财务投资与证券 - 公司持有的58项证券在2024年9月30日的未变现亏损净额为154,783千港元，主要来自珠江和广州富力的票据[3][4] - 公司预计信贷亏损变动为119,457千港元，主要涉及佳源和佳兆业的票据[7] - 公司非流动资产的股本证券和债务证券总额为1,058,375千港元，较2024年3月31日减少32,762千港元[20] - 公司财务投资的公平价值为2,617,533千港元，较2024年3月31日减少436,063千港元[26] - 公司持有滙豐控股有限公司0.02%股權，市值為214,726千港元，未變現收益為28,346千港元，股息收入為9,760千港元[44][45] - 公司持有39項債務證券，其中27項於新加坡上市，8項於中國上市，3項於歐洲上市，1項非上市[46] - 五大債務證券的公平價值佔公司經重估資產總值的2.8%，其餘34項債務證券佔3.1%[47] - 公司持有Amer Sports市值為104,899千港元，未變現虧損為1,314千港元[44] - 公司持有盛京銀行股份有限公司市值為7,166千港元，未變現虧損為3,934千港元[44] - 公司财务投资组合中81%为上市债务证券，12%为上市股本证券，7%为非上市投资，主要货币为美元（58%）和人民币（33%）[157] - 公司采用“三个阶段”减值模型来估计按摊销成本计量的财务资产及以公平价值计入其他全面收益的债务证券的预期信贷亏损[178] - 公司第三级金融工具的公平价值计量使用重大不可观察输入数据，具体量化资料未在中期财务资料中披露[186] - 公司截至2024年9月30日的第三级财务工具及相关应收利息的变动情况未在中期财务资料中详细披露[185] - 以公平價值計入其他全面收益之財務資產為1,051,217千港元，採用貼現現金流法估值，貼現率為36%[189] - 應收利息為318,154千港元，貼現率每上升/下降1%，公司股東應佔公平價值將減少34,956,000港元/增加39,790,000港元[189] - 以公平價值計入其他全面收益之財務資產為106,213千港元，採用資產估值法，資產淨值上升則公平價值上升[189] - 公司信貸風險主要來自財務投資及應收貸款，預期信貸虧損按未來十二個月內可能發生的違約事件確認[194][195] - 公司財務風險管理包括市場風險、信貸風險及流動資金風險，旨在減少對財務表現的潛在不利影響[192] - 公司採用三級分類法評估金融工具的公平價值，第一級為活躍市場報價，第二級為非活躍市場的估值技巧[200] 债务与贷款 - 公司长期银行贷款利息支出为528,464千港元，较2023年同期增加45,415千港元[10] - 公司长期银行贷款到期情况显示，法定股份数目为400,000,000,000股，金额为4,000,000千港元[53] - 公司债务净额为158.68亿港元，负债比率为63%[133] - 公司通过利率掉期合约对冲约45%的债务，总金额为77.1亿港元[136] - 公司债务到期情况：38%须于二至五年内偿还，37%须于一至两年内偿还，25%须于一年内偿还[136] - 公司有抵押债务占83%，物业资产账面值净额为228亿港元，已抵押给银行作为信贷融资抵押品[160] - 公司受益于过往年度利率对冲，享有低利息成本，减轻融资成本负担[162] 物业与酒店业务 - 公司香港酒店物业的公开市值总额为13,180,000,000港元，较2024年3月31日减少53,000,000港元[16] - 公司非流动资产的账面价值为14,946,009千港元，其中公司应占权益为4,182,933千港元[37] - 公司租金收入为967千港元，楼宇管理费开支为2,717千港元，清洁开支为3,455千港元[57] - 公司持有的合营住宅项目「宝峰」累计合约销售总额约为4.7亿港元[81] - 公司持有的合营项目「皇第」累计销售总额约为30亿港元[95] - 公司在北京通州的合营发展项目「北京 • 东湾」已售出约85%的住宅单位，总合约销售额约为人民币53亿元[97] - 公司租赁收入为5900万港元，同比下降12%[102] - 公司投资物业重估录得2.66亿港元之亏损净额[102] - 洪水桥住宅项目“滙都”合约销售额达20亿港元，已收到楼款11亿港元[118] - 酒店业务收入为1.58亿港元，平均入住率为88%，但房价下降[127] - 