益[149] - 公司在2023年12月31日前向英国税务机构HMRC支付了4.3亿美元的税款，涉及2015年至2018年的税务年度[154] - 公司对3 Times Square Associates LLC的投资涉及4.15亿美元的3年期贷款，用于再融资和建筑改造[155] - 2024年第三季度运营费用为11.17亿美元，同比增长16%[156] - 2024年第三季度净利息支出为2100万美元，同比下降32%[157] - 公司在YPL投资中的税后收益（损失）在2024年第三季度为-1.67亿美元，2023年同期为8.28亿美元[158] - 2024年第三季度税收优惠为9300万美元，主要由于税收法规变化和税收储备的释放[160] - 2024年第三季度IFRS财务指标显示，公司收益为3.01亿美元，同比下降18%[163] - 2024年第三季度法律专业部门收入为7.45亿美元，同比增长8%[164] - 2024年第三季度税务与会计专业部门收入增长，主要受生成式AI相关内容许可收入的推动[165] - 全球印刷业务收入在2024年第三季度为1.28亿美元，同比下降7%，有机增长下降6%[166] - 2024年第三季度调整后EBITDA为4300万美元，同比下降22%，EBITDA利润率下降650个基点至33.1%[166] - 公司在2024年前九个月通过出售LSEG股份获得19亿美元，并收购Pagero和World Business Media，总金额为8.22亿美元[168] - 截至2024年9月30日，公司持有17亿美元现金，净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为0.5:1，远低于2.5:1的目标[168] - 公司预计2024年第四季度有机收入增长率为5%，调整后EBITDA利润率为37%[173] - 2024年资本支出预计占收入的8.5%，内部开发软件摊销预计在5.95亿至6.15亿美元之间[173] - 公司预计2024年第四季度生成式AI内容许可收入将带来1800万美元的负面影响[173] - 公司预计2024年第四季度企业客户和税务与会计专业客户收入增长将放缓[173] - 公司预计2024年第四季度调整后EBITDA利润率将受到整合收购相关费用的影响[175] - 公司总资产在2024年9月30日为184亿美元，与2023年12月31日的187亿美元相比没有显著变化[185] - 公司净债务从2023年12月31日的22.07亿美元减少至2024年9月30日的14.06亿美元[186] - 公司调整后的EBITDA从2023年12月31日的26.78亿美元增加至2024年9月30日的27.68亿美元[186] - 公司净债务与调整后EBITDA的杠杆比率从2023年12月31日的0.8:1降至2024年9月30日的0.5:1[186] 业务部门表现 - 公司“三大核心业务”占总收入的80%，包括法律专业人士、企业和税务与会计专业人士[64] - 2024年第三季度，法律专业人士业务收入为7.45亿美元，调整后EBITDA为3.34亿美元，利润率为44.9%[65] - 2024年第三季度，企业业务收入为4.37亿美元，调整后EBITDA为1.62亿美元，利润率为36.8%[65] - 2024年第三季度，税务与会计专业人士业务收入为2.21亿美元，调整后EBITDA为5900万美元，利润率为26.8%[65] - 2024年第三季度，公司总收入为17.24亿美元，调整后EBITDA为6.09亿美元，利润率为35.3%[65] - 2024年第三季度，公司净收益为3.01亿美元，基本每股收益为0.67美元[67] - 2024年第三季度，公司持续经营业务的收益为2.77亿美元，基本每股收益为0.61美元[67] - 2024年第三季度，公司非持续经营业务的收益为2400万美元，基本每股收益为0.06美元[67] - 2024年第三季度，公司收入受收购的积极影响，但受剥离的负面影响[67] - 2024年第三季度，公司收入受季节性影响较小，主要因合同收入按比例确认[67] - 2024年第三季度法律专业部门收入为7.45亿美元，同比增长8%[164] - 2024年第三季度税务与会计专业部门收入增长，主要受生成式AI相关内容许可收入的推动[165] - 全球印刷业务收入在2024年第三季度为1.28亿美元，同比下降7%，有机增长下降6%[166] - 2024年第三季度调整后EBITDA为4300万美元，同比下降22%，EBITDA利润率下降650个基点至33.1%[166] 收购与剥离 - 公司计划在2024年第四季度完成FindLaw业务的出售，预计将记录一笔收益[23] - 公司在2024年10月22日宣布收购美国初创公司Materia，专注于开发税务、审计和会计领域的AI助手[42] - 公司收购了Safe Sign Technologies和Materia，进一步加速生成式AI工具的提供[116] - 公司宣布出售FindLaw业务的最终协议，资本能力和流动性仍然是支持进一步收购和股东回报的关键资产[116] - 公司在2024年前九个月通过出售LSEG股份获得19亿美元，并收购Pagero和World Business Media，总金额为8.22亿美元[168] 现金流与资本管理 - 公司九个月期间自由现金流为14.03亿美元，同比增长1.45亿美元[9] - 公司2024年净债务与EBITDA比率为0.4:1，符合信贷协议要求[11] - 公司预计2024年内部开发计算机软件的折旧和摊销费用为5.8亿至6亿美元[20] - 公司预计2024年利息支出为1.25亿至1.45亿美元[20] - 公司在2024年前九个月从YPL获得18亿美元股息，涉及出售其间接持有的LSEG股份[21] - 公司目标净债务与调整后EBITDA的最大杠杆比率为2.5倍[54] - 公司目标股息支付率为自由现金流的50%至60%[54] - 公司目标每年以股息和股票回购形式返还至少75%的自由现金流[54] - 公司目标投资资本回报率（ROIC）是其加权平均资本成本的两倍或更多[54] - 公司第三季度自由现金流为454百万美元，去年同期为499百万美元[52] - 公司2024年第三季度净债务为14.06亿美元，杠杆比率为0.5:1[108] - 公司目标将年度自由现金流的至少75%以股息和股票回购形式返还给股东[168] - 公司预计2024年第四季度有机收入增长率为5%，调整后EBITDA利润率为37%[173] - 2024年资本支出预计占收入的8.5%，内部开发软件摊销预计在5.95亿至6.15亿美元之间[173] - 公司预计2024年第四季度生成式AI内容许可收入将带来1800万美元的负面影响[173] - 公司预计2024年第四季度企业客户和税务与会计专业客户收入增长将放缓[173] - 公司预计2024年第四季度调整后EBITDA利润率将受到整合收购相关费用的影响[175] 税务与法规 - 公司2024年第二季度因加拿大新税法确认了4.68亿美元的递延税资产税收优惠[83] - 2024年第三季度税务费用为7700万美元，九个月期间净税务收益为2.58亿美元，其中包括加拿大新税法带来的4.68亿美元递延税项资产收益[138] - 2024年第三季度和九个月期间，公司分别记录了200万美元和900万美元的“Pillar Two模型规则”附加税，主要来自瑞士的收益[138] - 公司在2023年12月31日前向英国税务机构HMRC支付了4.3亿美元的税款，涉及2015年至2018年的税务年度[154] - 2024年第三季度税收优惠为9300万美元，主要由于税收法规变化和税收储备的释放[160] 股东回报 - 公司目标股息支付率为自由现金流的50%至