营收与利润 - 公司2024年总营收为4.258亿美元，同比下降3.7%，主要由于美国混凝土泵送业务收入下降8.4%至2.91亿美元[150][151] - 公司2024年毛利率为38.9%，同比下降1.4个百分点，主要由于美国混凝土泵送业务收入下降导致劳动效率降低[155] - 公司2024年净利润为16,207千美元，较2023年的31,790千美元下降49.0%[235] - 公司2024年营业收入为425,872千美元，较2023年的442,241千美元下降3.7%[235] - 公司2024财年总收入为425,872千美元，较2023财年的442,241千美元有所下降[276] - 公司2024财年服务收入为391,346千美元，较2023财年的411,247千美元有所下降[276] - 公司2024财年租赁固定收入为21,599千美元，较2023财年的18,680千美元有所增长[276] - 公司2024财年租赁可变收入为12,927千美元，较2023财年的12,314千美元有所增长[276] 业务部门表现 - 美国混凝土泵送业务收入下降8.4%至2.91亿美元[150][151] - 美国混凝土废物管理服务业务收入增长14.8%至7090万美元，主要得益于有机增长和定价改善[153] - 英国业务收入增长2.2%至6395万美元，但剔除汇率影响后同比下降1%，主要由于项目启动延迟[152] - 2024财年全年，美国混凝土泵送部门净亏损230万美元，调整后EBITDA为6740万美元，同比下降18.0%[162] - 2024财年全年，英国运营部门净收入为415万美元，调整后EBITDA为1676万美元，同比增长8.9%[163] - 2024财年全年，美国混凝土废物管理服务部门净收入为1424万美元，调整后EBITDA为2802万美元，同比增长3.5%[164] - 2024财年全年，其他活动净收入为12.7万美元，较2023财年的689.8万美元大幅下降[165] - 2024财年EBITDA为1.06993亿美元，调整后EBITDA为1.12146亿美元[192] - 2024财年美国混凝土泵送部门的调整后EBITDA为6736.4万美元，同比下降18%[192] - 2024财年英国运营部门的调整后EBITDA为1676.2万美元，同比增长9%[192] - 2024财年美国混凝土废物管理服务部门的调整后EBITDA为2802万美元，同比增长3.5%[192] 财务费用与税收 - 公司2024年一般及行政费用为1.165亿美元，同比下降0.4%，但占收入比例上升至27.4%，主要由于工资通胀和健康保险费用增加[156][157] - 公司2024年利息支出为2560万美元，同比下降250万美元，主要由于债务减少4610万美元[158] - 公司2024年有效税率为33.3%，较2023年的21.6%大幅上升，主要由于英国公司所得税率提高至25%以及资本津贴超级扣除政策到期[160] 债务与流动性 - 公司2024年资产贷款协议可用额度增加至3.35亿美元，并将到期日延长至2029年9月6日[147] - 截至2024年10月31日，公司现金及现金等价物为4300万美元，ABL Facility可用借款额度为3.35亿美元，总可用流动性为3.78亿美元[166] - 截至2024年10月31日，公司长期债务为3.75亿美元，ABL Facility短期债务为2万美元[176] - 2024年9月6日，ABL Facility修订，最大借款额度从2.25亿美元增至3.5亿美元，并延长至2029年9月6日[177] - 截至2024年10月31日，公司ABL Facility的未偿还余额约为2万美元，且公司符合所有债务契约要求[178] - 截至2024年10月31日，公司拥有110万美元的信用额度储备和1390万美元的信用证余额[178] - 截至2024年10月31日，公司ABL Facility的可用借款能力为3.35亿美元[178] 现金流 - 2024财年12个月期间，公司经营活动产生的净现金流为8690万美元，净收入为1620万美元，非现金费用为6790万美元[181] - 2024财年12个月期间，公司投资活动使用的净现金流为3210万美元，主要用于购买物业、厂房和设备[183] - 2024财年12个月期间，公司融资活动使用的净现金流为2880万美元，主要用于偿还ABL Facility和回购库存股[186] - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额为86,900千美元，较2023年的96,875千美元下降10.3%[243] - 公司2024年投资活动产生的现金流量净额为-32,131千美元，较2023年的-44,158千美元改善27.3%[243] - 公司2024年融资活动产生的现金流量净额为-28,768千美元，较2023年的-44,296千美元改善35.1%[243] 资产与负债 - 公司2024年现金及现金等价物为43,041千美元，较2023年的15,861千美元增长171.4%[233] - 公司2024年总资产为897,990千美元，较2023年的904,525千美元下降0.7%[233] - 公司2024年库存为5,922千美元，较2023年的6,732千美元下降12.0%[233] - 公司2024年应收账款净额为56,441千美元，较2023年的62,976千美元下降10.4%[233] - 