融资与资金 - 本次发行募集资金预计不超20000万元，7000万元用于偿还国拨资金专项应付款，13000万元用于补充流动资金[8][42] - 安徽省国资委批复7000万元给淮矿集团用于项目，淮矿集团拨付给公司，借款期限3年，年利率3.45%[20][26] - 淮矿集团拟认购本次发行股份20000万元，按2.29元/股算，拟认购87336244股[10] - 截至2024年9月30日，公司剔除受限资金后可支配货币资金39438.55万元，流动比率0.38倍、速动比率0.27倍[43] - 公司短期内资金缺口50980万元，本次融资额度20000万元[43] 项目进展 - “年产12万吨生物可降解新材料项目”预计总投资约24亿元，截至报告期末在建工程14.74亿元，进度63.33%[8] - 该项目2022年底开工，预计24个月建设周期，2024年底试车[23] - 项目最新总预算23.28亿元，专项银团贷款16.58亿元，截至2024年6月30日已用7.98亿元，剩余8.60亿元[24][25] - 多个项目预计总投资32.59亿元，截至2024年9月30日已投入18.88亿元，尚需投入13.71亿元[55] 项目效益 - “年产12万吨生物可降解新材料项目”生产期年均不含税销售收入26.60亿元，年均税后利润2.58亿元，税后内部收益率14.44%[30] - 100%达产后销售收入不含税224293.81万元，当年总成本费用205347.17万元[33][37] - 第1 - 3年营业毛利率分别为12.57%、13.60%、14.42%[39] - 第1 - 3年利润总额分别为9383.73万元、13806.91万元、18230.09万元[40] - 第1 - 3年净利润分别为7976.17万元、11735.87万元、15495.58万元[40] 前次募投项目变更 - 2022年4月第一次变更，“2×300MW热电机组节能提效综合改造项目”部分调整，“年产20万吨固碱及烧碱深加工项目”调减，新增“29.99984MW光伏发电项目”[71] - 2023年1月第二次变更，“年产3万吨CPVC项目”变更为“年产6万吨三氯氢硅项目”[80][82] - 前次募集资金变更前后合计均为140192万元[119] - 变更前非资本性支出金额47600万元，占比33.95%；变更后46036万元，占比32.84%[130][133] 经营业绩 - 报告期内公司营业收入分别为673922.36万元、673636.64万元、556322.72万元和233769.20万元[139] - 报告期内扣非后归母净利润分别为81206.56万元、38896.38万元、1630.78万元和 - 15826.08万元[139] - 报告期内综合毛利率分别为25.83%、16.99%、11.54%及8.75%[139] - 2024年1 - 6月营业收入233769.20万元，同比降8.13%；毛利率8.75%，同比降2.12个百分点；净利润 - 15260.79万元，同比降212.95%[143] 产品产销 - 2024年1 - 6月PVC产量28.82万吨、销量26.46万吨、产销率91.81%、销售收入131988.66万元、平均单价4987.95元/吨[148] - 2024年1 - 6月烧碱产量23.86万吨，销量22.59万吨，产销率94.68%，销售收入52640.61万元，平均单价2330.07元/吨[153][154] - 2024年1 - 6月灰岩销量773.77万吨，产销率94.55%，销售收入23092.81万元，平均单价32.06元/吨[157] 市场情况 - 预计至2024年底我国PVC电石法产能占73.86%，乙烯法产能占26.14%[188] - 2020 - 2021年PVC市场紧平衡，2022 - 2024年供应过剩[188] - 2024年PVC现货价格在4960 - 5970元/吨间震荡，期货价格刷新近年新低[190] - 截止2024年10月我国PVC总产能2871.0万吨，2022 - 2024年增长率分别为5.32%、2.17%、1.41%（预测数）[192] - 预计2025年我国有290万吨PVC新增产能计划投产[195]