公司酒店物业按市场价值重估后，资产总值为441亿港元，资产净值为251亿港元[133] - 公司酒店业务稳步复苏，预期将重回疫情前水平，受益于香港政府推广活动和基础设施改善[139] - 公司物业销售及发展收入增加76%至15.83亿港元，主要由于加拿大“Landmark on Robson”项目的销售确认[116] 财务表现与亏损 - 公司收入为15.83亿港元，同比增长76%[77] - 公司股东应占亏损为3.86亿港元，同比减少58%[77] - 每股基本亏损为0.29港元，同比减少58%[77] - 公司投资亏损净额为3.36亿港元，同比减少79%[109] - 公司资产总值从341.45亿港元下降至333.47亿港元，降幅为2%[114] - 公司股东应占亏损从9.16亿港元减少至3.86亿港元，降幅为58%[116] - 截至2024年9月30日，公司期内亏损为335,345千港元，较2023年同期的979,938千港元大幅减少[143] - 公司期内全面开支总额为383,961千港元，较2023年同期的2,604,258千港元大幅减少[143] - 公司非流动负债为13,014,846千港元，较2024年3月31日的12,232,042千港元有所增加[146] - 公司资产净值为14,300,421千港元，较2024年3月31日的14,684,382千港元有所减少[146] - 公司截至2024年9月30日的总收入为1,582,908千港元，同比增长75.8%[164] - 公司期内亏损为335,345千港元，较去年同期的979,938千港元有所收窄[164] - 公司经营溢利为108,607千港元，去年同期为亏损773,220千港元[164] - 公司投资物业的公平价值亏损为239,330千港元，去年同期为收益176,852千港元[164] - 公司非流动资产总额为23,080,314千港元，较2024年3月31日的23,392,884千港元略有下降[167] - 公司流动负债总额为6,031,663千港元，较2024年3月31日的7,228,229千港元有所减少[167] - 公司经营活动产生的现金净额为705,497千港元，去年同期为使用现金544,464千港元[170] - 公司投资活动使用的现金净额为319,810千港元，去年同期为166,437千港元[170] - 公司融资活动使用的现金净额为687,665千港元，去年同期为产生现金729,517千港元[170] - 公司期末现金及现金等价物为533,993千港元，较去年同期的838,702千港元有所减少[170] - 公司截至2024年3月31日的股本为13,197千港元，储备为14,438,231千港元，合计为14,451,428千港元[173] - 公司期内亏损为386,096千港元，非控股权益为232,954千港元，合计亏损为335,345千港元[173] - 公司以公平价值计入其他全面收益的财务资产在2024年3月31日的公平价值变动净额为18,764千港元[173] - 公司截至2024年9月30日的预期信贷亏损总额为10,618,156千港元，较2024年3月31日的10,459,749千港元有所增加[181] 公司治理与股东权益 - 公司董事潘海和潘洋各自持有14,400,000股尚未行使的购股权[43] - 公司董事潘海和潘洋各自持有3,500,000股相关股份的好仓[64] - 公司提出私有化计划，精简集团营运，减少行政成本[104] - 公司聘用约240名员工，薪酬组合包括基本薪金、年度花红、购股权、退休金及其他福利[160] 市场与政策环境 - 香港楼市政策调整和利率下调带动销售交易回升，内地楼市限制放宽释放购买力[161] 现金流与现金管理 - 公司截至2024年9月30日的不受限制现金为533,993千港元，受限制现金为672,966千港元[197] - 公司截至2024年3月31日的不受限制现金为834,864千港元，受限制现金为362,268千港元[197] - 公司截至2024年9月30日，应收合营企业及联营公司款项为3,233,649千港元，应收贷款为18,045千港元[197] - 公司截至2024年3月31日，应收合营企业及联营公司款项为2,702,209千港元，应收贷款为18,106千港元[197] 财务风险管理 - 公司中期财务资料未包括年度财务报表所规定的其他财务风险管理资料及披露，需与2024年3月31日的年度财务报表一并阅读[177]