公司运营与扩展 - 截至2024年11月30日，公司运营54家仓储俱乐部，覆盖12个国家和美国维尔京群岛，2024财年收入超过49亿美元[162] - 公司在2025财年计划在哥斯达黎加和危地马拉各开设1家新仓储俱乐部，预计2025年春季和夏季开业，届时总仓储俱乐部数量将达到56家[169] - 公司计划在2025年春季在哥斯达黎加的卡塔戈开设新仓库俱乐部，并在2025年夏季在危地马拉的克萨尔特南戈开设第七个仓库俱乐部[183] 会员与收入 - 公司拥有近200万会员账户和约400万持卡人，会员费用于降低产品价格，减少广告支出[163] - 公司2025财年第一季度会员收入同比增长13.8%，达到2020万美元[186] - 公司会员收入在2024年11月30日结束的三个月内达到2019.9万美元，同比增长13.8%，主要由于会员费增加和会员基数扩大[213][214] - 截至2024年11月30日，公司总会员账户数为191.1万，同比增长4.8%[213] - 公司白金会员账户占总会员基数的14.0%，较2023年11月30日的9.3%有所增加[215] - 公司过去12个月的会员续约率为87.8%，较2023年11月30日的87.4%有所提升[216] 商品销售与供应链 - 公司约50%的商品来自区域内的供应商，其余来自全球其他地区，产品包括基本消费品、自有品牌商品及独特商品[164] - 2025财年第一季度，约80%的净商品销售额以非美元货币结算，其中50.2%的商品以美元采购[173] - 2025财年第一季度私人品牌销售额占总商品销售额的27.7%，较2024财年同期的27.2%有所增长[183] - 公司2024年11月30日的净商品销售额为1,223,859千美元，同比增长7.8%[221] - 中美洲地区净商品销售额为7.45亿美元，同比增长8.4%，其中汇率波动对净商品销售额产生了990万美元的正面影响，占1.4%[196][197] - 加勒比地区净商品销售额为3.40亿美元，同比增长5.4%，其中汇率波动对净商品销售额产生了790万美元的负面影响，占2.5%[196][198] - 哥伦比亚地区净商品销售额为1.39亿美元，同比增长10.7%，其中汇率波动对净商品销售额产生了680万美元的负面影响，占5.4%[196][199] - 截至2024年12月1日的13周内，可比净商品销售额同比增长5.7%，其中中美洲地区增长5.1%，加勒比地区增长5.2%，哥伦比亚地区增长10.3%[202][203][204][205] 财务表现 - 公司2025财年第一季度总收入同比增长7.8%，净商品销售额同比增长7.8%[186] - 公司2025财年第一季度调整后的EBITDA为7910万美元，较2024财年同期的7770万美元有所增长[187] - 公司2025财年第一季度有效税率从2024财年同期的32.3%下降至26.5%，主要由于实施了税收优化措施[186] - 总毛利率为15.9%，同比下降0.2个百分点[221][224] - 总营收利润率为17.4%，同比下降0.1个百分点[221][226] - 销售、一般和行政费用为160,794千美元，占总营收的12.8%，同比增长0.3个百分点[221][227] - 运营收入为58,260千美元，占总营收的4.6%，同比下降0.4个百分点[229] - 利息收入为2,220千美元，同比下降646千美元[231] - 利息支出为2,695千美元，同比下降121千美元[233][235] - 其他费用净额为6,856千美元，同比增长222.5%[237][239] - 所得税费用为13,496千美元，有效税率为26.5%，同比下降5.8个百分点[240] - 其他综合亏损为3,016千美元，主要由于外币折算调整[241] 现金流与投资 - 截至2024年11月30日，公司海外子公司持有的现金及现金等价物为132,606千美元，较2024年8月31日的121,580千美元增长9.1%[244] - 2024年11月30日，公司短期投资总额为101,252千美元，较2024年8月31日的100,165千美元增长1.1%[244] - 2024年11月30日，公司经营活动产生的现金流量净额为38,530千美元，较2023年同期的41,098千美元下降6.2%[246] - 2024年11月30日，公司投资活动使用的现金流量净额为29,306千美元，较2023年同期的30,116千美元减少2.7%[247] - 2024年11月30日，公司融资活动使用的现金流量净额为17,588千美元，较2023年同期的74,509千美元大幅减少76.4%[248] - 2024年11月30日，公司资本支出为28.2百万美元，其中14.1百万美元用于维护支出，14.1百万美元用于增长支出[250] - 2024年11月30日，公司现金及现金等价物总额为136,461千美元，较2024年8月31日的136,311千美元基本持平[244] - 2024年11月30日，公司未进行任何股票回购活动，而2023年同期回购了935,663股，平均价格为74.13美元/股[258] 税务与法律 - 2023财年，公司因最低税款争议支付了720万美元的结算费用，并在相关市场提高价格以抵消成本上升[179] - 公司在2023财年因哥伦比亚货币贬值约15%而采取定价策略，以缓解需求下降对总毛利率的影响[174] - 2024年11月30日，公司在某国的所得税应收款为11.3百万美元，递延税资产为3.7百万美元[265] - 公司未对剩余的税收应收款或递延税资产计提任何减值准备，因为公司认为其退税请求最终成功的可能性较大[266] - 短期增值税和所得税应收款被归类为预付费用和其他流动资产，适用于子公司通常能在一年内收回税款的国家[267] - 长期增值税和所得税应收款被归类为其他非流动资产，适用于子公司未能在一年内收回税款或存在争议的国家[267] 风险管理与内部控制 - 公司业务受季节性波动影响，包括假日零售季节、经济政治事件、天气、发货时间、产品组合和汇率波动[269] - 市场风险主要来自利率和汇率变化，截至2024年11月30日，市场风险因素与2024财年年报披露的相比无重大变化[270] - 公司在特立尼达和洪都拉斯面临美元流动性不足的问题，正在与银行和政府合作解决[271] - 公司披露控制和程序在合理保证水平上是有效的，由首席执行官和首席财务官评估确认[274] - 公司在最近一个财季内未发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[275] 其他收入与费用 - 其他收入在2024年11月30日结束的三个月内达到426.8万美元，同比增长15.3%，主要由于联名信用卡激励费收入增加[218][219] - 公司在2025财年第一季度未记录任何与资产所有权丧失、战略业务目标变化或行业经济趋势相关的减值费用[268] 现金与流动性 - 截至2024年11月30日，公司在特立尼达的现金及等价物和短期投资余额为7010万美元，较2020年峰值减少3040万美元[180] - 截至2024年11月30日，公司在洪都拉斯的现金及等价物和短期投资余额为1090万美元，无法轻易转换为美元[181] - 2024年11月30日，公司未持有任何到期超过一年的定期存款[244]