2024年第四季度财务表现 - 2024年第四季度每股收益0.30美元，同比增长11%，调整后每股收益0.32美元，同比增长14%；净利润6.67亿美元，2023年同期为5.94亿美元；调整后息税折旧摊销前利润20.63亿美元，同比增长7%[5] - 2024年第四季度运营现金流15亿美元，资本支出后自由现金流7亿美元[2] - 2024年第四季度末项目积压达81亿美元，较第三季度的51亿美元增长近60%，天然气项目约占积压的89%[7] - 2024年第四季度公司净利润为6.67亿美元，2023年同期为5.94亿美元；2024年全年净利润为26.13亿美元，2023年为23.91亿美元[70] - 2024年第四季度自由现金流（FCF）为7.38亿美元，2023年同期为16.94亿美元；2024年全年FCF为30.06亿美元，2023年为41.74亿美元[70] - 2024年第四季度派息后FCF为0.96亿美元，2023年同期为10.63亿美元；2024年全年派息后FCF为4.49亿美元，2023年为16.45亿美元[70] 2024年全年财务表现 - 2024年全年营收151亿美元，2023年为153.34亿美元[43] - 2024年全年净利润27.2亿美元，2023年为24.86亿美元[43] - 2024年全年归属于公司的净利润26.13亿美元，2023年为23.91亿美元，同比增长9%[43][48] - 2024年基本和摊薄后每股收益1.17美元，2023年为1.06美元，同比增长10%[43] - 2024年宣布每股股息1.15美元，2023年为1.13美元，同比增长2%[43] - 2024年调整后归属于公司的净利润25.71亿美元，2023年为24.1亿美元，同比增长7%[43][48] - 2024年调整后每股收益1.15美元，2023年为1.07美元，同比增长7%[43] - 2024年调整后息税折旧摊销前利润79.38亿美元，2023年为75.61亿美元，同比增长5%[48] - 2024年天然气管道业务调整后EBDA为54.73亿美元，2023年为51.6亿美元[54] - 2024年产品管道业务调整后EBDA为11.73亿美元，2023年为11.28亿美元[54] - 2024年天然气运输、销售、收集量分别为44,507BBtu/d、2,587BBtu/d、3,838BBtu/d，NGLs为40MBbl/d[56] - 2024年产品管道汽油、柴油、喷气燃料量分别为974MBbl/d、373MBbl/d、297MBbl/d，总精炼产品量为1,644MBbl/d[56] - 2024年末终端液体可租赁容量为78.6MMBbl，租赁容量占比95.2%，散货转运吨位为12.6MMtons[56] - 2024年CO₂业务SACROC、Yates产油量分别为19.00MBbl/d、6.26MBbl/d，总净产油量为26.22MBbl/d[56] - 2024年末总资产为71,407百万美元，总负债为39,540百万美元，总股东权益为31,867百万美元[60] - 2024年调整后EBITDA为7,938百万美元，较2023年的7,561百万美元增长[60] - 2024年净债务与调整后EBITDA比率为4.0，2023年为4.2[61] - 2024年归属于公司的净收入为2,613百万美元，较2023年的2,391百万美元增长9%[64] - 2024年DCF为4,881百万美元，较2023年的4,715百万美元增长4%[64] - 2024年每股DCF为2.19美元，较2023年的2.10美元增长4%，每股宣告股息为1.15美元[64] - 2024年和2023年12月31日止三个月，权益投资分配分别排除超累计收益分配6000万美元和6200万美元；十二个月分别排除1.77亿美元和2.28亿美元[71] - 2023年三个月和十二个月期间包含与客户协议收到的8.43亿美元预付款[72] 2025年预算财务预期 - 2025年预算归属公司的净利润28亿美元，同比增长8%，调整后每股收益1.27美元，同比增长10%；预计宣布每股股息1.17美元，较2024年增长2%；预算调整后息税折旧摊销前利润83亿美元，同比增长4%，净债务与调整后息税折旧摊销前利润比率为3.8倍[8] - 2025年预算中，公司预计净利润（GAAP）为28亿美元[76][79] - 2025年预算中，预计调整后EBITDA为83亿美元[76] - 2025年预算中，预计调整后归属于普通股股东的净收入为28亿美元[79] - 2025年预算中，预计折旧、损耗和摊销（DD&A）为24亿美元[76] - 2025年预算中，预计利息净额为18亿美元[76] 项目相关情况 - 宣布约17亿美元的三叉戟州内管道项目，预计2027年第一季度投入使用，将提供约15亿立方英尺/日的输送能力[4][18] - 2025年1月13日，子公司以6.4亿美元收购Outrigger Energy II在北达科他州的天然气收集和处理系统，预计交易在第一季度完成，对股东立即增值，全年调整后息税折旧摊销前利润倍数约为8倍[20] - 密西西比穿越项目目前已获得约18亿立方英尺/日的预订量，预计2028年11月投入使用，项目成本约16亿美元[5][20] - 南系统扩建4项目预计增加约12亿立方英尺/日的输送能力，项目成本约30亿美元，公司份额约17亿美元，预计2028年第四季度和2029年第四季度分两阶段投入使用[20] - 墨西哥湾海岸快线管道扩建项目预计增加5.7亿立方英尺/日的天然气输送量，项目成本4.55亿美元，公司份额约1.61亿美元，预计2026年年中投入使用[20] - 秋丘可再生天然气设施预计未来几周投入使用，将使公司可再生天然气年产能达到69亿立方英尺[23] 特定项目财务数据对比 - 2024年和2023年第四季度，衍生品合约公允价值变动分别为4000万美元和 - 3300万美元；2024年和2023年全年分别为7200万美元和 - 1.26亿美元[29] - 2024年和2023年第四季度，资产剥离和减值净损失（收益）分别为100万美元和0；2024年和2023年全年分别为 - 6900万美元和6700万美元[29] - 2024年和2023年第四季度，特定项目所得税分别为 - 400万美元和2700万美元；2024年和2023年全年分别为 - 5200万美元和3300万美元[29] - 2024年和2023年第四季度，其他项目分别为400万美元和4500万美元；2024年和2023年全年分别为700万美元和4500万美元[29] - 2024年和2023年第四季度，特定项目总计分别为4100万美元和3900万美元；2024年和2023年全年分别为 - 4200万美元和1900万美元[29] 财务指标说明 - 调整后归属于金德摩根公司的净收入用于评估公司业绩和盈利生成能力，最可比的GAAP指标是归属于金德摩根公司的净收入[33] - 调整后归属于普通股的净收入用于计算调整后每股收益，最可比的GAAP指标是归属于金德摩根公司的净收入[33] - 调整后息税折旧摊销前利润用于评估公司杠杆和跨行业估值比较，最可比的GAAP指标是归属于金德摩根公司的净收入[33] - 自由现金流用于评估公司杠杆，股息后自由现金流用于洞察现金流生成，最可比的GAAP指标是经营活动产生的现金流[38] 前瞻性陈述提示 - 新闻稿包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[39]