营收与利润情况 - [2024年第四季度营收46.85亿美元，2023年同期为52.73亿美元，同比下降11.15%][11] - [2024年第四季度净利润1806.6万美元，2023年同期为93万美元，同比增长1842.58%][11] - [2024年第四季度基本每股收益0.8美元，2023年同期为0.04美元，同比增长1900%][11] - [2024年第四季度综合收益1090.4万美元，2023年同期为378.5万美元，同比增长187.98%][14] - [2024年第四季度净利润为18124美元，2023年同期为845美元][22] - [2024财年，新 Brunswick 船只销售约占公司收入的20%，其中新 Sea Ray 和 Boston Whaler 船只销售分别约占9%][25] - [2024财年，新 Azimut 游艇销售约占公司收入的8%][26] - [2024、2023和2022财年，公司在佛罗里达产生的经销商收入分别约占53%、53%和51%][29] - [2024年第四季度公司营收4.685亿美元，较2023年同期减少5880万美元，降幅11.2%，主要因可比门店销售额减少5700万美元及制造收入净减少180万美元，部分被新门店收入抵消][121] - [2024年第四季度公司毛利1.697亿美元，较2023年同期减少580万美元，降幅3.3%，但毛利率从33.3%提升至36.2%，得益于促销环境、销售组合及高利润率业务贡献增加][122] - [零售业务板块2024年第四季度营收4.68349亿美元，低于2023年同期的5.24085亿美元；经营收入4125万美元，高于2023年同期的1480.6万美元][104] - [产品制造板块2024年第四季度营收3793.8万美元，低于2023年同期的4612.8万美元；经营收入22.3万美元，低于2023年同期的397万美元][104] - [2024财年，非美元功能货币确认的净收入约占公司总收入的4%][143] 资产与负债情况 - [截至2024年12月31日，现金及现金等价物为1.45亿美元，较9月30日的2.24亿美元减少35.35%][17] - [截至2024年12月31日，存货为10.35亿美元，较9月30日的9.07亿美元增加14.22%][17] - [截至2024年12月31日，总负债为16.31亿美元，较9月30日的16.19亿美元增加0.7%][17] - [截至2024年12月31日，股东权益为10.03亿美元，较9月30日的9.86亿美元增加1.72%][17] - [截至2024年12月31日和9月30日，利率互换合同资产分别为82.4万美元和71.6万美元，或有对价负债分别为5549.4万美元和8131.1万美元][43] - [截至2024年12月31日和9月30日，计入应计费用的或有对价负债分别约为5230万美元和7740万美元，计入其他长期负债的分别约为320万美元和390万美元][47] - [截至2024年12月31日和9月30日，待售资产分别约为1070万美元和1200万美元][48] - [截至2024年12月31日和9月30日，合同资产分别约为680万美元和570万美元][51] - [截至2024年12月31日和9月30日，存货分别为103518.3万美元和90664.1万美元，其中新船和二手船等存货分别为90358万美元和78415.2万美元][68] - [截至2024年12月31日和2024年9月30日，公司长期债务分别为3.82476亿美元和3.91186亿美元，净长期债务分别为3.47294亿美元和3.55906亿美元][86] - [截至2024年12月31日，公司与库存和营运资金融资相关的短期借款约为7.952亿美元，2023年同期约为6.649亿美元，2024年和2023年的短期借款利率分别约为8.0%和8.8%][79][80] - [截至2024年12月31日，租赁负债到期情况为2025年剩余部分1293.5万美元、2026年1702.3万美元等，租赁负债现值为14081.9万美元][63] - [截至2024年12月31日，短期借款和长期债务分别约为7.952亿美元和3.473亿美元][137] 现金流情况 - [2024年第四季度经营活动净现金使用量为146081美元，2023年同期为89095美元][22] - [2024年第四季度投资活动净现金使用量为6462美元，2023年同期为17300美元][22] - [2024年第四季度融资活动净现金提供量为74692美元，2023年同期为114342美元][22] - [2024年和2023年第四季度，经营活动使用的现金分别约为1.461亿美元和0.891亿美元][129] - [2024年和2023年第四季度，投资活动使用的现金分别约为0.065亿美元和0.173亿美元][130] - [2024年和2023年第四季度，融资活动提供的现金分别约为0.747亿美元和1.143亿美元][131] - [2024年和2023年第四季度，经营租赁的经营现金流分别为476.4万美元和461.4万美元，以租赁义务换取的使用权资产分别为1355.7万美元和336.3万美元][64] 业务经营情况 - [截至2024年12月31日，公司在全球拥有超120个地点，包括超70个零售经销商地点，拥有或运营65个码头和存储地点][24] - [零售业务在2024年和2023年12月31日止三个月内，商品和服务在某一时点转移的收入占比分别为83.8%和85.7%，产品制造业务均为100%][55] - [2024年和2023年12月31日止三个月，新船销售在零售业务收入占比分别为58.7%和66.3%，在产品制造业务收入占比分别为98.8%和98.9%][56] - [2024年和2023年12月31日止三个月，零售业务的维护、维修、存储、租赁、包租服务及零部件和配件收入分别为1.00695亿美元和9800.4万美元][58] - [公司认为自身是全球最大的休闲船、游艇和超级游艇服务公司，拥有超70个零售点，分布在21个州][107] - [公司业务具有高度季节性，除佛罗里达州外，在12月31日和3月31日结束的季度通常销售额较低、库存水平较高、短期借款增加][139] - [公司业务受天气模式影响，恶劣天气可能限制客户对产品的需求，影响运营结果][140] 