资产与负债 - 截至2024年11月30日，公司库存总额为14,337,384美元，其中生产材料为5,543,326美元，成品为8,794,058美元[34] - 截至2024年11月30日，公司固定资产净值为17,053,239美元，较2024年8月31日的16,265,653美元有所增加[35] - 截至2024年11月30日，公司无形资产净值为5,573,945美元，其中专利和商标为602,128美元，客户关系为4,971,817美元[36] - 截至2024年11月30日，公司在德国合资企业EXCOR的净资产为29,245,133美元，其他合资企业的净资产为22,252,293美元[40] - 截至2024年11月30日，公司从合资企业获得的未分配利润为24,548,560美元，其中EXCOR贡献了14,591,663美元[40] - 截至2024年11月30日，公司基本每股收益为0.06美元，稀释每股收益为0.06美元，净收入为561,091美元[51] - 截至2024年11月30日，公司营运资本为22,183,428美元，包括5,569,834美元的现金及现金等价物[98] - 截至2024年11月30日，NTIC的应收账款减少了3,105,369美元，主要与销售时间差异有关[113] - 截至2024年11月30日，NTIC在中国的两项贷款年利率为3.25%，未偿还余额总计为2,761,592美元[125] - 截至2024年11月30日，NTIC在JPM的信贷额度下未偿还借款为4,518,734美元，利率为浮动利率[137] 合资企业 - 2024年11月30日，公司合资企业的总销售额为23,837,010美元，其中EXCOR贡献了8,738,814美元[40] - NTIC的合资企业营业收入在截至2024年11月30日的三个月内增长了2.7%，达到2,413,712美元[75] - NTIC的合资企业净销售额在截至2024年11月30日的三个月内增长了1.2%，达到23,837,010美元[75] - 公司为合资企业提供的服务费用在2024年11月30日结束的三个月内达到1,284,119美元，同比增长2.8%[85] - 合资企业的净销售额在2024年11月30日结束的三个月内达到23,837,010美元，同比增长1.2%[85] 信贷与融资 - 公司于2023年1月6日与摩根大通银行签订了最高额度为1000万美元的信贷协议，截至2024年11月30日，未偿还借款为4,518,734美元[41] - 2025年1月6日，公司与摩根大通银行修订了信贷协议，将信贷额度从1000万美元减少至800万美元，并将适用利率从2.15%提高至2.35%[42] - 公司信贷协议要求维持固定费用覆盖比率至少为1.25:1.00[46] - 公司全资子公司NTIC China与中国建设银行签订了两笔贷款协议，每笔贷款金额为人民币1000万元（约合145万美元），年利率为3.25%，贷款期限分别至2025年4月和2025年6月[48] - 公司预计未来12个月内将通过现有现金、未来运营现金流、合资企业收益分配等方式满足资金需求[99] - 公司计划通过信贷安排或发行债务或股权证券来融资新产品和市场机会[102] - NTIC中国与中国建设银行的两笔定期贷款年利率为3.25%，截至2024年11月30日未偿还余额总计2,761,592美元[137] 销售与收入 - 公司2024年11月30日的ZERUST®产品净销售额为15,475,803美元，Natur-Tec®产品净销售额为5,862,590美元，总净销售额为21,338,393美元[57] - 公司2024年11月30日的美国境内销售额为13,088,319美元，境外销售额为8,250,074美元[59] - 公司2024年11月30日的中国地区销售额为3,994,769美元，印度地区销售额为6,045,735美元，美国地区销售额为7,482,618美元[60] - NTIC的合并净销售额在截至2024年11月30日的三个月内增长了5.7%，达到21,338,393美元，主要得益于Natur-Tec®产品的销售增长[75][77] - ZERUST®产品和服务占NTIC合并净销售额的72.5%，而Natur-Tec®产品占27.5%[75][78] - Natur-Tec®产品的销售额在截至2024年11月30日的三个月内增长了22.8%，达到5,862,590美元，主要由于全球需求的增加[78][82] - ZERUST®工业产品的销售额在截至2024年11月30日的三个月内增长了0.4%，达到13,962,252美元，主要由于北美市场需求的增加[79] - ZERUST®石油和天然气产品的销售额在截至2024年11月30日的三个月内增长了0.7%，达到1,513,551美元[79] - 销售费用在2024年11月30日结束的三个月内增长15.8%，占净销售额的比例从18.3%上升至20.0%[86] 费用与支出 - 预计2025财年剩余期间的无形资产摊销费用为459,191美元，2026财年为485,814美元[37] - 公司2024年11月30日的股票期权补偿费用为304,930美元，未确认的股票期权补偿费用为1,916,887美元，预计将在2.75年内确认[53] - 公司2024年11月30日的限制性股票单位补偿费用为36,960美元，未确认的限制性股票单位补偿费用为111,692美元，预计将在0.75年内确认[54] - 公司2024年11月30日的利息支出为120,220美元[63] - 公司2024年11月30日的所得税费用为217,871美元，主要来自海外业务[64] - NTIC的总运营费用在截至2024年11月30日的三个月内增长了14.0%，达到9,469,994美元，主要由于对ZERUST®石油和天然气销售基础设施的战略投资[75] - NTIC的研发费用在截至2024年11月30日的三个月内增长了21.5%，达到1,343,397美元[77] - 研发费用在2024年11月30日结束的三个月内增长21.5%，主要由于新产品开发的持续投资[88] - 公司税前收入在2024年11月30日结束的三个月内为1,012,018美元，相比2023年同期的1,311,737美元有所下降[91] - 公司归属于NTIC的净收入在2024年11月30日结束的三个月内为561,091美元，同比下降37.3%[94] - 公司预计未来季度净收入将继续受到通胀和全球供应链中断的影响[95] 现金流与投资 - 2024年11月30日，NTIC用于投资活动的净现金为1,258,336美元，主要用于购买物业和设备以及专利投资[115] - 2024年11月30日，NTIC用于融资活动的净现金为393,341美元，主要用于支付股东股息[116] - NTIC预计在2025财年将花费1,600,000至2,100,000美元用于资本支出，主要用于购买新设备和设施改进[120] 风险与挑战 - NTIC认为其业务存在季节性，预计第二财季的净销售额可能受到中国新年、北美假期和冬季低温导致的腐蚀减少的影响[121] - NTIC面临外汇汇率、商品价格和利率变化带来的市场风险[122] - NTIC的主要外汇风险涉及欧元、日元、印度卢比、人民币、韩元和英镑对美元的汇率[123] - NTIC的原材料价格波动主要涉及塑料和生物塑料树脂[124] 应收账款与回收 - 应收账款的平均回收天数从2024年8月31日的75天减少到2024年11月30日的69天，减少了6天[113]