普通股财务指标 - 2024年第四季度普通股每股总经济回报为0.13美元，占期初账面价值的1.0%；全年为0.99美元，占期初账面价值的7.4%[4] - 截至2024年12月31日，普通股每股账面价值为12.70美元[4] - 2024年第四季度普通股每股综合收益为0.15美元，净利润为0.61美元；全年综合收益为1.30美元，净利润为1.50美元[4] - 2024年第四季度普通股每股股息为0.43美元，全年为1.60美元[4] 公司整体财务状况 - 2024年REIT应纳税所得额估计为9600万美元，包括递延税对冲收益的摊销[4] - 2024年第四季度通过市价发行普通股筹集股权资本6440万美元，全年净筹集资本3.32亿美元[4] - 2024年生息资产平均余额增长36%[4] - 截至2024年12月31日，流动性为6.583亿美元[4] - 截至2024年12月31日，包括待宣布证券在内的杠杆率按成本计算为股东权益的7.9倍[4] - 2024年股东总回报率为13.7%，过去两年为27.4%[5] 机构RMBS业务 - 2024年第四季度公司购买约6.063亿美元机构RMBS，净增4.15亿美元TBA头寸[14] - 截至2024年12月31日，机构RMBS总面值101.36763亿美元，公允价值96.2063亿美元，占投资组合97.8%[14] - 2024年第四季度机构RMBS利息收入8249万美元，平均余额71.81923亿美元，有效收益率4.59%[16] 利息收入与利差 - 2024年第四季度净利息收入688.7万美元，净利息利差 -0.34%[16] - 2024年第四季度经济净利息收入1881.3万美元，经济净利息利差0.41%[16] - 2024年第四季度净利息收入为688.7万美元，第三季度为89.4万美元，全年为587.7万美元[30] - 2024年第四季度经济净利息收入为1881.3万美元，第三季度为505.6万美元，全年为2198.2万美元[30] - 2024年第四季度净利息利差为 - 0.34%，第三季度为 - 0.86%，全年为 - 0.81%[30] - 2024年第四季度经济净利息利差为0.41%，第三季度为 - 0.58%，全年为 - 0.53%[30] 回购协议与利率套期保值 - 截至2024年12月31日，回购协议借款余额6.56312亿美元，加权平均利率4.80%[15] - 截至2024年12月31日，利率套期保值组合名义金额 -6.6365亿美元[21] - 截至2024年12月31日，利率套期保值组合剩余估计净递延税套期收益为7.19亿美元[21] 衍生品与应税收益 - 2024年第四季度衍生品净收益2.7667亿美元[21] - 预计2024年应税收入中确认的收益为9990万美元，即每股普通股1.41美元[21] 综合收益与EAD - 2024年第四季度综合收益为1256.2万美元，第三季度为7074.1万美元，全年为9221.7万美元[30] - 2024年第四季度EAD为810.3万美元，第三季度为 - 722.8万美元，全年为 - 2490.4万美元[30] - 2024年第四季度EAD每股为0.10美元，第三季度为 - 0.10美元，全年为 - 0.35美元[30] 公司风险与性质 - 公司发布的前瞻性声明受多种风险和不确定性因素影响，包括国内外经济状况、利率和信贷利差变化等[32][33] - 公司是一家金融服务公司，作为REIT运营，致力于通过对美国房地产资产的多元化融资来产生股息收入和长期总回报[35] 财务指标说明 - 非GAAP财务指标不能替代GAAP收益，且可能与其他REITs类似指标不可比[28]