收购情况 - [2023年1月至2024年10月期间，公司进行了多次收购，包括 Boatzon、C&C Boat Works、AGY等][27] - [2024年3月公司收购Williams Tenders USA和Native Marine，2023年10月收购AGY的控股权，截至2024年12月31日和9月30日，商誉和其他无形资产分别为6.265亿美元和6.298亿美元][70][71] - [2024财年公司完成3笔收购，2025财年截至目前完成2笔收购，包括Boatzon、C&C Boat Works、AGY等公司][108][109] 会计准则与税务情况 - [FASB 于2023 - 2024年发布多项会计准则更新，公司正在评估其对披露的影响][37][38][39] - [2024年第四季度公司确认所得税费用210万美元，2023年第四季度确认所得税收益20万美元，2024年和2023年第四季度扣除离散项目前的有效所得税税率分别为25.1%和26.4%][74] - [2024年第四季度所得税为210万美元，较2023年同期增加230万美元，2024年和2023年扣除离散项目前的有效所得税税率分别为25.1%和26.4%][125] 股票与薪酬情况 - [2024年第四季度发行47774股员工股票购买计划股份，带来136.8万美元额外实收资本][19] - [2024年和2023年第四季度，公司确认的基于股票的薪酬费用分别约为550万美元和540万美元][88] - [2024年和2023年第四季度，公司从所有基于股票的薪酬安排的期权行使中收到的现金分别约为150万美元和140万美元][89] - [2024年9月30日至12月31日，激励股票计划可用授予股份从129.5064万股降至73.9829万股，未行使期权从3.075万股降至2.5万股][92] - [2024年9月30日至12月31日，受限股票奖励非归属余额从145.3229万股增至187.8161万股，截至2024年12月31日，未确认薪酬成本约为3350万美元，预计在2.3年内确认][95] - [截至2024年12月31日，公司根据员工股票购买计划已发行142.8555万股普通股][97] - [2024年和2023年第四季度，计算基本每股净收益所用的加权平均普通股分别为2261.5629万股和2219.6141万股，计算摊薄每股净收益所用的加权平均普通股和普通股等价物分别为2338.5374万股和2280.9017万股][98] - [2023年2月，公司股东批准将2021计划可用股份总数增加130万股，2021计划可授予的普通股总数为230万股加上其他情况的股份][90] 租赁情况 - [截至2024年12月31日，公司租赁加权平均剩余期限约为19年，加权平均折现率约为6.6%，2024年和2023年第四季度的经营租赁费用分别约为770万美元和800万美元][59][62] - [2024年和2023年第四季度，公司作为出租方的经营租赁收入分别为243.9万美元和245.4万美元，可变租赁收入分别为19.6万美元和43.5万美元][66] 财务费用情况 - [2024年第四季度销售、一般和行政费用为1.307亿美元，较2023年同期减少2580万美元，降幅16.5%，主要因或有对价负债公允价值变动及上一财年实施的成本节约措施][123] - [2024年第四季度利息费用为1870万美元，较2023年同期增加30万美元，主要因库存水平上升导致借款增加][124] 风险与战略情况 - [信贷资金的可用性和成本会对公司获取船只库存、客户购买船只及公司销售产品和金融保险业务盈利能力产生不利影响][82][83] - [公司预计核心优势和零售策略，包括数字平台，将使其抓住增长机会，提升盈利潜力，收购仍是重要战略][115] 其他情况 - [或有对价负债公允价值计量使用的折现率范围为11% - 17%][46] - [公司确定现金及现金等价物、应收账款等的账面价值近似其公允价值][48] - [公司从船艇制造商处获得利息补贴，将其作为存货成本和销售成本的抵减项][81] - [假设利率分别提高100、200和300个基点，年度税前利息费用将分别增加约1.13亿、2.27亿和3.4亿美元][141] - [公司参与了日常业务中产生的各种法律诉讼，认为截至2024年12月31日这些事项不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响][99] - [截至2024年12月31日，公司维持的披露控制和程序有效，该季度财务报告内部控制无重大变化][145][146] - [公司为佛罗里达州公司MarineMax, Inc.][157] - [2024年10月29日公司等多方签订信贷协议第四修正案][157] - [2025年1月23日公司执行副总裁、首席财务官等Michael H. McLamb代表公司签署报告][161] - [修订信贷安排提供最高9.5亿美元的资产抵押借款额度、最高1亿美元的循环信贷额度、最高4亿美元的延迟提取定期贷款额度和1亿美元的延迟提取抵押贷款额度，到期日为2027年8月][132] - [公司与银行签订的修订信贷安排提供最高9.5亿美元的资产抵押循环信贷额度、最高1亿美元的循环信贷额度等，截至2024年12月31日，延迟提取抵押贷款的可用借款约为1亿美元，循环信贷额度的可用借款约为8600万美元][75] - [2024年第四季度或有对价负债公允价值变动为减少2581.7万美元，2023年同期为增加21.9万美元][48]