Forward Air(FWRD) - 2024 Q4 - Annual Results
信贷协议修订 - 公司修订了信贷协议,将最大合并第一留置权净杠杆比率提高至6.75:1.00,适用于2024年12月31日至2025年9月30日的季度,并在2026年12月31日前逐步降低至5.50:1.00[11] - 公司减少了信贷协议下的循环信贷承诺总额,从3.4亿美元降至3亿美元,并可能在2025年第一季度进一步减少至2.5亿美元[11] - 公司实施了反现金囤积条款,要求借款人在每个日历月末或借款后五个工作日内,若持有超过1.2亿美元的无限制现金,需提前偿还循环信贷贷款[11] - 公司可能在未来减少循环信贷额度至2.5亿美元,除非公司提前偿还至少5000万美元的Term B贷款[11] - 公司限制了借款人在合并总净杠杆比率低于4.00:1.00时进行某些限制性支付的能力[11] 财务灵活性 - 公司通过修订信贷协议获得了额外的财务灵活性,以支持未来的增长机会[6] - 公司子公司Clue Opco LLC与循环贷款方及花旗银行签订了信贷协议修正案,旨在提供更多财务灵活性[5] 战略审查与财务指引 - 公司董事会正在审查战略替代方案,以最大化股东价值,并实施了转型战略的初始阶段[12] - 公司重申了截至2024年12月31日的财年财务指引[12]