公司2024年固定资产净额为415,726千美元，较2023年的427,648千美元下降2.8%[233] - 2024年10月31日，公司预付费用和其他流动资产总额为6,956千美元，较2023年的8,701千美元有所下降[323] - 2024年10月31日，公司物业、厂房和设备的净值为415,726千美元，较2023年的427,648千美元有所减少[324] - 2024年10月31日，公司无形资产中客户关系的净值为52,185千美元，商标的净值为2,212千美元[328][329] - 商誉净值为2.22996亿美元，累计减值损失为5290万美元[332] - 其他非流动资产总额在2024财年为1.2578亿美元，2023财年为1.425亿美元[333] 估值与减值 - 公司使用折现现金流模型进行估值，假设终端增长率为3.0%，折现率范围为10.0%至11.3%[204] - 公司每年8月31日进行年度减值分析[203] - 公司使用可比公司估值法（GPC）进行估值，考虑收入增长、盈利能力和EBITDA倍数[201] - 公司使用特许权使用费减免法评估无形资产的价值，考虑预测的未来收入和假设的特许权使用费率[202] - 公司在2022年8月31日对美国混凝土泵送、美国混凝土废物管理服务和英国运营部门进行了减值分析[204] - 公司认为市场参与者购买其业务需要支付控制溢价，溢价基于近期可比市场交易[201] - 公司对商誉进行年度减值测试，截至2024年8月31日的年度测试中未发现减值迹象[261] - 公司2024财年和2023财年未发现长期资产减值的迹象[263] - 公司2024财年和2023财年未发现无形资产减值的迹象[265] - 公司于2022年8月31日进行的商誉减值测试显示，美国混凝土泵送、美国混凝土废物管理和英国运营部门的公允价值分别比账面价值高出7%、82%和32%[327] 租赁与合同 - 公司租赁资产包括办公室、土地设施、车辆和办公设备，短期租赁（12个月或以下）不在资产负债表上记录[285] - 公司租赁安排包含固定支付和可变支付，可变支付在发生时确认为费用[287] - 公司租赁协议包含固定支付和续租选项，续租期仅在合理确定续租时确认使用权资产和租赁负债[288] - 2024财年总租赁费用为778.4万美元，2023财年为715.3万美元[334] - 2024财年租赁资产总额为2617.9万美元，2023财年为2549.5万美元[334] - 2024财年租赁负债总额为2653.3万美元，2023财年为2537.2万美元[334] - 2024财年经营租赁的加权平均剩余租赁期限为7.6年，加权平均贴现率为7.8%[335] - 2024财年经营租赁的未折现现金流总额为3.4638亿美元[336] - 公司有两项关联方租赁，分别涉及Eco-Pan和Camfaud的设施[337] 其他财务信息 - 公司2024年13,017,677份认股权证于12月6日到期，不再作为负债计入资产负债表[146][159] - 2024财年第一季度，公司将部分资产及相关收入和费用从“其他活动”重新分类至“美国混凝土泵送”部门，以更好地反映资源分配和绩效衡量[161] - 2024财年第一季度，公司不再将公司间分配加回部门调整后EBITDA，导致部门业绩重新调整[161] - 公司销售具有季节性，第一季度收入较低，第四季度收入较高，主要受天气模式影响，冬季和春季销量较低[247] - 2024财年第一季度，公司将部分资产及相关收入和费用从“其他活动”重新分类到“美国混凝土泵送”部门，以更好地反映资源分配和绩效评估方式[250] - 公司收入主要按时间确认，不从前期的履约义务中确认大量收入[282] - 公司合同成本通常在一年内摊销，并选择将获取合同的增量成本在发生时确认为费用[283] - 公司收入按报告部门和地理区域进行分解，主要分为美国混凝土泵送、英国运营和美国混凝土废物管理服务[284] - 公司自保风险包括工人赔偿、汽车和一般责任损失，保留部分风险[292] - 公司提供部分自保的医疗福利计划，超过一定限额的索赔由止损保险政策覆盖[294] - 公司业务分为美国混凝土泵送、英国运营和美国混凝土废物管理服务三个报告部门[296] - 公司依赖三家主要供应商购买混凝土泵送设备，但存在替代供应商[310] - 公司于2023年11月1日采用了CECL模型，预计信用损失模型对财务报表影响不大，因为应收账款期限较短，预计损失与实际损失无显著差异[312] - 公司长期债务工具的公允价值基于Level 2输入，2024年10月31日长期债务的公允价值为372,656千美元，2023年为353,438千美元[318][319] - 公司2024年10月31日的折旧费用为41,969千美元，较2023年的39,756千美元有所增加[324] - 公司2024年10月31日的土地、建筑和改善价值为32,724千美元，较2023年的29,338千美元有所增加[324] - 公司2024年10月31日的机器和设备价值为534,014千美元，较2023年的517,514千美元有所增加[324] - 公司2024年10月31日的运输设备价值为11,133千美元，较2023年的9,306千美元有所增加[324] - 无形资产摊销费用在2024财年为1510万美元，2023财年为1890万美元[330] - 预计2025年至2029年无形资产摊销费用分别为1180万美元、950万美元、780万美元、650万美元和510万美元[330]