业务基本信息 - 开展期货和衍生品套期保值业务保证金投资金额任何时点不超8亿元，合约金额任何时点不超65亿元[3][6] - 交易工具为商品期货交易、商品期权交易、远期外汇交易[3][6] - 交易品种包括黑色、有色金属、能源化工类、天然橡胶、合成橡胶、农产品、金融期货等[2][7] - 交易主要市场为国内外各大商品期货交易所，远期外汇交易通过银行完成[3][7] - 本次套期保值业务期限为1年，从2025年1月1日至12月31日[9] 合约相关数据 - 期货交易所期货、期权合约期限一般为一年，场外期权合约期限以一到三个月短期为主[9] - 商品期货、期权每手合约金额在数万元到数十万元不等[9] - 单个期货合约杠杆倍数在2倍 - 20倍之间[9] 决策与审批 - 2024年12月8日公司第十一届董事会2024年度第五次会议审议通过相关议案，表决同意13票、反对0票、弃权0票[10] 风险与控制 - 开展期货和衍生品交易面临市场、流动性、信用、操作、法律等风险[11] - 选取注册资金小于1亿元人民币的期货经纪公司或开通场外期权、远期现货电子交易市场交易权限，须经公司总裁审批[14] - 公司及子公司对套期保值的期现单边货值上限及期现合计的最大回撤比例进行设定，亏损超出权限额度一定比例会被要求平仓[15] 会计处理 - 公司按会计准则以公允价值计量衍生品价值，商品期货和商品期权用第一层次输入值，远期外汇用第二层次公允价值计量[18] - 公司对可能符合套期保值会计应用条件的衍生品投资，在套期开始时书面指定套期关系[18] - 公允价值套期下，套期工具利得或损失一般计入当期损益，被套期项目利得或损失计入当期损益并调整账面价值[20] - 现金流量套期下，套期工具利得或损失中有效部分计入其他综合收益，无效部分计入当期损益[20] - 境外经营净投资套期按类似现金流量套期会计规定处理，套期有效部分计入其他综合收益，无效部分计入当期损益[21] 交易对手 - 公司境外金融衍生品业务针对国际业务开展，交易对手限于境外资信良好清算会员[13] - 公司场外金融衍生品业务交易对手为经营稳健、资信良好、有业务经营资格的金融机构[14] 业务优势与可行性 - 公司及子公司开展期货和衍生品套期保值业务利于扩大经营规模、降低经营风险[23] - 公司及子公司通过合理使用外汇工具可提高应对外汇波动风险的能力[23] - 公司及子公司在期货和衍生品套期保值方面已建立相对完整的控制流程和体系[23] - 公司期货和衍生品套期保值可能的投资损失在可承受范围之内，投资风险总体可控[23] - 公司开展期货和衍生品套期保值业务具有可行性[23] 备查文件 - 备查文件包含董事会决议[24] - 备查文件包含可行性分析报告[24] - 备查文件包含相关的内控制度[24] - 备查文件包含期货和衍生品合约账户和资金账户情况[24]